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Qu’est-ce qu’un plan d’actionnariat salarié (ESOP) ?

Un plan d’actionnariat salarié (ESOP) est un plan d’avantages sociaux qui donne aux travailleurs une participation dans l’entreprise. Les ESOP donnent à la société commanditaire, l’actionnaire vendeur, et les participants reçoivent divers avantages fiscaux, ce qui en fait des plans qualifiés. Les entreprises utilisent souvent les ESOP comme stratégie de financement d’entreprise pour aligner les intérêts de leurs employés sur ceux de leurs actionnaires.

Comprendre les plans d’actionnariat salarié (ESOP)

Un ESOP est généralement formé pour faciliter la planification de la succession dans une société à actionnariat restreint en donnant aux employés la possibilité d’acheter des actions. Les ESOP sont constitués comme des fonds fiduciaires et peuvent être financés par les entreprises qui y placent des actions nouvellement émises, qui y placent des liquidités pour acheter des actions existantes de l’entreprise ou qui empruntent de l’argent par l’intermédiaire de l’entité pour acheter des actions de l’entreprise. Les ESOP sont utilisés par des entreprises de toutes tailles, y compris un certain nombre de grandes sociétés cotées en bourse.

Puisque les actions ESOP font partie du paquet de rémunération des employés, les entreprises peuvent utiliser les ESOP pour garder les participants au plan concentrés sur la performance de l’entreprise et l’appréciation du prix de l’action. En donnant aux participants au plan un intérêt à voir les actions de l’entreprise bien se comporter, ces plans sont censés encourager les participants à faire ce qui est le mieux pour les actionnaires, puisque les participants sont eux-mêmes des actionnaires.

Coûts initiaux et distributions

Les entreprises fournissent souvent aux employés une telle propriété sans coûts initiaux. L’entreprise peut détenir les actions fournies dans une fiducie pour la sécurité et la croissance jusqu’à ce que l’employé prenne sa retraite ou démissionne de l’entreprise. Les entreprises lient généralement les distributions du plan à l’acquisition des droits – la proportion d’actions acquises pour chaque année de service.

Après avoir acquis tous les droits, l’entreprise « achète » les actions acquises à l’employé qui prend sa retraite ou qui démissionne. L’argent de l’achat va à l’employé en une somme forfaitaire ou en paiements périodiques égaux, selon le plan. Une fois que la société a acheté les actions et payé le salarié, elle redistribue ou annule les actions. Les employés qui démissionnent ou prennent leur retraite ne peuvent pas emporter les actions, mais uniquement le paiement en espèces. Les employés licenciés n’ont souvent droit qu’au montant qu’ils ont acquis dans le plan.

Les sociétés détenues par les employés sont des sociétés dont la majorité des actions sont détenues par leurs propres employés. Ces organisateurs sont comme des coopératives, sauf que l’entreprise ne distribue pas son capital de manière égale. Beaucoup de ces sociétés n’accordent des droits de vote qu’à des actionnaires particuliers. Les entreprises peuvent également faire bénéficier les employés seniors de plus d’actions par rapport aux nouveaux employés.

L’ESOP et les autres formes d’actionnariat salarié

Les plans d’actionnariat salarié fournissent des paquets qui agissent comme des avantages supplémentaires pour les employés afin de prévenir l’hostilité et de garder une culture d’entreprise spécifique que les directions des entreprises veulent maintenir.

Les autres versions de l’actionnariat salarié comprennent les programmes d’achat direct, les options sur actions, les actions restreintes, les actions fantômes et les droits à la plus-value des actions. Les programmes d’achat direct permettent aux employés d’acheter des actions de leurs entreprises respectives avec leur argent personnel après impôt. Certains pays offrent des plans spéciaux qualifiés sur le plan fiscal qui permettent aux employés d’acheter des actions de l’entreprise à des prix réduits.

Action restreinte, options sur actions et actions fantômes

L’action restreinte donne aux employés le droit de recevoir des actions sous forme de cadeau ou d’article acheté après avoir satisfait à des restrictions particulières, comme travailler pendant une période spécifique ou atteindre des objectifs de performance spécifiques. Les options d’achat d’actions donnent aux employés la possibilité d’acheter des actions à un prix fixe pendant une période déterminée, tandis que les actions fantômes offrent des primes en espèces pour les bonnes performances des employés.

Ces primes équivalent à la valeur d’un nombre particulier d’actions. Les droits à la plus-value des actions donnent aux employés le droit d’augmenter la valeur d’un nombre d’actions attribué. Les entreprises paient généralement ces actions en espèces.

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