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Les investisseurs en quête de rendement recherchent un revenu de leurs placements. Ce revenu peut être perçu sous la forme de dividendes d’actions, ou par des paiements d’intérêts d’obligations. Le terme « fonds à haut rendement » désigne généralement des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (ETF) qui détiennent des actions qui versent des dividendes supérieurs à la moyenne, des obligations dont les paiements d’intérêts sont supérieurs à la moyenne, ou une combinaison des deux.

Les investisseurs à long terme recherchent généralement une croissance de leur portefeuille au fil du temps, et la plupart des investisseurs qui recherchent des fonds à haut rendement sont des investisseurs retraités qui recherchent un revenu de leurs investissements. Que vous investissiez dans des fonds communs de placement à haut rendement ou des FNB à haut rendement, il est judicieux d’avoir un objectif clair en tête pour acheter ces placements axés sur le revenu.

FNB à haut rendement vs. Fonds communs de placement à haut rendement

Les principaux avantages des FNB à haut rendement par rapport aux fonds communs de placement à haut rendement sont les frais peu élevés, la diversification et la liquidité intrajournalière. Il existe une variété de FNB à haut rendement sur le marché par rapport aux fonds communs de placement à haut rendement. Les investisseurs ont plus de possibilités de trouver du rendement de diverses manières, ce qui conduit souvent à des rendements plus élevés en raison de la spécialisation au sein du marché des ETF.

Les ETF à haut rendement présentent toutefois un inconvénient majeur. Ils sont gérés passivement, donc ils sont obligés de correspondre à la performance de l’indice de référence. Cela signifie qu’un gestionnaire d’ETF à haut rendement est obligé de négocier dans un marché baissier, même à des prix défavorables.

Cet inconvénient existe également avec les fonds communs de placement indiciels. Les gestionnaires ne sont pas en mesure de naviguer dans des conditions de marché défavorables en négociant ou en détenant à leur discrétion.

Cela dit, cette sélection diversifiée de fonds devrait répondre à une variété de besoins d’investissement. Nous avons inclus des FNB qui offrent des rendements élevés, mais aussi ceux qui équilibrent la diversification avec un objectif de revenu.

Si l’on choisit d’investir dans des FNB à rendement élevé, comme ceux que nous avons mis en évidence, il est important de peser ce que nous aimons à leur sujet contre ce que nous n’aimons pas.

Ishares iBoxx $ High-Yield Corporate Bond (HYG)

HYG devrait être sur votre radar si vous recherchez l’un des ETF d’obligations à haut rendement les plus négociés sur le marché. Le portefeuille se compose principalement d’obligations d’entreprises dont les échéances sont comprises entre trois et dix ans et dont la qualité de crédit est inférieure à investment grade (une note inférieure à BBB par Standard & Poor’s ou inférieure à Baa par les agences de notation Moody’s). AAA est la plus élevée.

Le rendement SEC est de 6,25 % en mai 2020, et le ratio de frais est de 0,49 % ou 49 $ pour chaque 10 000 $ investis.

SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond (JNK)

Un autre ETF très négocié qui investit dans les obligations à haut rendement est JNK, qui avait un rendement SEC de 6.85% en mai 2020 et un ratio de dépenses de 0,40%. Comme le suggère le symbole du ticker, JNK investit dans des obligations dont la qualité de crédit est inférieure à investment grade. Les échéances sont en moyenne à moyen terme, soit généralement entre trois et dix ans.

Vanguard High Dividend Yield (VYM)

Les investisseurs qui veulent un revenu par le biais d’un ETF à faible coût qui détient des actions à dividendes devraient aimer VYM. Cet ETF suit l’indice FTSE High Dividend Yield, qui se compose d’environ 400 actions de sociétés principalement à grande capitalisation qui versent des dividendes supérieurs à la moyenne aux investisseurs. En mai 2020, le rendement SEC de VYM est de 3,77 % et les frais sont bon marché à 0,06 %.

VanEck Vectors High-Yield Municipal Index (HYD)

Regardez HYD si vous avez un compte imposable et que vous recherchez un ETF à haut rendement. Celui-ci suit la performance de l’indice composite Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield, qui se compose d’obligations municipales américaines à haut rendement et à long terme qui offrent un revenu non imposable.

RWX suit l’indice Dow Jones Global ex-U.S. Select Real Estate Securities, qui se compose de REIT non américains et d’autres titres immobiliers. Le rendement SEC est de 4,19 % et le ratio des frais est de 0,59 % en mai 2020.

First Trust Preferred Securities and Income (FPE)

Ce fonds est une race rare en ce sens qu’il fait partie d’une poignée de FNB qui sont gérés activement. L’équipe de gestion recherche des titres à revenu, tels que des obligations d’entreprises de qualité investment grade ou inférieure, des actions privilégiées et des titres convertibles. En mai 2020, le rendement SEC du FPE est de 5,29 % et le ratio de frais est de 0,85 %.

Invesco KBW High Dividend Yield Financial Portfolio (KBWD)

Ce FNB à haut rendement d’Invesco est basé sur l’indice KBW Nasdaq Financial Sector Dividend Yield, qui se compose d’actions du secteur financier connues pour leurs dividendes constants.

Les actionnaires potentiels doivent prendre note que ce FNB se concentre sur les actions de petites et moyennes capitalisations, ce qui n’est pas typique de la plupart des fonds de dividendes – ils détiennent souvent des actions de grandes capitalisations. Le portefeuille est également relativement concentré avec seulement 40 titres. En avril 2020, le rendement SEC de KBWD est élevé à 12,76 % et le ratio de dépenses est également élevé à 1,58 %.

Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB)

Les investisseurs qui veulent trouver du rendement avec un ETF à faible coût qui investit dans les obligations des marchés émergents aimeront ce qu’ils voient dans le VWOB de Vanguard. Le fonds suit l’indice Bloomberg Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped, qui se compose d’environ 1 000 obligations des marchés émergents avec une durée moyenne de 6,4 ans et une qualité de crédit principalement inférieure à investment grade.

Le rendement SEC de VWOB était de 5,26 % en mai 2020, et le ratio de frais est de 0,25 %.

Prudence lors de l’investissement dans des fonds à haut rendement

Un rendement élevé se traduit souvent par un risque élevé. Les investisseurs doivent garder à l’esprit que les fonds à haut rendement investissent souvent dans des obligations dont la qualité de crédit est faible. Ces obligations à haut rendement sont également appelées obligations de pacotille.

Les rendements élevés sont intéressants à des fins de revenus, mais le risque de marché de ces obligations est similaire à celui des actions. Les obligations à haut rendement peuvent voir leur prix chuter dans des environnements de récession, alors même que les obligations classiques pourraient voir leur prix augmenter.

Les fonds d’obligations à haut rendement pourraient également détenir des obligations à long terme, qui ont une plus grande sensibilité aux taux d’intérêt que les obligations ayant des échéances ou une durée plus courtes. Lorsque les taux d’intérêt sont en hausse, les prix des obligations sont généralement en baisse, et plus l’échéance est longue, plus la sensibilité est grande. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les prix des obligations à long terme baissent généralement davantage que ceux des obligations à court et à moyen terme.

Le Balance ne fournit pas de services et de conseils fiscaux, d’investissement ou financiers. Les informations sont présentées sans tenir compte des objectifs d’investissement, de la tolérance au risque ou de la situation financière de tout investisseur spécifique et pourraient ne pas convenir à tous les investisseurs. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. Investir implique un risque, notamment la perte éventuelle du capital.

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