Comment l’ATR peut aider aux décisions de trading
Les day traders peuvent utiliser les informations sur la quantité de mouvement typique d’un actif dans une certaine période pour tracer des objectifs de profit et déterminer s’il faut tenter une transaction.
Supposons qu’une action évolue de 1 $ par jour, en moyenne. Aucune nouvelle importante n’est sortie, mais l’action a déjà gagné 1,20 $ sur la journée. La fourchette de négociation (haut moins bas) est de 1,35 $. Le prix a déjà augmenté de 35 % par rapport à la moyenne, et vous recevez maintenant un signal d’achat d’une stratégie. Le signal d’achat peut être valable mais, puisque le prix a déjà évolué de manière significative par rapport à la moyenne, parier que le prix va continuer à monter et élargir encore plus la fourchette n’est peut-être pas une décision prudente. Le trade va à l’encontre des probabilités.
Puisque le prix est déjà en forte hausse et qu’il a évolué plus que la moyenne, il est plus probable que le prix baisse et reste dans la fourchette de prix déjà établie. Bien qu’il ne soit pas prudent d’acheter une fois que le prix est proche du sommet de la fourchette quotidienne – et que la fourchette est bien au-delà de la moyenne – la vente ou la vente à découvert est probablement une bonne option, en supposant qu’un signal de vente valide se produise.
Les entrées et les sorties ne devraient pas être basées uniquement sur l’ATR. L’ATR est un outil qui doit être utilisé en conjonction avec une stratégie globale pour aider à filtrer les transactions.
Par exemple, dans la situation ci-dessus, vous ne devriez pas vendre ou vendre à découvert simplement parce que le prix a augmenté et que la fourchette quotidienne est plus grande que d’habitude. Ce n’est que si un signal de vente valide se produit, sur la base de votre stratégie particulière, que l’ATR aiderait à confirmer le trade.
L’inverse pourrait également se produire si le prix baisse et se négocie près du plus bas de la journée et que la fourchette de prix de la journée est plus grande que d’habitude. Dans ce cas, si une stratégie produit un signal de vente, vous devez l’ignorer ou le prendre avec une extrême prudence. Bien que le prix puisse continuer à baisser, c’est contre toute attente. Il est plus probable que le prix augmente et reste entre le haut et le bas quotidiens déjà établis. Recherchez un signal de vente en fonction de votre stratégie.
Vous devriez également examiner les lectures historiques de l’ATR. Même si l’action se négocie au-delà de l’ATR actuel, le mouvement peut être tout à fait normal en fonction de l’historique de l’action.