リスク/リターンのプロットとパレート最適ポートフォリオ（赤）
「ポートフォリオ」という言葉は、株式、債券、現金などの金融資産のあらゆる組み合わせを意味します。
ポートフォリオとは、株式や債券、現金などの金融資産を組み合わせたもので、個人投資家が保有する場合もあれば、金融専門家やヘッジファンド、銀行などの金融機関が運用する場合もあります。 ポートフォリオは、投資家のリスク許容度、時間軸、投資目的に応じて設計されることが一般的に認められています。
資産配分を決定する際には、期待リターンを最大化し、リスクを最小化することを目的とします。 これは多目的最適化問題の一例で、多くの効率的な解が存在し、リスクとリターンのトレードオフを考慮して好ましい解を選択する必要があります。 特に、A’がAよりも期待利益が大きく、リスクが小さい場合、ポートフォリオAは他のポートフォリオA’に支配される。支配するポートフォリオがない場合、Aはパレート最適なポートフォリオである。 最近では、リスクとリターンを組み合わせて最適化するポートフォリオ分散の手法も提案されています
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