Heading

• 11/19/2020 6:10am EST
• By Faisal Humayun

Oszacowanie roku fiskalnego 2018 pokazuje, że „out-of-stocks” może kosztować sprzedawców detalicznych 1 bilion dolarów rocznie. Niedawno w artykule Harvard Business Review omówiono, co roboty mogą zrobić dla handlu detalicznego. Jednym z obszarów, w którym roboty mogą pomóc, jest lepsze zarządzanie zapasami. To tylko mały przykład tego, jak roboty i robotyka mogą przynieść korzyści różnym branżom. W nadchodzącej dekadzie, akcje robotyki będą w centrum uwagi z globalnym przyjęciem maszyn, aby ułatwić pracę i dodać miliardy dolarów do zysków.

Jedno badanie wskazuje, że między FY2020 a FY2025, rynek robotyki ma rosnąć w CAGR 25,38%. Inne badanie wskazuje na potencjalny CAGR na poziomie 13,5% między bieżącym rokiem a rokiem budżetowym 2027.

Nawet jeśli branża robotyki wzrośnie o 15% do 20% w ciągu najbliższych pięciu lat, można ją uznać za ekscytujący temat inwestycyjny. Dlatego uważam, że w każdym portfelu długoterminowym powinny znaleźć się co najmniej jedne akcje z branży robotyki.

• 8 Tech Stocks That Could Benefit from a Biden Presidency

W tej kolumnie omówimy cztery interesujące nazwy z branży robotyki, które warto rozważyć na rok 2021:

• iRobot Corporation (NASDAQ:IRBT)
• Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG)
• ABB (NYSE:ABB)
• Teradyne (NASDAQ:TER)

Robotics Stocks: iRobot Corporation (IRBT)

Nawet w obliczu pandemii, akcje IRBT wzrosły o 52% w bieżącym roku. Akcje nadal notowane są na atrakcyjnym wskaźniku ceny do zysku 21,8.

iRobot jest firmą specjalizującą się w dziedzinie zrobotyzowanej pielęgnacji podłóg. Produkty firmy obejmują roboty do odkurzania podłóg, roboty do mopowania podłóg i roboty do koszenia trawników.

Spółka ma silną pozycję w Stanach Zjednoczonych. Ponadto, iRobot rozszerza się w APAC i EMEA. W bieżącym roku firma spodziewa się wzrostu top-line o 12% do 13% w porównaniu do roku obrotowego 2019. Po osiągnięciu wzrostu globalnego, iRobot może rosnąć w tempie ponad 15%.

Dodatkowo, sprzedaż produktów high-end firmy rośnie jako procent sprzedaży całkowitej. Jeśli ten trend się utrzyma, w najbliższych latach prawdopodobna jest ekspansja marży EBITDA oraz wzrost przepływów pieniężnych. iRobot zwiększa również sprzedaż bezpośrednią. To wciąż niewielka część przychodów, ale będzie miała wpływ na marże w najbliższych latach.

Podsumowując, IRBT jest jedną z najlepszych akcji robotów do trzymania. Cena akcji wynosi obecnie około 77 USD, a szacunki analityków wskazują na cenę docelową akcji na poziomie 93,8 USD. Oznaczałoby to wzrost o 22% w stosunku do obecnych poziomów. Biorąc pod uwagę, że wyceny szerokiego rynku wyglądają na naciągane, sensowne jest stopniowe akumulowanie akcji.

Intuitive Surgical (ISRG)

Akcje ISRG to kolejna nazwa warta rozważenia wśród akcji robotycznych. Firma jest producentem technologii i narzędzi chirurgicznych wspomaganych robotami.

Produkt da Vinci firmy jest wykorzystywany w minimalnie inwazyjnych operacjach. Dzięki zastosowaniu w ponad 5 milionach operacji, firma jest już liderem w dziedzinie robotów chirurgicznych. Inny produkt, ION, to wspomagana robotami platforma endoluminalna do minimalnie inwazyjnej obwodowej biopsji płuc.

Warto zauważyć, że na wyniki finansowe firmy w bieżącym roku wpłynęła pandemia nowego koronawirusa. W skali globalnej systemy opieki zdrowotnej przekierowały zasoby, aby sprostać wymaganiom związanym z reagowaniem i zarządzaniem Covid-19.

Jednakże akcje ISRG pozostały odporne i kontynuowały trend wzrostowy. Jest to wskaźnik potencjału, jaki posiada firma.

W zakresie wzrostu, firma posiada silną obecność w Stanach Zjednoczonych. Jednakże, istnieje ogromny zakres wzrostu w Europie i Azji. Dzięki modelowi powtarzających się przychodów, przepływy pieniężne będą rosły w miarę ekspansji firmy na rynkach wschodzących.

• 8 Tech Stocks That Could Benefit from a Biden Presidency

Intuitive Surgical niedawno uruchomił fundusz venture o wartości 100 mln USD. Jego celem jest inwestowanie w rozwijające się firmy w dziedzinie minimalnie inwazyjnej opieki medycznej. Z naciskiem na wzrost napędzany innowacjami, perspektywy dla akcji ISRG są jasne. Wraz z rozwojem linii produktowej, spółka jest dobrze przygotowana do zapewnienia silnego wzrostu.

ABB (ABB)

Wśród większych nazwisk w akcjach robotyki, ABB ma znaczącą obecność w branży robotyki. ABB zainstalowała 400 000 robotów w 53 krajach.

Spółka koncentruje się na robotach przemysłowych z ofertą usług dla wielu różnych branż. Obejmuje to motoryzację, opiekę zdrowotną, logistykę, energetykę słoneczną i tworzywa sztuczne. Przykładowo, rozwiązanie firmy w zakresie automatyzacji robotyki umożliwiło firmie GAC Motor w Chinach zmontowanie samochodu w 46 sekund.

W trzecim kwartale 2020 roku ABB odnotowała napływ zamówień w tym segmencie w wysokości 720 mln USD. Całkowity portfel zamówień spółki wyniósł 1,4 mld USD. Wzrost zamówień dla robotyki jest napędzany przez Chiny. Oczekuję, że po przezwyciężeniu negatywnego wpływu pandemii napływ zamówień będzie się dalej umacniał.

Jednakże ABB nie jest spółką typu pure-play w robotyce. Pandemia miała wpływ na wszystkie segmenty działalności spółki. Akcje ABB nadal poruszały się w górę o 13% w bieżącym roku. Dodatkową zachętą jest stopa dywidendy w wysokości 3,03%, która czyni akcję atrakcyjną dla inwestorów dochodowych.

Teradyne (TER)

Znalazłbym akcje TER na liście najlepszych akcji robotycznych do rozważenia. Przy wskaźniku P/E na poziomie 23,8, akcje TER są atrakcyjne w czasie, gdy wyceny na szerokim rynku wyglądają na naciągane.

Teradyne nie jest również spółką typu pure-play w dziedzinie robotyki. Spółka czerpie większość swoich przychodów z testów półprzewodników, systemów i sieci bezprzewodowych. Jestem jednak dobrej myśli, jeśli chodzi o długoterminowe perspektywy dla segmentu automatyki przemysłowej.

Warto zwrócić uwagę na fakt, że Teradyne wykorzystuje drogę nieorganiczną, aby zaistnieć w segmencie automatyki przemysłowej. W roku obrotowym 2018 spółka przejęła Mobile Industrial Robots (MiR). MiR jest wiodącym dostawcą współpracujących autonomicznych robotów mobilnych. W zeszłym roku firma nabyła AutoGuide Mobile Robots.

Punktem, który chcę tutaj zrobić, jest to, że robotyka nie jest głównym biznesem firmy. Jednak te przejęcia podkreślają jej pozytywne nastawienie do tego segmentu. W nadchodzących latach, organiczny i nieorganiczny wzrost zwiększy udział biznesu robotyki w całkowitych przychodach.

• 8 Tech Stocks That Could Benefit from a Biden Presidency

Pandemia Covid-19 stłumiła globalną produkcję. Spółka odnotowała jednak ożywienie w 3Q 2020 w porównaniu do 2Q 2020. Gdy wzrost przyspieszy, akcje TER staną się atrakcyjne.

W dniu publikacji Faisal Humayun nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) żadnych pozycji w jakichkolwiek papierach wartościowych wymienionych w tym artykule.