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Principaux points à retenir

• Les impôts ne devraient pas être le principal moteur de votre stratégie d’investissement – mais il est logique de tirer parti des possibilités de gérer, de différer et de réduire les impôts.
• Gérer les impôts fédéraux sur le revenu en examinant comment les gains et les pertes en capital sont comptabilisés dans votre portefeuille.
• L’utilisation de comptes à imposition différée, le cas échéant, peut aider à garder une plus grande partie de votre argent investi et travaillant pour vous – et vous pouvez ensuite payer des impôts sur les retraits à l’avenir.
• Réduire les impôts en envisageant des stratégies telles que le don de titres à valeur accrue à une œuvre de bienfaisance et le financement des dépenses d’éducation en utilisant un plan 529.
• S’informer sur les implications fiscales des plans d’actions de votre employeur.

Certains investisseurs passent d’innombrables heures à rechercher des actions, des obligations et des fonds communs de placement offrant de bonnes perspectives de rendement. Ils lisent des articles, regardent des émissions sur les placements et demandent de l’aide et des conseils à leurs amis. Mais beaucoup de ces investisseurs pourraient négliger un autre moyen d’augmenter potentiellement leurs rendements : l’efficacité fiscale.

Investir de manière fiscalement avantageuse ne doit pas être compliqué, mais cela nécessite une certaine planification. Bien que les impôts ne devraient jamais être le principal moteur d’une stratégie d’investissement, une meilleure connaissance de la fiscalité a le potentiel d’améliorer vos rendements après impôts. Il existe plusieurs leviers différents à actionner pour tenter de gérer l’impôt fédéral sur le revenu : la sélection des produits d’investissement, le moment des décisions d’achat et de vente, le choix des comptes, la mise à profit des pertes réalisées et les stratégies spécifiques telles que les dons de charité peuvent tous être rassemblés dans une approche cohésive qui peut vous aider à gérer, reporter et réduire les impôts.

Bien sûr, les décisions d’investissement devraient être principalement guidées par vos objectifs, votre situation financière, votre calendrier et votre tolérance au risque. Mais dans ce cadre, la prise en compte de l’impôt fédéral sur le revenu peut vous aider à constituer un patrimoine plus rapidement.

Gérer vos impôts

Les décisions que vous prenez sur le moment d’acheter et de vendre des investissements, et sur les investissements spécifiques que vous choisissez, peuvent contribuer à avoir un impact sur votre charge fiscale. Bien que les considérations fiscales ne doivent pas orienter votre stratégie d’investissement, envisagez d’intégrer ces concepts dans votre processus continu de gestion de portefeuille.

Les pertes fiscales : Une perte sur la vente d’un titre peut être utilisée pour compenser tout gain d’investissement réalisé, puis jusqu’à 3 000 $ de revenu imposable par an. Certaines stratégies de récolte des pertes fiscales tentent de tirer parti des pertes pour leurs avantages fiscaux lors du rééquilibrage du portefeuille, mais veillez à respecter les règles de l’Internal Revenue Service (IRS) sur les ventes fictives et le traitement fiscal des gains et des pertes. La récolte des pertes fiscales sur les actions que vous avez acquises par le biais d’un plan d’actions de l’employeur peut être compliquée par les périodes de fenêtre et les règles sur les ventes fictives.

Les reports de pertes : Dans certains cas, si vos pertes réalisées dépassent les limites de déduction l’année où elles se produisent, les pertes fiscales peuvent être « reportées » pour compenser les futurs gains d’investissement réalisés. Tous les gains et les pertes ne sont « sur papier » que jusqu’à ce que vous vendiez l’investissement.

Gains en capital : Les titres détenus pendant plus de 12 mois avant d’être vendus sont imposés comme des gains ou des pertes à long terme avec un taux fédéral maximal de 23,8 %, contre 40,8 % pour les gains à court terme (soit respectivement 20 % et 37 %, plus 3,8 % de surtaxe Medicare). Être conscient des périodes de détention est un moyen simple d’éviter de payer des taux d’imposition plus élevés. Les impôts ne sont, bien sûr, qu’un élément parmi d’autres. Il est important de prendre en compte le risque et les attentes de rendement pour chaque investissement avant de négocier. Remarque : des règles spéciales peuvent s’appliquer aux actions acquises dans le cadre de plans de rémunération en actions fiscalement qualifiés.

Distributions de fonds : Les fonds communs de placement distribuent chaque année les gains provenant des intérêts, des dividendes et des gains en capital. Les actionnaires sont susceptibles de subir une obligation fiscale s’ils possèdent le fonds à la date d’enregistrement de la distribution dans un compte imposable, quelle que soit la durée de détention du fonds. Par conséquent, les investisseurs en fonds communs de placement qui envisagent d’acheter ou de vendre un fonds peuvent vouloir tenir compte de la date de la distribution.

Les titres exonérés d’impôt : Le traitement fiscal des différents types d’investissements varie. Par exemple, les obligations municipales sont généralement exonérées d’impôts fédéraux et, dans certains cas, bénéficient d’un traitement fiscal préférentiel au niveau des États. À l’autre extrémité du spectre, les sociétés d’investissement immobilier et les intérêts obligataires sont imposés comme des revenus ordinaires. Parfois, les obligations municipales peuvent améliorer les rendements après impôt par rapport aux obligations traditionnelles. Les investisseurs peuvent également vouloir considérer le rôle des dividendes qualifiés lorsqu’ils évaluent leurs options d’investissement. Les dividendes qualifiés sont soumis aux mêmes taux d’imposition que les gains en capital à long terme, qui sont inférieurs aux taux du revenu ordinaire.

Sélection de fonds ou de FNB : Les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB) varient en termes d’efficacité fiscale. En général, les fonds passifs ont tendance à créer moins d’impôts que les fonds actifs. Alors que la plupart des fonds communs de placement sont gérés activement, la plupart des FNB sont passifs, et les fonds communs de placement indiciels sont gérés passivement. Qui plus est, il peut y avoir des variations importantes en termes d’efficacité fiscale au sein de ces catégories. Par conséquent, tenez compte du profil fiscal d’un fonds avant d’investir.

Régimes d’actions de l’employeur : La participation à l’avantage du plan d’actions de votre employeur peut comporter des considérations nuancées et potentiellement importantes, tant lors de la vente des actions de l’entreprise que lors de la déclaration d’impôts. (Voir Impôts et déclaration d’impôts pour plus d’informations).

Déférer les impôts

Parmi les plus grands avantages fiscaux disponibles pour la plupart des investisseurs, il y a la possibilité de différer les impôts offerte par les comptes d’épargne retraite, tels que les 401(k)s, 403(b)s et IRA. Si vous recherchez une épargne supplémentaire à imposition différée, vous pouvez envisager des comptes d’épargne santé ou des rentes à imposition différée, qui ne sont soumis à aucune limite de contribution de l’IRS et ne sont pas soumis à des distributions minimales obligatoires (RMD). Le report d’impôt peut aider à faire croître votre patrimoine plus rapidement en gardant une plus grande partie de celui-ci investi et potentiellement en croissance.

Vous êtes peut-être déjà familier avec les comptes d’épargne-retraite fiscalement avantageux.

. distribution (RMD)

Sélection du compte : Lorsque vous examinez l’impact fiscal de vos investissements, envisagez de localiser et de détenir les investissements qui génèrent certains types de distributions imposables au sein d’un compte à avantages fiscaux plutôt que d’un compte imposable. Cette approche peut permettre de maximiser le traitement fiscal de ces comptes.

Lisez Points de vue sur Fidelity.com : Pourquoi la localisation des actifs est importante

Les options d’achat d’actions : Si vous recevez des options d’achat d’actions de votre employeur, vous pouvez avoir la possibilité de gérer les impôts en planifiant à l’avance votre stratégie d’exercice. Un risque de synchroniser vos transactions de plan d’actions autour des impôts est de constituer un excès d’une seule société. C’est ce qu’on appelle le risque concentré, ou trop d’œufs dans le même panier, donc il faut toujours considérer tous les aspects de votre investissement, et pas seulement les implications fiscales.

Réduire les impôts

Dons de charité
Le code des impôts des États-Unis prévoit des incitations pour les dons de charité – si vous détaillez les impôts, vous pouvez déduire la valeur de votre don de votre revenu imposable (des limites s’appliquent). Ces stratégies tenant compte de l’impôt peuvent vous aider à maximiser vos dons :

• Contribuer des actions à valeur appréciée au lieu d’espèces : En faisant don d’actions ou de fonds communs de placement appréciés à long terme à un organisme de bienfaisance public, vous avez généralement droit à une déduction de la juste valeur marchande (JVM) et vous pouvez même être en mesure d’éliminer les impôts sur les gains en capital. Ensemble, cela peut vous permettre de donner jusqu’à 23,8 % de plus que si vous deviez payer des impôts sur les gains en capital.3
• Donner des biens immobiliers ou des intérêts commerciaux privés (par exemple, des actions de C-corp et S-corp ; des intérêts de LLC et LP) : Le don d’un actif non négocié en bourse avec des gains en capital à long terme non réalisés vous donne également la possibilité de bénéficier d’une déduction caritative de l’impôt sur le revenu et d’éliminer l’impôt sur les gains en capital. Les actions acquises dans le cadre d’un programme d’actions de l’employeur sont généralement de bons candidats au don si elles sont détenues à long terme et peuvent réduire une position concentrée.
• La loi CARES offre une déduction caritative universelle en 2020 allant jusqu’à 300 $ pour ceux qui ne détaillent pas leur déclaration de revenus.
• Accélérer vos dons de bienfaisance dans une année à revenu élevé avec un fonds orienté par le donateur : Vous pouvez compenser les taux d’imposition élevés d’une année à revenu élevé en faisant des dons de bienfaisance à un fonds conseillé par le donateur. Si vous avez l’intention de faire des dons de bienfaisance pendant des années, envisagez de verser plusieurs années de vos contributions de bienfaisance au cours de l’année à revenu élevé. Ce faisant, vous maximisez votre déduction fiscale lorsque votre revenu est élevé, et vous aurez ensuite de l’argent mis de côté pour continuer à soutenir les organismes de bienfaisance pour les années à venir.

• Lire Points de vue sur Fidelity.com : Le don stratégique : Penser au-delà de l’argent liquide

Conversions Roth

Au lieu de reporter les impôts, vous pourriez vouloir les accélérer en utilisant un compte Roth, s’il est admissible – soit une contribution Roth IRA, soit une conversion Roth.2 Toute évaluation d’une conversion Roth potentielle devrait inclure les commentaires d’un professionnel financier, ainsi que d’un avocat spécialisé en planification fiscale et/ou successorale. (Lire Points de vue sur Fidelity.com : Réponses aux questions sur la conversion Roth.)

Plans d’épargne 529

Le coût de l’éducation d’un enfant peut être l’une de vos plus grandes dépenses individuelles. Comme pour la retraite, il n’y a pas de raccourcis lorsqu’il s’agit d’épargner, mais il existe certaines options qui peuvent aider votre argent à croître de manière fiscalement avantageuse. Par exemple, les comptes 529 vous permettront d’épargner de l’argent après impôt, mais d’obtenir un potentiel de croissance à impôt différé et des retraits exempts d’impôt fédéral sur le revenu lorsqu’ils sont utilisés pour des dépenses qualifiées, y compris le collège et, depuis 2018, également jusqu’à 10 000 $ par étudiant par an en frais de scolarité qualifiés de la maternelle à la 12e année.

Comptes d’épargne santé (HSA)

Les comptes d’épargne santé vous permettent d’épargner pour les dépenses de santé actuelles ou futures à la retraite. Ces comptes ont le potentiel d’un triple avantage fiscal : vous pouvez déduire les cotisations actuelles de votre revenu imposable, votre épargne peut croître en report d’impôt et vous pouvez retirer votre épargne en franchise d’impôt, si vous utilisez l’argent pour des dépenses médicales admissibles.

Lire Points de vue sur Fidelity.com : 5 façons dont les HSA peuvent fortifier votre retraite

La ligne de fond

Votre stratégie financière implique beaucoup plus que les impôts, mais en étant stratégique sur les opportunités potentielles de gérer, reporter et réduire les impôts, vous pourriez potentiellement améliorer votre ligne de fond.