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Key takeaways

• 税金を投資戦略の主要な原動力とすべきではありませんが、税金を管理、繰り延べ、軽減する機会を利用することは理にかなっています。
• キャピタルゲインとロスがポートフォリオでどのように認識されるかを検討することで、連邦所得税を管理します。
• 必要に応じて税控除口座を利用することで、より多くの資金を投資して自分のために働かせることができ、将来の引き出し時に税金を払うことができます。
• 評価の高い有価証券を慈善団体に寄付したり、529プランを利用して教育費を賄うなどの戦略を検討することで、税金を減らします。
• 雇用主の株式プランの税金への影響について学ぶ

投資家の中には、リターンが期待できる株式、債券、ミューチュアル・ファンドの調査に膨大な時間を費やす人がいます。 記事を読んだり、投資番組を見たり、友人に助けやアドバイスを求めたりします。

節税のための投資は複雑ではありませんが、ある程度の計画が必要です。

節税して投資することは難しいことではありませんが、計画的に行う必要があります。 連邦所得税を管理するためには、いくつかの異なる手段があります。投資商品の選択、売買のタイミング、口座の選択、実現損失の活用、慈善活動などの特定の戦略など、すべてを総合して、税金の管理、繰り延べ、軽減に役立てることができます。

もちろん、投資の決定は、主に自分の目標、財務状況、スケジュール、リスク許容度によって行われるべきです。

税金を管理する

投資の売買のタイミングや、具体的にどのような投資を選択するかは、税負担に影響します。 税金を考慮して投資戦略を立てることはできませんが、これらの概念を継続的なポートフォリオ管理プロセスに取り入れることを検討してください。

税金の損失。 証券の売却損は、実現した投資利益を相殺するために使用することができ、年間3,000ドルまでの課税所得を相殺することができます。 タックス・ロス・ハーベスト戦略の中には、ポートフォリオのリバランスを行う際に、損失を利用してその税務上のメリットを得ようとするものがありますが、ウォッシュ・セールスや損益の税務上の取り扱いに関する内国歳入庁（IRS）の規則を必ず遵守してください。 雇用者株式プランを通じて取得した株式の税務上の損失を収穫することは、ウィンドウピリオドやウォッシュセールのルールによって複雑になります。

損失の繰り越し。

損失の繰り越し：実現した損失が発生した年の控除限度額を超えた場合、その損失を「繰り越し」して、将来の実現した投資利益を相殺することができる場合があります。

キャピタルゲイン：投資を売却するまでは、すべての利益と損失は「紙の上」のものです。 キャピタルゲイン： 売却前に12ヶ月以上保有する有価証券は、長期損益として課税され、連邦政府の最高税率は23.8％、短期損益は40.8％となります（つまり、それぞれ20％と37％、さらに3.8％のメディケアサータックスが加算されます）。 保有期間を意識することは、より高い税率を避けるための簡単な方法です。 もちろん、税金は1つの考慮事項に過ぎません。 取引を行う前に、各投資対象のリスクとリターンの期待値を考慮することが重要です。

ファンドの分配金。 投資信託は毎年、利子、配当、キャピタルゲインなどの収益を分配します。 株主は、課税口座で分配金の記録日にファンドを所有している場合、ファンドの保有期間にかかわらず、税負担が発生する可能性があります。 したがって、ファンドの売買を検討しているミューチュアル・ファンド投資家は、分配金の計上日を考慮するとよいでしょう。

非課税証券。 投資対象の種類によって税務上の取り扱いが異なります。 例えば、地方債は通常、連邦税が免除され、場合によっては州税の優遇措置を受けることができます。 一方、不動産投資信託や債券の利子は、通常の所得として課税されます。 地方債は、伝統的な債券と比較して税引き後のリターンを向上させることができる場合があります。 また、投資家は、投資の選択肢を検討する際に、適格配当金の役割を考慮するとよいでしょう。 適格配当金は、長期キャピタルゲインと同じ税率が適用されますが、これは通常の所得に対する税率よりも低いです。 ミューチュアル・ファンドや上場投資信託（ETF）は、税効率の点でさまざまです。 一般的に、パッシブファンドはアクティブファンドよりも税金が少なくなる傾向にあります。 ほとんどのミューチュアル・ファンドはアクティブに運用されていますが、ほとんどのETFはパッシブに運用されており、インデックス・ミューチュアル・ファンドはパッシブに運用されています。 さらに、これらのカテゴリーの中でも、税金の効率性という点では大きな違いがある場合があります。

Employer stock plan:

雇用者のストックプラン：雇用者のストックプランに参加すると、会社の株式を売却する際や税金を申告する際に、微妙に重要な考慮事項が生じる可能性があります。

Defer Tax

多くの投資家にとって最大の税制優遇措置は、401(k)s、403(b)s、IRAなどの退職貯蓄口座が提供する税金の繰延べです。 さらに税の繰り延べが必要な場合は、健康貯蓄口座や税遅延年金を検討するとよいでしょう。健康貯蓄口座は、IRSの拠出限度額がなく、必要最低分配額（RMD）の対象にもなりません。 税金を先送りすることで、より多くの資産を投資し、潜在的に成長させることで、より早く資産を増やすことができるかもしれません。

あなたはすでに、税金面で優遇された退職貯蓄口座についてよくご存知かもしれません。

アカウントの選択。 投資の税効果を検討する際には、ある種の課税対象となる分配金が発生する投資を、課税対象口座ではなく、税制優遇口座内に配置して保有することを検討してください。

Read Viewpoints on Fidelity.com: Why asset location matters

ストック・オプション。 雇用主からストック・オプションを受け取っている場合、行使戦略を事前に計画することで、税金を管理する機会があるかもしれません。 ストックプランの取引を税金対策として行う場合のリスクとして、1つの会社の株式を過剰に保有することが挙げられます。

Reduce of taxes

Charitable giving
米国の税法では、慈善団体への寄付が優遇されており、項目別課税をしていれば、寄付金の価値を課税所得から控除することができます（制限あり）。

• 現金の代わりに評価額の高い株式を寄付する。 長期評価された株式やミューチュアル・ファンドを公益団体に寄付すると、一般的に公正市場価値（FMV）の控除を受けることができ、さらにキャピタルゲイン税が免除される可能性もあります。
• 不動産や非公開の事業持分（C-corpやS-corpの株式、LLCやLPの持分など）を寄付する。 未実現の長期キャピタルゲインを持つ非公開の資産を寄付することで、所得税のチャリティ控除を受けることができ、キャピタルゲイン税を排除することができます。
• CARES Actでは、項目別申告をしていない人を対象に、2020年に最大300ドルまでの普遍的な慈善寄付控除を提供しています。 ドナー・アドバイズド・ファンドに慈善寄付をすることで、高所得の年の高い税率を相殺することができます。 今後何年にもわたって慈善活動を行う予定の方は、高所得年に複数年分の慈善寄付を行うことを検討してください。

• Read Viewpoints on Fidelity.com: 戦略的な寄付。

Roth Conversions

税金を先延ばしにする代わりに、Roth IRAへの寄付やRoth ConversionなどのRoth口座を利用することで、税金の支払いを早めることができます。 (Viewpoints on Fidelity.com: Answers to Roth conversion questions.)

529 savings plan

子供の教育費は、一回の支出の中で最も大きなものの一つかもしれません。 リタイアメントと同様、貯蓄に関しても近道はありませんが、お金を税効率よく成長させることができるオプションがいくつかあります。

健康貯蓄口座（HSA）

健康貯蓄口座は、退職後の現在または将来の医療費のために貯蓄することができます。

Fidelity.comのViewpointsをお読みください。 5 ways HSA can fortify your retirement

The bottom line

あなたの財務戦略には税金以外にも多くのものが関わってきますが、税金を管理したり、繰り延べたり、減らしたりする潜在的な機会について戦略的に考えることで、あなたの利益を改善できる可能性があります。