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定年退職以外の理由で雇用主を辞めたり、新しい仕事に就いたり、あるいは独立したりするとき、401(k)プランには4つの選択肢があります。

• 個人退職金口座(IRA)またはRoth IRAに資産を転がしておく
• 401(k)を元の雇用主に残しておく
• 401(k)を新しい雇用主のプランに統合する
• 401(k)をキャッシュアウトする

これらの戦略をそれぞれ見て、どのオプションが自分にとって最適かを判断してみましょう。

401(k)をIRAにローリングオーバーする

IRAを所有していれば、最もコントロールしやすく、最も選択肢が多いと言えます。 非常に質の高いプランを提供している企業に勤めている場合を除き、通常、IRAは401(k)よりもはるかに幅広い投資オプションを提供しています。

401(k)プランの中には、選べるファンドが6種類しかないものもありますし、参加者に自社株への多額の投資を強く勧めている会社もあります。 また、多くの401(k)プランは変額年金契約で運用されており、プラン内の資産を保険で保護する層を提供していますが、参加者のコストは年率3%程度になることが多いようです。

一部の例外を除き、IRAでは株式、債券、CD（譲渡性預金）、投資信託、上場投資信託、REIT（不動産投資信託）、年金など、ほぼすべての種類の資産を保有することができます。

IRAを選択した場合、次に決定するのは、伝統的なIRAとRoth IRAのどちらを開設するかということです。

Traditional IRA

Traditional IRAの主な利点は、一定額までの投資が税金控除の対象となることです。 伝統的な401(k)をお持ちの方は、その拠出金も税引き前に行われていますので、移行は簡単です。

しかし、税の繰り延べはいつまでも続くわけではなく、後で資金を引き出すときには、その資金と収益に税金を払わなければなりません。 また、現役であるかどうかにかかわらず、72歳から必要最低分配額（RMD）を取り出さなければなりません。

以前は、RMDは70½歳からでしたが、2019年12月に成立した新しい退職法「Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act」により、年齢が引き上げられました。

Roth IRA

これに対し、Roth IRAのロールオーバーを選択した場合は、口座全体を直ちに課税所得として扱わなければなりません。 この金額には税金がかかります（連邦所得税と、該当する場合は州所得税）。

しかし、Roth IRAを少なくとも5年間維持し、その他の要件を満たしていれば、税引き後の拠出金とそれに伴う利益を含め、すべての資金が非課税となります。

Roth IRAには生涯分配の要件がありませんので、資金は口座にとどまり、非課税で成長し続けることができます。 また、この非課税の巣ごもりを相続人に残すこともできます。

401(k)プランがRoth口座であった場合、Roth IRAにロールオーバーすることはできません。 これは、指定されたRoth口座に拠出された資金にすでに税金がかかっているため、理にかなっています。 しかし、伝統的な401(k)プランからRoth IRAへのロールオーバーを行うには、2つのステップを踏まなければなりません。

どのIRAを選ぶか

現在のあなたの経済状況と、資金を活用するときのあなたの経済状況を比較してみてください。 この質問に答えることで、どのロールオーバーオプションを使用するかを決めることができます。 もし、現在の税率が高く、5年以内に資金が必要になると予想される場合、Roth IRAは意味をなさないかもしれません。

逆に、現在はそこそこの税率だが、将来的には高い税率になることが予想される場合、現在の税金コストは、将来的な節税効果に比べて小さいかもしれません（今、ロールオーバーに税金を払う余裕があると仮定して）。 トラディショナルIRAからの引き出しには、通常の所得税（59歳半未満の場合はペナルティも）がかかることを覚えておいてください。 一方、Roth IRAの税引き後の拠出金（すでに税金を払った資金の移動）を引き出す場合は、税金はかかりません。 課税されるのは、口座を5年間保有する前に拠出金の利益を引き出した場合のみで、59歳半未満でペナルティの例外に該当しない場合は、10％のペナルティが課されることもあります。

ただし、すべてか無かではありません。 401(k)プランの管理者が許可していれば、分配金を伝統的なIRAとRoth IRAに分けることができます。 自分に合った分割方法を選ぶことができます（例：伝統的IRAに75％、Roth IRAに25％）。

現在の401(k)プランを維持する

以前の雇用主が退職後も401(k)に資金を残すことを許可している場合、これは良い選択肢かもしれませんが、特定の状況に限られると、ノースカロライナ州ウィルミントンにあるリタイアメント・カンパニーの社長、コリン・F・スミス氏は言います。

以前の雇用主に401(k)を残しておくことの追加的な利点は以下の通りです。

• パフォーマンスの維持。 あなたの401(k)プランの口座が、長期的に市場を大幅に上回るなど、良い結果を出しているのであれば、勝ち組を維持しましょう。
• 特別な税制上の優遇措置。 55歳になる年、またはそれ以降に仕事を辞め、59½歳になる前に資金を引き出し始めようと考えている場合、引き出しはペナルティなしとなります。
• 法的保護。 401(k)sは、破産や訴訟になった場合、連邦法によって債権者から保護されます。

もしあなたが自営業者になるのであれば、以前のプランに固執するのもいいかもしれません。 確かにそれが最も抵抗の少ない道だと思います。

以前の雇用主の401(k)を残す際に考慮すべきこと：

• 複数の異なる口座を管理するのは面倒なことです。 パ州ピッツバーグにあるSchneider Downs & Co.のタックスシニアであるScott Rain氏は次のように述べています。 “401(k)を各職場に残しておくと、そのすべてを把握するのは本当に大変です。
• 401(k)の大きな利点の1つである、以前のプランへの拠出や会社のマッチを受けることができなくなり、場合によってはプランからの融資を受けることもできなくなります。
• 部分的な引き出しができず、将来の一括分配に制限される可能性があります。

資産が5,000ドル未満の場合、プラン管理者や元雇用主にプランに留まる意思を通知しなければならないかもしれないことを覚えておいてください。そうしないと、プラン管理者や元雇用主が自動的にあなたに資金を分配したり、ロールオーバーIRAに資金を分配したりする可能性があります。

新しい401(k)へのローリングオーバー

新しい雇用主が401(k)プランへの即時ロールオーバーを許可している場合、この動きにはメリットがあります。 あなたは、プラン管理者があなたの資金を管理することの容易さや、自動給与拠出の規律に慣れているかもしれません。

このステップを踏むべきもう一つの理由。

もう一つの理由は、72歳以降も働き続ける予定であれば、現在の雇用主の401(k)プランにある資金（以前の口座からのロールオーバー分を含む）のRMDを遅らせることができるはずです。

このメリットは、以前の雇用主に401(k)を残しておくのと同様です。

そのメリットは、前職の401(k)を維持するのと同様です。異なるのは、新しいプランでさらに投資を行うことができ、新しい職場にいる限り、会社のマッチを受けることができることです。

主に、新しいプランが優れたものであるかどうかを確認する必要があります。投資の選択肢が限られていたり、手数料が高かったり、会社からのマッチングがなかったりすると、新しい401(k)は最善の方法ではないかもしれません。

もしあなたの新しい雇用主が若い起業家的な企業であれば、その会社はSEP IRAやSIMPLE IRAといった中小企業向けの適格職場プランを提供しているかもしれません（401(k)プランよりも管理が簡単で安価です）。

Cashing out Your 401(k)

キャッシュアウトするのは大抵の場合、間違いです。 まず、そのお金には現在の税率で経常利益として課税されます。 さらに、もう働かないのであれば、10％のペナルティを避けるためには55歳になっている必要があります。

ですから、本当に緊急の場合を除いて、このオプションは避けるべきです。

Don’t Roll Over Employer Stock

これには大きな例外があります。 401(k)に自社株（または元自社株）を保有している場合、この部分をロールオーバーしない方が良い場合があります。 その理由は、NUA（Net Unrealized appreciation）と呼ばれる、口座に入れたときの株式の価値と、分配を受けるときの価値の差です。

NUAに課税されるのは、分配金を受け取り、NUAを繰り延べない場合のみです。NUAに課税されることで、それがその株式の課税標準となり、すぐにでも、あるいは将来的にでも、その株式を売却したときには、NUAを超える増加分が課税対象となります。

NUAを超える値上がり分はキャピタル・ゲインとなり、すぐに売却してもキャピタル・ゲインの扱いを受けることができます。

NUAを超える値上がり分は、キャピタルゲインとなります。

これに対して、トラディショナルIRAにロールオーバーした場合は、今はNUAには税金がかかりませんが、分配を受けるときに、それまでの株式の価値と上昇分のすべてが通常の所得として扱われます。

ロールオーバーの方法

401(k)プランのロールオーバーの仕組みは簡単です。 銀行、証券会社、オンライン投資プラットフォームなどの金融機関を選んで、そこにIRAを開設します。

ロールオーバーには、直接ロールオーバーと間接ロールオーバーの2種類があります。

直接ロールオーバーと間接ロールオーバーの2種類があります。直接ロールオーバーとは、あなたのお金がある口座から別の口座に電子的に送金される場合、またはプラン管理者があなたの口座宛に振り出した小切手を切り、あなたがそれを預ける場合です。

間接的なロールオーバーでは、資金があなたのところに来て再預託されます。 新しい口座に直接振り込まずに現金で受け取った場合、新しいプランに資金を預けられるのは60日しかありません。

退職金口座から60日間の融資を受けたい場合、間接的なロールオーバーを行う人もいますが、この期限があるため、直接ロールオーバーを強くお勧めします。

この期限があるため、直接ロールオーバーを行うことを強くお勧めします。最近では、多くの場合、何も売らずにカストディアンから別のカストディアンへ直接資産を移すことができます。 何らかの理由でプラン管理者がIRAや新しい401(k)に直接資金を移すことができない場合は、プラン管理者から送られてくる小切手を新しい口座のカストディアンの名前で振り出してもらいましょう。 これでもダイレクトロールオーバーとしてカウントされます。

そうしないと、IRSは、あなた宛の小切手を受け取った場合、以前の雇用主に資金の20％を源泉徴収させます。

そうしないと、IRSは、あなた宛の小切手を受け取った場合、あなたの前の雇用主に資金の20%を源泉徴収してしまいます。

ただし、新しいプラン宛の小切手を受け取っても、60日以内に入金しなければ、ペナルティーが課せられることを覚えておいてください。 IRAのロールオーバーとトランスファーの最も安全な方法については、IRS出版物575、590-A、590-Bをダウンロードしてください。

The Bottom Line

仕事を辞めるとき、401(k)のロールオーバーが自分に合っているかどうかを判断する際に考慮すべきことが3つあります。

1. 手数料
2. IRAと比較した401(k)の投資の範囲と質
3. 古い職場または新しい職場の401(k)プランのルール

これらすべてのロールオーバーについて覚えておくべき重要な点は、それぞれのタイプにはルールがあるということです。 つまり、通常の401(k)をトラディショナルIRAに、Roth 401(k)をRoth IRAに移行するということです。

ただ、仕事を辞めるときには、必ず401(k)の残高を確認して、行動を決めてください。