信託は、個人が財産を保護・保全したり、次世代に資産を引き継いだりすることができる優れた財産計画手段です。 また、個人退職金口座（IRA）も、現在の所得税をかけずに資産を増やし、その資産を次の世代に移すためによく使われる便利な手段です。 IRAは1970年代に導入され、その後、資産を蓄積するための仕組みとしてますます普及してきました。 IRAは、1970年代に導入されて以来、資産形成のための仕組みとしてますます普及し、現在では総額11兆ドル以上の資産を保有しており、これは米国の全退職者資産の3分の1以上に相当します1。
IRAの基礎知識：IRAの相続について
IRAは、自分自身が所有する投資口座です。 毎年、自分が得た収入を、一定の制限のもとで拠出することができます。 伝統的なIRAの場合、この拠出金は通常、所得から控除され、その後の引き出しは所得税の対象となります。 ロスIRAの場合、拠出金は通常、所得控除の対象にはなりませんが、その後の引き出しは非課税となります。
72歳になったら、伝統的なIRAから毎年、必要最低分配金（RMD）の受け取りを開始しなければなりません。 RMDは、あなたの年齢とIRSが公表している表に記載されている平均余命係数に基づいて決定されます。
IRSの表の構造上、IRAからRMDだけを引き出すと、死亡時にIRAに資産が残ってしまいます。
残った資産のあるIRAは、遺言や信託ではなく、IRAの受益者指定で指定された人に引き継がれます。 最も一般的な指定は、個人に対するもので、例えば、配偶者にすべて、あるいは子供に均等に、というものです。
信託を指定する理由
IRAの受益者として信託を指定すると、IRAの所有者が死亡したときに信託がIRAを相続します。 IRAは信託の資産である別口座として管理されます。 個人ではなく信託をIRAの受益者に指定することを検討する理由としては、以下のようなものがあります。
- 受益者の所有権制限を回避する。 受益者が未成年の場合、IRAを法的に所有することができません。 あるいは、IRAの所有者が、自分の名前で資産を所有すると政府からの恩恵を受けられなくなるような、特別なニーズを持つ人を支援したいと考えている場合もあるでしょう。 どちらの場合も、IRAの受益者として信託を指定することで、未成年者や特別なニーズを持つ人に代わって信託が法的な所有者になるという解決策が考えられます。
- 再婚やその他の家族構成への対応。 IRAの所有者は、RMDを再婚相手の生前に給付し、その後IRAの残余部分を自分の子供に相続させたいと考えるかもしれません。 IRAオーナーが配偶者にIRAをそのまま残した場合、配偶者が利益を得ることは確実ですが、子供が何かを受け取ることは保証できません。 その代わり、IRAを適切に構成された信託に託せば、両方の受益者に利益をもたらしたいという思いを実現することができます。 IRAの受益者は、必要最低限の分配しか受けないと思われがちですが、IRAを相続した個人は、より多くの分配を受ける権利があり、IRAの全残高を引き出すこともできます。 一方、信託が所有する相続したIRAの受益者のアクセスは、信託の条件に従います。
- 連続した受益者の命名。 個人のIRAの受益者がIRAを相続する際には、自分で最初の後継受益者を指名することができます。 もしIRAのオーナーが最初の受益者よりも後継の受益者をコントロールしたい場合は、オーナーは信託の中で後継の条件を定め、信託をIRAの受益者として名付ける必要があります。
- 債権者保護の提供。 本人のIRAは債権者からある程度保護されていますが、これが相続したIRAにも引き継がれるとは限りません。 米国最高裁は、Clark v. Rameker（2014年）において、相続したIRAは、連邦破産法上、”退職金 “として債権者の請求から免除される資格がないと判断しました。 代わりに適切に構成された信託に保有された相続IRAは、受益者の資産とはならず、債権者からある程度保護されることになります。
- 相続税を最小限に抑えるように構成された遺産計画に資金を提供する。 富裕層の遺産計画のほとんどは、連邦および州の遺産税の支払いを最小限に抑え、先延ばしにするように設計された信託を含んでいます。 このような遺産計画が意図した通りに機能するためには、個人の連邦または州の遺産税の非課税額を保護する信託の部分は、個人の死後に資金を供給する必要があります。
ストレッチIRAの撤回
IRAの所有者が生きている間のRMDに関する規則があるように、所有者が亡くなった後に相続したIRAを分配することについても規則があります。 これは、死後のRMDを新たなIRA受益者の平均余命の間、毎年分配していくというものです。 この場合、IRAは所有者の死後、多くの場合、何十年にもわたって税控除を受けて成長し続けることができます。
2019年12月に成立したSECURE法(2)により、ストレッチIRAを作成する能力が大幅に低下しました。 以前のストレッチルールは、ほとんどの受益者にとって、IRAの所有者が死亡した年から10年目の年末までにIRAを完全に分配しなければならない10年ルールに変更されました。 10年ルールでは、10年目の年末までに全額を分配するのであれば、毎年分配する必要はありません。 この10年ルールは、次のような受益者（適格指定受益者）には適用されません：IRA所有者の生存配偶者、未成年者の子供、慢性疾患や障害を持つ特定の個人、IRA所有者より10歳以上若い人。
IRAを相続した信託のRMDルール
IRAの受益者として指定された信託の死後のRMDは、信託と信託受益者の属性によって、ストレッチペイアウトルール、10年ルール、5年ルールのいずれかで計算されます。 信託がシースルー信託であるかどうか、導管信託であるか累積信託であるかどうか、信託受益者が非個人であるか、「通常の」受益者であるか、新しいクラスである「適格指定受益者」の一部であるかが問題となります。
どのRMDルールが適用されるかの分析は必ずしも明確ではなく、SECURE法にはIRSの規制を通じて明確にする必要がある側面もあります。
どのRMDルールが適用されるかの分析は必ずしも明確ではありませんし、SECURE法はIRSの規制によって明確にされるべき点があります。 IRAの受益者として信託を指定する理由が信託の条件に反映されているか、またRMDの支払いルールによって否定されないかを確認する必要があります。 また、信託の受益者が適切に指定されているかどうか、受益者指定を確認することも重要です。
RMDの支払いルールは、信託の支払いルールとは異なることに注意してください。 IRAがIRAの受益者として指定された信託に5年ルールで配当しなければならないとしても、必ずしもIRAの資産が5年以内に信託の受益者に分配されるとは限りません。 代わりに、信託受益者への分配に関する信託の条件が適用されます。 例えば、信託が完全に一任されている場合、いったんIRAの資産がIRAから信託自体に分配されると、IRAの税引き後の収益は、受託者が一人以上の受益者に分配するという一任を行うまで、信託の他の資産に投資されたままとなります。
Fiduciary Trustの特徴。
Fiduciary Trustは、1970年代にIRAのルールが確立されたときからIRAを管理しており、130年以上にわたって信託を管理してきました。 一般的なアドバイスや管理業務から、投資の管理や法人の受託者としての役割まで、両者をサポートするさまざまなサービスを提供しています。
お客様に信託に関するアドバイスをする際の専門知識と安心感から、当社は信託を受益者とするIRAの設立に理想的なパートナーとなっています。
さらに、IRAの「カストディアン」としてのみ機能する一部の企業とは異なり、フィデュシャリー・トラストは「トラスティッド」IRAを提供しています。
また、IRAの「カストディアン」としてのみ機能するいくつかの会社とは異なり、フィデュシャリー・トラストは「トラスティッド」IRAを提供しています。
当社は長年にわたり、富裕層の家族や個人を対象に、信託の受託者として、また信託やIRAの投資、管理、運用を行ってきた実績があり、IRAの受益者として信託を指定する際のあらゆる側面についてアドバイスすることができます。
当社のIRA、信託、その他のサービスについての詳細は、フィデューシャリー・トラスト・オフィサーにお問い合わせいただくか、リック・タイソン（617-574-6799、[email protected]）までご連絡ください。
Learn More: “Keys to Fulfilling your Trustee Duties”
Published June 2020
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1 “Retirement Assets Total $32.3 Trillion in Fourth Quarter 2019,” Investment Company Institute. March 19, 2020.
2 Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act. 2019年12月31日以降に死亡したIRAオーナーに適用される。
3 受益者は個人でなければならず（遺産や慈善団体などの団体ではない）、「識別可能」でなければならない（一般的には、信託が持つ最古の受益者を識別することが可能でなければならないことを意味する）。
4 IRA所有者の生存配偶者、未成年の子供、慢性疾患や障害を持つ特定の個人、およびIRA所有者より10歳以上若い人を含む。
5 慢性疾患や障害を持つ信託受益者には平均余命を支払うことができる。
本記事で述べられている意見は発行日現在のものであり、随時変更される可能性があります。
この記事に記載されている意見は、発行日現在のものであり、随時変更される可能性があります。ここに記載されているいかなる内容も、投資、法律、税務または会計に関する助言を意図するものではありません。