Heading

Wskaźnik płynności dla firmy to jej zdolność do spłacania zobowiązań. Dobry wskaźnik płynności to taki, który jest większy niż 1. Wskazuje on, że firma jest w dobrej kondycji finansowej i jest mniej prawdopodobne, że napotka trudności finansowe.

Im wyższy wskaźnik, tym większy margines bezpieczeństwa posiada firma, aby sprostać swoim bieżącym zobowiązaniom. Wskaźnik płynności jest powszechnie wykorzystywany przez kredytodawców i pożyczkodawców przy podejmowaniu decyzji o przyznaniu kredytu przedsiębiorstwu.

Co obejmuje ten artykuł:

• Jakie są rodzaje wskaźników płynności?
• Jak obliczyć wskaźnik płynności?
• Jaki jest przykład wskaźnika płynności?

UWAGA: Członkowie zespołu pomocy technicznej FreshBooks nie są certyfikowanymi specjalistami w zakresie podatku dochodowego lub księgowości i nie mogą udzielać porad w tych dziedzinach, poza pytaniami dotyczącymi FreshBooks. Jeśli potrzebują Państwo porady w zakresie podatku dochodowego, prosimy o kontakt z księgowym w Państwa okolicy.

Jakie są rodzaje wskaźników płynności?

Do analizy dostępnych jest kilka wskaźników, z których wszystkie porównują płynne aktywa do zobowiązań krótkoterminowych.

Najczęściej stosowanymi wskaźnikami wypłacalności są: wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik kwaśnych testów (zwany również wskaźnikiem szybkiej płynności) oraz wskaźnik płynności gotówkowej.

Wskaźniki te oceniają ogólną kondycję przedsiębiorstwa w oparciu o jego krótkoterminową zdolność do obsługi zadłużenia.

Jak obliczyć wskaźnik płynności?

Wskaźnik płynności bieżącej

Wskaźnik płynności bieżącej, znany również jako wskaźnik kapitału obrotowego, mierzy zdolność firmy do spłacania krótkoterminowych zobowiązań z aktywów obrotowych.

Wzór do obliczenia wskaźnika płynności bieżącej jest następujący:

Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Jeśli aktywa obrotowe wynoszą 400 000 USD, a zobowiązania krótkoterminowe 200 000 USD, wskaźnik płynności bieżącej wynosi 2:1.

Aktywa obrotowe to płynne aktywa, które mogą być zamienione na gotówkę w ciągu jednego roku, takie jak gotówka, ekwiwalent gotówki, należności, depozyty krótkoterminowe i zbywalne papiery wartościowe. Zobowiązania krótkoterminowe odnoszą się do zobowiązań finansowych firmy, które są płatne w ciągu roku.

Oczywiście, wyższy wskaźnik bieżący jest lepszy dla firmy. Dobry wskaźnik płynności bieżącej wynosi od 1,2 do 2, co oznacza, że firma posiada 2 razy więcej aktywów obrotowych niż zobowiązań na pokrycie swoich długów.

Stosunek płynności bieżącej poniżej 1 oznacza, że firma nie posiada wystarczającej ilości płynnych aktywów na pokrycie swoich zobowiązań krótkoterminowych. Wskaźnik 1:1 oznacza, że aktywa obrotowe są równe zobowiązaniom krótkoterminowym i że firma jest w stanie pokryć wszystkie swoje zobowiązania krótkoterminowe.

Wskaźnik kwaśnej próby

Wskaźnik kwaśnej próby lub wskaźnik szybki oblicza zdolność do spłaty zobowiązań krótkoterminowych za pomocą aktywów szybkich.

Aktywa szybkie odnoszą się do aktywów obrotowych firmy, które mogą być zamienione na gotówkę w ciągu dziewięćdziesięciu dni. Nie obejmuje on zapasów, materiałów i rozliczeń międzyokresowych czynnych.

Wzór na obliczenie wskaźnika kwaśnych testów jest następujący:

Wskaźnik kwaśnych testów = (gotówka i ekwiwalenty gotówki + należności krótkoterminowe + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe

Jeśli bilans zawiera zestawienie aktywów obrotowych, można obliczyć wskaźnik kwaśnych testów za pomocą wzoru:

Wskaźnik kwaśnej próby = (Aktywa obrotowe ogółem – Zapasy – Wydatki opłacone z góry) / Zobowiązania krótkoterminowe

Przedsiębiorstwa o wskaźniku kwaśnej próby mniejszym od jeden nie posiadają wystarczającej ilości płynnych aktywów, aby spłacić swoje zobowiązania. Jeśli różnica między wskaźnikiem kwasowości a wskaźnikiem bieżącej płynności jest duża, oznacza to, że firma w zbyt dużym stopniu polega na zapasach.

Ponieważ wartości zapasów różnią się w zależności od branży, dobrym pomysłem jest znalezienie średniej branżowej, a następnie porównanie wskaźników kwasowości z tą średnią dla danej firmy.

Współczynnik płynności gotówkowej

Współczynnik płynności gotówkowej, zwany również wskaźnikiem aktywów gotówkowych, to stosunek środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do zobowiązań ogółem.

Współczynnik ten wskazuje, w jakim stopniu łatwo dostępne fundusze mogą spłacić bieżące zobowiązania. Jest on często wykorzystywany przez kredytodawców i potencjalnych wierzycieli do pomiaru płynności przedsiębiorstwa i łatwości obsługi zadłużenia.

Wzór na obliczenie wskaźnika płynności bieżącej jest następujący:

Wskaźnik płynności bieżącej = (Środki pieniężne + ekwiwalent środków pieniężnych) / Zobowiązania krótkoterminowe

Jeśli wskaźnik płynności gotówkowej jest równy 1, przedsiębiorstwo posiada dokładną ilość środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych do spłaty zobowiązań. Jeżeli wskaźnik gotówki jest niższy niż 1, oznacza to, że firma nie posiada wystarczającej ilości gotówki, aby spłacić zadłużenie krótkoterminowe.

Jeżeli wskaźnik gotówki jest wyższy niż 1, oznacza to, że firma jest w stanie pokryć całe zadłużenie krótkoterminowe i nadal posiada gotówkę. Jednakże wyższy wskaźnik może również wskazywać, że zasoby pieniężne nie są odpowiednio wykorzystywane, ponieważ mogłyby zostać zainwestowane w rentowne inwestycje zamiast zarabiać na stopie procentowej wolnej od ryzyka.

Jaki jest przykład wskaźnika płynności?

.

Szczegóły	Kwota
Pieniądze i ekwiwalenty pieniężne
Inwestycje krótkoterminowe	Krótkoterminoweinwestycje krótkoterminowe
Należności
Stany magazynowe
Pozostałe aktywa obrotowe
Ogółem Aktywa obrotowe
Zobowiązania
Outstanding expenses
Zobowiązania podatkowe
Dochody przyszłych okresów
Razem Zobowiązania bieżące

1. Current Ratio = Total Current Assets / Total Current Liabilities

Current Ratio = 8700 / 5700 = 1.53

2. Acid Test Ratio = (Total Current Assets – Stock) / Current Liabilities

Acid Test Ratio = 8700 – 4000 / 5700 = 0.83

3. Current Ratio = (Cash + Cash Equivalent) / Current Liabilities

Current Ratio = 3000 / 57000 = 0.53

Wskaźnik płynności ma wpływ na rating kredytowy, jak również na wiarygodność przedsiębiorstwa. Im większa płynność firmy, tym lepiej jest ona przygotowana do spłacania krótkoterminowych długów.

Z drugiej strony, jeśli występują ciągłe uchybienia w spłacie krótkoterminowego zobowiązania, może to prowadzić do upadłości. W związku z tym wskaźnik ten odgrywa ważną rolę w ocenie zdrowia i stabilności finansowej przedsiębiorstwa.