Heading

Was sind Ponzi vs. Pyramid Schemes?

Investoren müssen sich darüber im Klaren sein, wo sie ihr Geld anlegen, insbesondere über Ponzi vs. Pyramid Schemes. Während die Schemata in der Art und Weise, wie sie betrieben werden, etwas ähnlich sind, gibt es deutliche Unterschiede in ihrer Struktur.

Während ein Ponzi-Schema ein klarer Fall von Betrug ist, bezieht sich Betrug auf jede betrügerische Aktivität, die von einer Person mit dem Ziel unternommen wird, etwas durch Mittel zu gewinnen, die das Gesetz verletzen. Ein Stichwort: Es ist möglich, dass Investoren in Schneeballsystemen auf legitime Weise eine Rendite für ihre Investition erzielen. Die Unterschiede zwischen Ponzi-Schema und Schneeballsystem lassen sich am einfachsten erkennen, wenn man die Definition, das Wesen und die Funktionsweise der beiden Systeme untersucht.

Ponzi-Schemata

Ponzi-Schemata sind nach dem Erfinder dieses speziellen Betrugs benannt – Charles Ponzi – der eine große Anzahl von Anlegern betrog, indem er ihnen eine Rendite von 50 % oder mehr auf ihre Investitionen in Postanweisungen versprach. Anstatt jedoch tatsächlich zu investieren, steckte Ponzi das Geld der Anleger einfach in die eigene Tasche. Er konnte den Betrug fortsetzen, indem er neue Investoren anlockte und einen Teil ihres Geldes dazu verwendete, früheren Investoren Renditen zu zahlen.

Im Gegenzug halfen die früheren Investoren Ponzi, neue Investoren anzuziehen, indem sie mit den erstaunlichen Renditen prahlten, die sie mit ihm verdienten. Letztendlich kam Ponzi jedoch an den Punkt, an dem er nicht mehr genug neue Investoren anziehen konnte, um die wachsende Zahl früherer Investoren auszuzahlen. An diesem Punkt wurde der Betrug aufgedeckt und er fiel in sich zusammen.

Schritt-für-Schritt-Prozess – Ponzi Scheme

1. Der Betrüger lockt einen Investor an, indem er ihm außergewöhnliche Renditen für die Investition verspricht. Nehmen wir als Beispiel an, der Täter des Ponzi-Schemas bringt einen ersten Investor dazu, ihm 1 Million Dollar zu geben, um sie zu investieren, und verspricht eine Rendite von 25 % oder mehr.
2. Der Betrüger investiert das erhaltene Geld nie und nimmt es einfach für sich selbst.
3. Sie locken einen zweiten Investor an, der ebenfalls 1 Million Dollar investiert. Von diesem Geld steckt der Betrüger 750.000 $ ein und verwendet 250.000 $, um dem vorherigen Investor seine 25%ige „Rendite“ auszuzahlen. Denken Sie daran, dass die 1 Mio. $ des Anlegers nie in irgendetwas investiert wurden, aber sie glauben, dass sie es waren und dass sie weiterhin riesige Renditen erwirtschaften werden.
4. Der Betrug kann so lange fortgesetzt werden, bis der Betrüger nicht mehr genug neues Geld einbringen kann, um allen früheren Anlegern „Renditen“ zu zahlen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass der Betreiber des Schneeballsystems es geschafft hat, 100 Investoren zu gewinnen – die alle jeweils etwa 1 Million Dollar investieren – und jeden Monat etwa zehn neue Investoren einbringt.

Das Problem an diesem Punkt ist, dass selbst das gesamte Geld, das von den neuen Investoren des Monats investiert wird, nicht ausreicht, um 25 % „Rendite“ an 100 frühere Investoren zu zahlen. So bricht das System zusammen, und der Betrug wird aufgedeckt.

Die Betreiber von Schneeballsystemen stocken ihr Einkommen oft auf, indem sie von den Anlegern beträchtliche Gebühren für die (nicht vorhandene) Verwaltung der Anlegergelder verlangen.

Beispiel für ein Schneeballsystem – Bernie Madoff

Das wohl berühmteste (oder berüchtigtste) Schneeballsystem war das von Bernie MadoffBernie MadoffBernie Madoff, ein bekannter Anlageberater an der Wall Street, wurde weltberühmt, weil er das möglicherweise größte Schneeballsystem der Welt betrieben hat. Madoff schaffte es, ein Schneeballsystem für fast zwei Jahrzehnte aufrechtzuerhalten, in denen er Milliarden von Dollar von Investoren stahl. Als sein Betrug aufgedeckt wurde, war ein Großteil des Geldes schon längst ausgegeben und verschwunden. Daher war es für die betrogenen Anleger ein schwacher Trost, dass Madoff ins Gefängnis musste.

Pyramidensysteme

Ein Pyramidensystem ist ein Multi-Level-MarketingMultilevel Marketing (MLM)Multilevel Marketing (MLM) ist eine Strategie, die Produkte und Dienstleistungen durch eine nicht entlohnte Belegschaft in einem pyramidenförmigen Provisionssystem verkauft. Bei diesem MLM-Geschäftsmodell zahlen die Mitglieder eine Gebühr, um in das Unternehmen zu investieren, und erhalten dann im Gegenzug Zahlungen für die Anwerbung anderer Personen, die ebenfalls in das Unternehmen investieren und ihm beitreten. Das System hat seinen Namen von der Struktur des Geschäfts – eine größere Anzahl von Anlegern unten, die alle Geld zahlen, das unter einer kleineren Anzahl von Anlegern über ihnen aufgeteilt wird.

Ein Pyramidensystem beinhaltet typischerweise ein Geschäft, das Produkte zum Verkauf anbietet. Die Anleger sind jedoch selten in der Lage, allein durch den Verkauf der Produkte des Unternehmens eine zufriedenstellende Rendite zu erzielen. Um Geld zu verdienen, müssen sie eine bestimmte Anzahl neuer Investoren unter sich rekrutieren. Nicht nur das, sondern jede Person, die sie anwerben, muss auch eine bestimmte Anzahl von Leuten anwerben, von denen jeder eine Eintrittsgebühr oder Beitrittsgebühr und eine monatliche Gebühr für die Aufrechterhaltung der Mitgliedschaft bezahlt.

Die Gründer des Geschäfts machen leicht einen Gewinn, da sie das ganze oder einen Teil des Geldes erhalten, das sie von jedem neuen Investor erhalten. Sie lassen das Geschäft attraktiv erscheinen, indem sie neuen Anwerbern zeigen, wie viel Geld sie verdienen werden, nachdem sie geworben haben.

Sagen wir zum Beispiel, es gibt sechs Leute, und diese sechs Leute werben jeweils sechs weitere Leute an, die wiederum jeweils sechs weitere Leute werben, und so weiter und so fort. Auf diese Weise wird neuen Geschäftsinteressenten das Bild gezeigt, dass sie irgendwann Tausende von anderen Menschen unter sich haben, von denen jeder monatlich Geld einzahlt, von dem ein Teil an jede Person direkt über ihnen im Pyramidenmodell geht.

Das Problem ist, dass der erfolgreiche Aufbau einer großen „Pyramide“ von Menschen unter Ihnen in den meisten Fällen nahezu unmöglich ist. Sie sind vielleicht in der Lage, sechs Personen zu rekrutieren. Die Wahrscheinlichkeit, dass jeder dieser sechs Leute Ihre Leistung dupliziert, ist jedoch sehr gering. Die meisten Leute steigen einfach aus dem Schneeballsystem aus, nachdem sie es nicht geschafft haben, die nötige Anzahl neuer Leute zu rekrutieren. Die versprochene massive Downline von Hunderten oder Tausenden von Leuten unter Ihnen, die zu Ihrem monatlichen Einkommen beitragen, kommt nie zustande.

Kurz gesagt, während es theoretisch möglich ist, dass Investoren in einem Schneeballsystem einen Gewinn erzielen, passiert das in der Realität selten. Die einzigen Leute, denen eine Rendite garantiert wird, sind die ganz oben, die Gründer des Unternehmens, die Geld von jedem verdienen, der dem Unternehmen beitritt und für eine beliebige Zeitspanne und auf jeder Ebene in das Unternehmen investiert. Die meisten Leute, nachdem sie die anfängliche Gebühr für den Beitritt bezahlt haben und mehrere Monate lang den geforderten monatlichen Mitgliedsbeitrag gezahlt haben, sehen, dass das Schneeballsystem nicht funktioniert und steigen aus, ohne jemals ihre ursprüngliche Investition zurückzuverdienen.

Da es theoretisch möglich ist, mit einem Schneeballsystem Geld zu verdienen, ist es oft schwierig, das Unternehmen, das eines betreibt, als reinen Betrug zu identifizieren. Das Unterscheidungsmerkmal ist in der Regel die Tatsache, dass Geld nur durch die massive Anwerbung neuer Mitglieder wirklich verdient werden kann und nicht dadurch, dass irgendjemand die Produkte des Unternehmens verkauft.

Ein wesentlicher Unterschied zwischen Ponzi-Schema und Schneeballsystem besteht darin, dass es zwar bei beiden um die Anwerbung neuer Investoren geht, die Teilnehmer eines Ponzi-Schemas aber typischerweise keine aktive Beteiligung an der Anwerbung neuer Investoren haben, während die Teilnehmer eines Schneeballsystems aktiv an der Anwerbung neuer Investoren beteiligt sein müssen, um erfolgreich zu sein.

Beispiel für ein Pyramidensystem – BurnLounge

BurnLounge war ein Multi-Level-Marketing-Unternehmen, das als Pyramidensystem operierte, bei dem Investoren das Recht erhielten, Musik über das Netzwerk des Unternehmens zu verkaufen. Die U.S. Federal Trade Commission (FTC) stellte schließlich fest, dass es sich bei dem Unternehmen um ein betrügerisches Schneeballsystem und nicht um eine legitime Geschäftsmöglichkeit handelte und schloss es. Fast 2 Millionen Dollar wurden an die Investoren des Unternehmens zurückgezahlt.

CFI ist der offizielle Anbieter der globalen Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™-ZertifizierungDie Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™-Akkreditierung ist ein globaler Standard für Kreditanalysten, der Finanzen, Buchhaltung, Kreditanalyse, Cashflow-Analyse, Covenant-Modellierung, Kreditrückzahlungen und mehr umfasst. Dieses Zertifizierungsprogramm wurde entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Um Ihre Karriere weiter voranzutreiben, sind die folgenden zusätzlichen CFI-Ressourcen nützlich:

• Corporate FraudCorporate FraudCorporate Fraud besteht aus illegalen oder unethischen und betrügerischen Handlungen, die entweder von einem Unternehmen oder einer Einzelperson begangen werden, die in ihrem
• Fraud TriangleFraud TriangleDas Fraud Triangle ist ein Rahmenwerk, das häufig in der Wirtschaftsprüfung verwendet wird, um den Grund für die Entscheidung eines Individuums zu erklären, einen Betrug zu begehen. Das Betrugsdreieck
• RacketeeringRacketeeringRacketeering ist ein juristischer Begriff, der sich auf Handlungen bezieht, die als Teil eines laufenden kriminellen Unternehmens begangen werden. Der Begriff ist am häufigsten
• WirtschaftskriminalitätWirtschaftskriminalitätEine Wirtschaftskriminalität ist eine gewaltfreie Straftat, bei der das Hauptmotiv typischerweise finanzieller Natur ist. Wirtschaftskriminelle besetzen in der Regel