Diversifiziertes Unternehmen

Was ist ein diversifiziertes Unternehmen?

Ein diversifiziertes Unternehmen ist eine Art von Unternehmen, das mehrere Geschäftszweige betreut – die meisten von ihnen sind nicht miteinander verbunden. Ein diversifiziertes Unternehmen ist vorteilhaft, da es mehrere verschiedene Produktlinien und Kunden anbietet, was dazu führt, dass das Unternehmen vor konjunkturellen Abschwüngen oder Geschäftsschwankungen geschützt ist.

Da es mehrere Branchen und Engagements gibt, können die Aktionäre von einer Diversifizierungsstrategie profitieren und vor einem negativen Risiko geschützt werden. Es begrenzt jedoch auch das Aufwärtspotenzial, da das Vorhandensein mehrerer Geschäftsbereiche bedeutet, auf Nummer sicher zu gehen und Engagements auszugleichen.

Zusammenfassung

Ein diversifiziertes Unternehmen ist eine Art von Unternehmen, das mehrere Geschäftsbereiche betreut, die meist nichts miteinander zu tun haben.
Ein Unternehmen kann seine Aktivitäten diversifizieren, indem es entweder ein anderes Unternehmen erwirbt oder mit einem Unternehmen mit einem anderen Geschäftszweig fusioniert.
Bezogene Diversifizierung beinhaltet die Diversifizierung in Produkte oder Dienstleistungen, in denen ein Unternehmen bereits ein bestehendes Geschäft betreibt oder in Geschäfte mit einigen Gemeinsamkeiten.
Unverwandte Diversifizierung tritt auf, wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen ohne Gemeinsamkeiten fusioniert oder erwirbt.

Diversifizierung verstehen

Ein Unternehmen kann seine Aktivitäten diversifizieren, indem es entweder ein anderes Unternehmen erwirbt oder mit einem Unternehmen mit einem anderen Geschäftszweig fusioniert. Typischerweise ist der Fusionsprozess sehr teuer, und die Unternehmen müssen eine starke langfristige Strategie formulieren, um sicherzustellen, dass die Diversifizierung für die Aktionäre vorteilhaft ist.

Ein gängiges Beispiel für ein diversifiziertes Unternehmen ist ein KonglomeratKonglomeratEin Konglomerat ist eine sehr große Gesellschaft oder ein Unternehmen, das aus mehreren zusammengeschlossenen Unternehmen besteht und entweder durch Übernahmen oder Fusionen gebildet wird. In den meisten Fällen bietet ein Konglomerat eine Vielzahl von Waren und Dienstleistungen an, die nicht unbedingt miteinander verbunden sind. Konglomerate sind relativ große Unternehmen, die aus einzelnen unabhängigen Einheiten bestehen. Sie sind in mehreren Branchen tätig und manchmal über verschiedene geografische Gebiete verteilt. Solche Unternehmen werden als multinationale Konglomerate bezeichnet. Die Tochtergesellschaften oder unabhängigen Komponenten des Unternehmens berichten an die Muttergesellschaft des Konglomerats.

Arten der Diversifikation

Es gibt zwei Hauptarten der Diversifikation – verwandte und nicht verwandte.

1. Verwandte Diversifikation

Bezogene Diversifikation beinhaltet die Diversifikation in Produkte oder Dienstleistungen, in denen ein Unternehmen bereits tätig ist, oder in Geschäftsbereiche mit einigen Gemeinsamkeiten. Diese Diversifikation wird erreicht, um Größenvorteile zu generierenEconomies of ScaleEconomies of Scale beziehen sich auf den Kostenvorteil, den ein Unternehmen erfährt, wenn es sein Produktionsniveau erhöht.Der Vorteil entsteht durch die und profitieren von gemeinsamen Ressourcen und Fähigkeiten. Insgesamt sollte eine solche Diversifikation zu einem höheren ROI führen, da der Umsatz steigt und die Unternehmen durch die gemeinsamen Ressourcen eine höhere Kosteneffizienz erreichen.

Beispiele für eine entsprechende Diversifikation sind horizontale und konzentrische Diversifikationsstrategien. Horizontale Diversifikation liegt vor, wenn ein Unternehmen ein neues Produkt für seine bestehenden Kunden entwickelt. Sie erlaubt es dem Unternehmen, bei seinem ursprünglichen Kundenstamm zu bleiben und zu versuchen, den Umsatz pro Kunde zu erhöhen.

Konzentrische Diversifikation tritt auf, wenn ein Unternehmen neue und korrelierende Produkte in einem neuen Markt einführt. Ein Beispiel wäre die Übernahme einer Internetfirma durch eine Fernsehkabelfirma (beides sind verwandte Dienstleistungen).

2. unverbundene Diversifikation

Unverbundene Diversifikation liegt vor, wenn ein Unternehmen fusioniert oder ein anderes Unternehmen ohne Gemeinsamkeiten übernimmt. In einer solchen Situation gibt es keine Überschneidungen bei Märkten, Vertriebskanälen oder Produktionstechnologien.

Typischerweise entscheiden sich Unternehmen mit extrem hohen Cashflows für eine unverbundene Diversifikation, die zur Absicherung des Risikos der Branche, in der das Unternehmen tätig ist, genutzt wird. Konglomerate sind gute Beispiele für unverbundene Diversifikation.

Typen der Diversifikation

Strategien eines diversifizierten Unternehmens

Ein Unternehmen verfolgt mehrere strategische Ziele, warum es seine Aktivitäten diversifizieren will. Im Folgenden werden wir bestimmte Strategien und Ziele analysieren, die diversifizierte Unternehmen in Betracht ziehen.

1. Attraktivität der Branchen

Das Unternehmen muss einschätzen, ob die Branchen, in die es diversifizieren will, in Bezug auf Marktnachfrage und Umsatz attraktiv sind. Ein weiterer Faktor ist zu erkennen, ob alle Branchen, in denen das Unternehmen tätig ist, Überschneidungen oder Komplementaritäten aufweisen oder eine ausreichende Risikodiversifikation aus den verschiedenen Geschäftsbereichen bieten.

2. Stärke der Geschäftsbereiche

Eine zentrale Strategie ist es, zu analysieren, wie stark die einzelnen Geschäftsbereiche sind. Sie kann durch den Vergleich des relativen Marktanteils, der Kosten des Unternehmens, des Markenimages und der Reputation gemessen werden.

MarkenwertIm Marketing bezieht sich der Markenwert auf den Wert einer Marke und wird durch die Wahrnehmung der Marke durch den Verbraucher bestimmt. Der Markenwert kann positiv sein oder auch durch finanzielle Indikatoren, wie z.B. die Rentabilität, bestimmt werden.

3. Geschäftsübergreifender strategischer Fit

Die Geschäftseinheiten eines diversifizierten Unternehmens sollten in der Lage sein, durch einen strategischen Fit Wert zu schaffen. Das diversifizierte Unternehmen kann beurteilen, ob es Synergien innerhalb der Einheiten schaffen kann, indem es Fachwissen von einer Geschäftseinheit auf die andere überträgt oder nutzt (z. B. Zentralisierung der Personal- und Finanzfunktionen auf Unternehmensebene und Nutzung gemeinsamer Lieferanten für verschiedene Einheiten).

4. Fit der Unternehmensressourcen

Ein Unternehmen besitzt sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Ressourcen, und es ist wichtig, das Gesamtunternehmen auf beide Faktoren auszurichten. Ein Unternehmen kann seine Geschäftsbereiche in verschiedene Kategorien einteilen, z. B. in „Cash Cows“ (solche, die überschüssiges Bargeld generieren) und „Stars“ (selbsttragende Geschäfte). Ein Unternehmen durchläuft typischerweise verschiedene Stadien in dieser Kategorie, daher muss das Unternehmen untersuchen, wie jede Einheit mit den verfügbaren Ressourcen ausgerichtet ist.

5. Zuteilung von Ressourcen

Jeder Geschäftseinheit müssen bestimmte Ressourcen zugewiesen werden, basierend auf ihrer Größe und Leistung. Faktoren, die zur Entscheidung über die Zuteilung herangezogen werden können, sind u.a. Umsatz- und Gewinnwachstum, Rendite auf das investierte KapitalROICROIC steht für Return on Invested Capital und ist eine Rentabilitätskennzahl, die die prozentuale Rendite messen soll, die ein Unternehmen auf das investierte Kapital erwirtschaftet. und der aus dem Geschäft generierte Cashflow. Die meisten Ressourcen werden in die Einheiten gelenkt, die bei allen Kennzahlen am besten abschneiden.

6. Neue strategische Bewegungen

Ein Unternehmen, das bereits diversifiziert ist, muss seine Geschäftseinheiten ständig überwachen und nach weiteren Möglichkeiten suchen, die ihm ein Wachstum ermöglichen können. Während es für einige sinnvoll sein kann, bei den bestehenden Geschäftsbereichen zu bleiben, müssen andere ihr Unternehmen umstrukturieren oder die Diversifizierung erweitern, falls ihre ursprüngliche Strategie nicht gut funktioniert.

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