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Die Liquiditätskennzahl eines Unternehmens ist seine Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten zu tilgen. Eine gute Liquiditätskennzahl ist alles, was größer als 1 ist. Sie zeigt an, dass das Unternehmen in guter finanzieller Verfassung ist und weniger wahrscheinlich in finanzielle Schwierigkeiten gerät.

Je höher die Kennzahl, desto höher ist die Sicherheitsmarge, die das Unternehmen besitzt, um seine aktuellen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Die Liquiditätskennzahl wird üblicherweise von Gläubigern und Kreditgebern verwendet, wenn sie entscheiden, ob sie einem Unternehmen einen Kredit gewähren.

Was dieser Artikel behandelt:

• Was sind die Arten von Liquiditätskennzahlen?
• Wie berechnet man die Liquiditätskennzahl?
• Was ist ein Beispiel für eine Liquiditätskennzahl?

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Welche Arten von Liquiditätskennzahlen gibt es?

Es gibt mehrere Kennzahlen zur Analyse, die alle die liquiden Mittel mit den kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleichen.

Die am weitesten verbreiteten Solvenzkennzahlen sind die Current Ratio, die Acid Test Ratio (auch bekannt als Quick Ratio) und die Cash Ratio.

Diese Kennzahlen bewerten die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens basierend auf seiner kurzfristigen Fähigkeit, mit den Schulden Schritt zu halten.

Wie berechnet man die Liquiditätskennzahl?

Kurzfristige Kennzahl

Die kurzfristige Kennzahl, auch Working-Capital-Kennzahl genannt, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem Umlaufvermögen zu tilgen.

Die Formel zur Berechnung der Current Ratio lautet wie folgt:

Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

Bei einem Umlaufvermögen von 400.000 $ und kurzfristigen Verbindlichkeiten von 200.000 $ beträgt die Current Ratio also 2:1.

Die kurzfristigen Vermögenswerte sind liquide Mittel, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können, wie z. B. Bargeld, Bargeldäquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, kurzfristige Einlagen und marktgängige Wertpapiere. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten beziehen sich auf die finanziellen Verpflichtungen des Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig sind.

Eine höhere Umlaufquote ist natürlich besser für das Unternehmen. Ein gutes aktuelles Verhältnis liegt zwischen 1,2 und 2, was bedeutet, dass das Unternehmen 2 Mal mehr kurzfristige Vermögenswerte als Verbindlichkeiten hat, um seine Schulden zu decken.

Ein aktuelles Verhältnis unter 1 bedeutet, dass das Unternehmen nicht genug liquide Vermögenswerte hat, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Ein Verhältnis von 1:1 bedeutet, dass das Umlaufvermögen gleich den kurzfristigen Verbindlichkeiten ist und dass das Unternehmen gerade in der Lage ist, alle seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken.

Acid Test Ratio

Die Acid Test Ratio oder die Quick Ratio berechnet die Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten mit Quick Assets zu tilgen.

Die Quick Assets beziehen sich auf das Umlaufvermögen eines Unternehmens, das innerhalb von neunzig Tagen in Bargeld umgewandelt werden kann. Es schließt Vorräte, Inventar und aktive Rechnungsabgrenzungsposten aus.

Die Formel zur Berechnung der Säure-Test-Quote lautet:

Säure-Test-Quote = (Liquide Mittel + Kurzfristige Forderungen + Kurzfristige Anlagen) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Wenn die Bilanz eine Aufschlüsselung des Umlaufvermögens enthält, können Sie die Säure-Test-Quote mit der Formel berechnen:

Säureprüfungsquote = (Summe Umlaufvermögen – Vorräte – Rechnungsabgrenzungsposten) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Unternehmen mit einer Säureprüfungsquote von weniger als eins haben nicht genügend liquide Mittel, um ihre Schulden zu begleichen. Wenn die Differenz zwischen der Acid Test Ratio und der Current Ratio groß ist, bedeutet dies, dass sich das Unternehmen derzeit zu sehr auf das Inventar verlässt.

Da die Inventarwerte von Branche zu Branche variieren, ist es eine gute Idee, einen Branchendurchschnitt zu finden und dann die Acid Test Ratios für das betreffende Unternehmen mit diesem Durchschnitt zu vergleichen.

Cash Ratio

Die Cash Ratio, auch Cash Asset Ratio genannt, ist das Verhältnis der liquiden Mittel zu den gesamten Verbindlichkeiten.

Die Kennzahl gibt an, inwieweit sofort verfügbare Mittel die kurzfristigen Verbindlichkeiten begleichen können. Sie wird oft von Kreditgebern und potenziellen Gläubigern verwendet, um die Liquidität des Unternehmens zu messen und zu beurteilen, wie leicht es Schulden bedienen kann.

Die Formel zur Berechnung der Cash Ratio lautet wie folgt:

Current Ratio = (Barmittel + Barmitteläquivalent) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Wenn die Cash Ratio gleich 1 ist, hat das Unternehmen genau die Menge an Barmitteln und Barmitteläquivalenten, um die Schulden zu begleichen. Ist die Cash-Quote kleiner als 1, sind nicht genügend liquide Mittel vorhanden, um die kurzfristigen Schulden zu tilgen.

Wenn die Cash-Quote eines Unternehmens größer als 1 ist, hat das Unternehmen die Möglichkeit, alle kurzfristigen Schulden zu decken und noch liquide Mittel übrig zu haben. Eine höhere Kennzahl kann aber auch darauf hinweisen, dass die liquiden Mittel nicht sinnvoll eingesetzt werden, da sie in gewinnbringende Anlagen investiert werden könnten, anstatt den risikolosen Zinssatz zu erwirtschaften.

Was ist ein Beispiel für eine Liquiditätskennzahl?

Kennzahlen	Betrag
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Kurzfristigekurzfristige Anlagen
Forderungen
Lagerbestände
Sonstiges Umlaufvermögen
Gesamt Umlaufvermögen
Verbindlichkeiten
Ausstehende Kosten
Steuerschulden
Abgrenzungsposten
Summe Kurzfristige Verbindlichkeiten

1. Kurzfristiges Verhältnis = Summe der kurzfristigen Vermögenswerte / Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten

Kurzfristiges Verhältnis = 8700 / 5700 = 1,53

2. Säure-Test-Verhältnis = (Summe der kurzfristigen Vermögenswerte – Bestand) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Säure-Test-Verhältnis = 8700 – 4000 / 5700 = 0.83

3. Current Ratio = (Cash + Cash Equivalent) / Current Liabilities

Current Ratio = 3000 / 57000 = 0.53

Die Liquiditätskennzahl hat einen Einfluss auf die Bonität sowie die Glaubwürdigkeit des Unternehmens. Je liquider ein Unternehmen ist, desto besser ist es in der Lage, kurzfristige Schulden zu tilgen.

Auf der anderen Seite kann es bei ständigen Ausfällen in der Rückzahlung einer kurzfristigen Verbindlichkeit zum Konkurs kommen. Daher spielt diese Kennzahl eine wichtige Rolle bei der Beurteilung der Gesundheit und finanziellen Stabilität des Unternehmens.