弱気市場の最中やその前に投資するには、どのような方法があるのでしょうか。 市場が下落しているときに、より良いパフォーマンスを発揮する株式、債券、投資信託の種類があります。 市場が弱気になっているという発表を待つべきではなく、市場の反転が始まる前に準備を始めるのがベストです。
弱気市場とは？
市場の調整とは、全体として価格が10％から19％下落する市場の出来事です。 弱気相場とは、相場の調整よりも20％以上も価格が下落した市場の状態を指します。
1974年以降、22回の市場修正があったことは投資家の常識ですが、弱気相場は4回しか発生していません。
価格が全般的に下落する期間を「デュレーション」と呼びます。
価格が全般的に下落する期間の長さを「デュレーション」と呼びますが、歴史的に見て弱気相場の期間は、約3ヶ月から3年以上となっています。
Is There a Bear on the Horizon?
弱気相場が始まるときに鳴る魔法の鐘はありません。 過去、弱気相場の前には必ず相場の調整が行われてきました。 しかし、問題はすべての調整が弱気相場につながるわけではないということです。
その結果、投資家は市場のタイミングを計ろうとしますが、これは推奨される投資戦略ではありません。
弱気相場の投資対象
弱気相場の投資方法の一つとして、株価が下がったときに株を購入する方法があります。
このような理由から、多くのベテラン投資家は歯磨き粉の株を購入することを勧めています。
ジョンソン&
401(k)やインデックスファンドなどの投資手段を賢く選んでいるのであれば、拠出を続けるべきです。 最初の下降で401(k)やファンドの全体的な価値は下がるかもしれませんが、下降途中の購入は割安になります。
債券や貴金属は、弱気な市場が出現したときに投資家の味方になってくれます。
債券や貴金属は、株価や金利が下がる過去の弱気市場では、一般的に良いパフォーマンスを示してきました。
弱気市場と連邦準備制度
弱気市場がいつ始まるかを正確に予測できる人はまだいません。
FRBが利上げを始めるということは、一般的に経済が健全で成熟していることを意味しており、これは一般的に成長サイクルの終わり頃（強気相場の終わり頃、弱気相場に近づく頃）に起こることです。
ベアマーケットとリセッションは常に同時に起こるわけではありませんが、起こる可能性はあります。
これが意味するところは、FRBが積極的に金利を下げている、あるいは低金利を維持しているときには、投資家は（それぞれのリスク許容度まで）フルに投資を続けるのが良いということです。 企業は低金利でお金を借り、借りたお金を技術に投資したり、単に高金利の借金を低金利に借り換えたりすることで、より多くの利益を得ようとします。
強気相場は通常、経済がピークに達する前にピークに達します。
強気相場は通常、経済のピークよりも先にピークを迎えます。これは、株式市場が未来志向のメカニズムであり、「割引メカニズム」であり、「経済の先行指標」であるためです。 言い換えれば、景気後退が公式に発表される前に、株式市場は弱気相場の下落を始めるということです。 簡単に言えば、現在の株価は、投資家が近い将来の状況について推測した結果を反映しているのに対し、経済学者やFRBは最近の過去を振り返って現在の経済状況を推測しているのです。
株式市場のピークと経済のピークは異なる時期に起こります。
株式市場のピークと景気のピークは異なる時期に起こります。これは、一般的に企業が収益を上げる前に株式が取引されるためです。 スタンダード&プアーズ（S&P）500インデックスは、市場の上位500銘柄（S&Pから見て）を対象としたパフォーマンスのベンチマークです。
短期的な株式市場の変動を常に正確に予測する手段ではありませんが、株式が過大評価されているか過小評価されているかを判断する一般的なバロメーターとして使用することができます。
S&P500のPERを使って株式の全体的な価値を解釈する方法を学べば、投資家の株式に対する心理を知ることができ、将来の株価の方向性を知ることができます。なぜなら、資産が過大評価されると、投資家は損失を軽減するためにパニック売りをします。 なぜなら、資産が過大評価されると、投資家は損失を軽減するためにパニック売りを始めるからです。これは、市場の調整や弱気市場を引き起こす可能性がありますが、価格が少し下がるだけで何も起こらないかもしれません。
市場の動きを予測して投資判断をしようとすると、注意が必要です。 一つの方法は、インデックスに掲載されている各銘柄を見て、そのページで比率を見つけるか、計算することです。
もし自分の銘柄のPERが、S&P500から分析したPERよりも低いことがわかったら、ポートフォリオのリスクを減らすために、株式のエクスポージャー（保有する銘柄数）を減らすとよいでしょう。
戦術的アセットアロケーション
アセットアロケーションは、特に長期的なポートフォリオ全体のパフォーマンスに最も大きな影響を与える要因です。
タクティカル・アセット・アロケーションの例を考えてみましょう。
例えば、高PERや金利の上昇など、成熟した強気市場の典型的な兆候が見られ、新たな弱気市場が目前に迫っているとします。 その場合、リスクの高い株式ファンドへのエクスポージャーと全体の株式配分を減らし、債券ファンドとマネーマーケットファンドのポジションを構築し始めることができます。
市場の状況に応じてポートフォリオの一部を切り替えられるようにしておくと、利益を上げ続けることができます。
また、目標（または「通常」）の配分が株式ファンド65%、債券ファンド30%、現金/マネーマーケットファンド5%であると仮定しましょう。 PERが高水準になり、主要な市場指数が新記録を達成し、金利が上昇したら、リスクを減らすために株式50％、債券30％、現金20％に再配分することができます。
ここで、株式の弱気相場の平均的な期間（長さ）が1年であることを考えてみましょう。
Prepare For Different Markets
弱気相場が始まったと確信するまで待つのではなく、弱気相場や強気相場が始まる前にポートフォリオの準備を始めた方がいいでしょう。
多様なポートフォリオを構築し、戦術的に資産を配分し、小額の資金を移動する準備をし、市場の指標に目を配ります。