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Was sind kurzfristige Verbindlichkeiten?

Kurzfristige Verbindlichkeiten eines Unternehmens bestehen aus kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen, die typischerweise innerhalb eines Jahres fällig werden. Kurzfristige Verbindlichkeiten können auch auf dem Betriebszyklus eines Unternehmens basieren, d.h. der Zeit, die benötigt wird, um Vorräte zu kaufen und sie durch Verkäufe in Geld umzuwandeln. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden in der Bilanz unter dem Abschnitt Verbindlichkeiten aufgeführt und werden aus den Einnahmen bezahlt, die aus der operativen Tätigkeit eines Unternehmens generiert werden.

Nachfolgend finden Sie eine Auflistung und Beispiele für einige der häufigsten kurzfristigen Verbindlichkeiten, die in Unternehmensbilanzen zu finden sind.

Wie kurzfristige Verbindlichkeiten funktionieren

Die Behandlung von kurzfristigen Verbindlichkeiten für jedes Unternehmen kann je nach Sektor oder Branche variieren. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden von Analysten, Wirtschaftsprüfern und Investoren verwendet, um zu beurteilen, wie gut ein Unternehmen seinen kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen nachkommen kann.

Kurz gesagt, muss ein Unternehmen kurzfristig genug Umsatz und Bargeld generieren, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Daher verwenden viele Finanzkennzahlen die kurzfristigen Verbindlichkeiten in ihren Berechnungen, um festzustellen, wie gut oder wie lange ein Unternehmen sie zurückzahlen kann. Im Folgenden finden Sie eine Auflistung häufig vorkommender kurzfristiger Verbindlichkeiten.

Kreditoren

Kreditoren (AP) sind die kurzfristigen Schuldverpflichtungen eines Unternehmens gegenüber seinen Gläubigern und Lieferanten. Sie erscheinen in der Bilanz unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stellen den Gesamtbetrag dar, der Lieferanten oder Verkäufern für Rechnungen geschuldet wird, die noch nicht bezahlt wurden.

Typischerweise gewähren Lieferanten einem Kunden ein Zahlungsziel von 15, 30 oder 45 Tagen, was bedeutet, dass der Käufer die Lieferungen erhält, sie aber zu einem späteren Zeitpunkt bezahlen kann. Diese Rechnungen werden in der Kreditorenbuchhaltung verbucht und wirken wie ein kurzfristiges Darlehen des Lieferanten. Indem man einem Unternehmen Zeit gibt, eine Rechnung zu begleichen, kann das Unternehmen Einnahmen aus dem Verkauf der Lieferungen generieren und seinen Bargeldbedarf effektiver verwalten.

In der Regel wünschen sich Lieferanten kürzere Laufzeiten, damit sie eher früher als später bezahlt werden – was ihrem Bargeldbedarf entgegenkommt. Lieferanten gehen sogar so weit, dass sie Unternehmen Rabatte anbieten, wenn sie pünktlich oder frühzeitig zahlen. Zum Beispiel könnte ein Lieferant Bedingungen wie „3 %, 30, netto 31“ anbieten, was bedeutet, dass ein Unternehmen 3 % Skonto erhält, wenn es 30 Tage oder früher zahlt und den vollen Betrag 31 Tage oder später schuldet.

Umgekehrt könnten Unternehmen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen als Möglichkeit nutzen, ihre Liquidität zu erhöhen. Unternehmen könnten versuchen, die Laufzeiten oder die Zeit, die benötigt wird, um die Verbindlichkeiten gegenüber ihren Lieferanten zu begleichen, zu verlängern, um ihren Cashflow kurzfristig zu erhöhen.

Abgegrenzte Aufwendungen

Abgegrenzte Aufwendungen sind Kosten für Ausgaben, die in der Buchhaltung erfasst sind, aber noch nicht bezahlt wurden. Passive Rechnungsabgrenzungen werden nach der Methode der Periodenabgrenzung erfasst, d.h. die Ausgaben werden dann verbucht, wenn sie anfallen, nicht wenn sie bezahlt werden.

Aufwandsrückstellungen werden in der Bilanz unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten aufgeführt, da sie kurzfristige finanzielle Verpflichtungen darstellen. Unternehmen verwenden typischerweise ihr kurzfristiges Vermögen oder Umlaufvermögen wie Bargeld, um sie zu bezahlen.

Beispiele für antizipative Aufwendungen sind:

• Ein Lieferkauf von einem Lieferanten, für den aber noch keine Rechnung vorliegt
• Zinszahlungen für Kredite, die in naher Zukunft fällig werden
• Gewährleistung für eine Dienstleistung oder ein Produkt, die aber noch nicht vollständig bezahlt wurde
• Immobilien- und Grundsteuern, die für die Periode aufgelaufen sind
• Aufgelaufene Bundes, Bundes-, Landes- und Gemeindesteuern
• Aufgelaufene Mitarbeiterlöhne, Boni und Provisionen für eine Periode, die zu einem späteren Zeitpunkt, z.B. in der folgenden Periode, gezahlt werden könnten

Zu zahlende Steuern

Es gibt verschiedene Arten von Steuern, die Unternehmen schulden und die als kurzfristige Verbindlichkeiten erfasst werden. Einige der am häufigsten geschuldeten Steuern sind:

• Einkommenssteuern, die der Regierung geschuldet werden und noch nicht bezahlt wurden
• Lohnsteuern, die von einem Mitarbeiter einbehalten, aber noch nicht bezahlt wurden
• Steuern, die von ihren Kunden eingezogen und an die Regierung abgeführt werden, was als zu zahlende Umsatzsteuern erfasst wird

Kurzfristige Schulden

Kurzfristige Schulden sind typischerweise die Höhe der innerhalb des nächsten Jahres zu zahlenden Schulden. Die Höhe der kurzfristigen Schulden im Vergleich zu den langfristigen Schulden ist wichtig für die Analyse der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Nehmen wir an, dass zwei Unternehmen in der gleichen Branche die gleiche Gesamtverschuldung haben.

Wenn jedoch die Schulden des einen Unternehmens hauptsächlich aus kurzfristigen Schulden bestehen, könnte es zu Cashflow-Problemen kommen, wenn nicht genug Umsatz generiert wird, um die Verpflichtungen zu erfüllen. Wenn außerdem erwartet wird, dass die Liquidität innerhalb des nächsten Jahres knapp wird, könnte das Unternehmen seine Dividendenzahlung verpassen oder zumindest seine Dividende nicht erhöhen. Dividenden sind Barzahlungen von Unternehmen an ihre Aktionäre als Belohnung für Investitionen in ihre Aktien.

Commercial Paper sind ebenfalls ein kurzfristiges Schuldinstrument, das von einem Unternehmen ausgegeben wird. Sie sind unbesichert und werden typischerweise zur Finanzierung kurzfristiger oder kurzfristiger Verbindlichkeiten wie Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen oder zum Kauf von Vorräten verwendet.

Kurzfristige Schulden können auch kurzfristige Bankkredite sein, die zur Kapitalerhöhung des Unternehmens verwendet werden. Überziehungskredite für Bankkonten und andere kurzfristige Vorschüsse eines Finanzinstituts können als separate Posten erfasst werden, sind aber kurzfristige Schulden. Der kurzfristige Anteil langfristiger Schulden, die innerhalb des nächsten Jahres fällig werden, wird ebenfalls als kurzfristige Verbindlichkeit aufgeführt.

Lohnverbindlichkeiten

Unternehmen können für Lohnverbindlichkeiten verantwortlich sein, die innerhalb des Jahres fällig werden. Diese Verbindlichkeiten können Medicare-Zahlungen umfassen, die für Mitarbeiter einbehalten werden. Arbeitgeberleistungen wie Rentenversicherungsbeiträge oder Krankenversicherungsprämien können ebenfalls kurzfristige Verbindlichkeiten darstellen.

Zahlbare oder erklärte Dividenden

Die vom Vorstand eines Unternehmens beschlossenen Dividenden, die noch nicht an die Aktionäre ausgezahlt wurden, werden als kurzfristige Verbindlichkeiten verbucht.

Unearned Revenue

Unearned Revenue ist Geld, das ein Unternehmen für ein Produkt oder eine Dienstleistung erhält oder bezahlt, die noch nicht geliefert oder erbracht wurde. Unrealisierte Umsätze werden als kurzfristige Verbindlichkeiten aufgeführt, da sie eine Art Schuld gegenüber dem Kunden darstellen. Sobald die Dienstleistung oder das Produkt erbracht wurde, wird der noch nicht realisierte Umsatz als Ertrag in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht.

Beispiel für kurzfristige Verbindlichkeiten

Unten ist die Gewinn- und Verlustrechnung für Apple Inc. (AAPL) für das Quartal, das am 29. Juni 2019 endet. Hervorgehoben sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens (rot markiert):

• Die kurzfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich im Berichtszeitraum auf 89,7 Mrd. US-Dollar.
• Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betrugen 29,1 Mrd. US-Dollar und sind kurzfristige Schulden, die Apple seinen Lieferanten schuldet.
• Die Commercial Paper beliefen sich im Berichtszeitraum auf 9,9 Mrd. US-Dollar.
• Die langfristigen Schulden, d.h. der Teil der langfristigen Schulden, der erst im nächsten Jahr fällig wird, beliefen sich auf 13,5 Mrd. US-Dollar.
• Das gesamte Umlaufvermögen belief sich im Berichtsquartal auf 134 Mrd. US-Dollar (grün hervorgehoben). Die 134 Milliarden Dollar gegenüber den 89 Milliarden Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten zeigen, dass Apple über ausreichend kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen.