Trusty są wspaniałymi narzędziami planowania majątku, które pozwalają osobom fizycznym chronić i zachować bogactwo oraz przekazać aktywa następnemu pokoleniu. Indywidualne konta emerytalne (IRA) są również użytecznymi narzędziami, które są często wykorzystywane do powiększania majątku wolnego od bieżącego podatku dochodowego i przekazywania tych aktywów następnemu pokoleniu. Konta IRA zostały wprowadzone w latach 70-tych i od tego czasu stały się coraz bardziej popularną strukturą gromadzenia majątku. Na tych korzystnych podatkowo kontach znajduje się obecnie ponad 11 bilionów dolarów, co stanowi ponad jedną trzecią wszystkich aktywów emerytalnych w Stanach Zjednoczonych1. Wraz ze wzrostem znaczenia IRA, coraz częściej beneficjentami IRA są fundusze powiernicze, które łączą w sobie korzyści podatkowe IRA ze wszystkimi zaletami, jakie oferują fundusze powiernicze.
Przypomnienie podstaw IRA: W jaki sposób IRA może być dziedziczone
IRA to konto inwestycyjne, którego właścicielem jesteś Ty. Każdego roku możesz wpłacać na nie swoje dochody, z zastrzeżeniem pewnych limitów. W przypadku tradycyjnych kont IRA, wpłaty te są zazwyczaj odliczane od dochodu, a późniejsze wypłaty podlegają opodatkowaniu. W przypadku kont Roth IRA, wpłata zazwyczaj nie jest odliczana od podatku, a późniejsze wypłaty są wolne od podatku. Jeśli wycofasz aktywa z któregokolwiek typu konta IRA przed ukończeniem 59 ½ roku życia, generalnie poniesiesz karę w wysokości 10%.
Po osiągnięciu wieku 72 lat, musisz zacząć pobierać wymagane minimalne wypłaty (RMDs) każdego roku z tradycyjnego konta IRA. RMDs są oparte na Twoim wieku i współczynniku oczekiwanej długości życia podanym w tabelach opublikowanych przez IRS. Konta Roth IRA nie podlegają wypłatom RMD za życia.
Zważywszy na sposób, w jaki skonstruowane są tabele IRS, jeśli wypłacisz tylko RMD z IRA, w chwili Twojej śmierci w IRA pozostaną aktywa. A jeśli IRA ma wysoką stopę zwrotu z inwestycji, możliwe jest, że Twoje IRA będzie miało większą wartość w momencie Twojej śmierci, niż kiedy zacząłeś pobierać RMDs.
IRA z pozostałymi aktywami nie przechodzi zgodnie z warunkami Twojego testamentu lub funduszu powierniczego, ale przechodzi do kogokolwiek, kogo wskazałeś jako beneficjenta IRA. Najczęstszą formą przeznaczenia środków są osoby fizyczne – na przykład, wszystkie środki dla współmałżonka lub w równych częściach dla dzieci. Jednakże, trust również może być wskazany jako beneficjent IRA i w wielu przypadkach, trust jest lepszą opcją niż wskazanie osoby fizycznej.
Powody, dla których warto wskazać trust
Gdy trust jest wskazany jako beneficjent IRA, trust dziedziczy IRA, gdy właściciel IRA umiera. IRA jest wtedy utrzymywane jako oddzielne konto, które jest aktywem funduszu powierniczego. Kilka powodów, dla których warto rozważyć wskazanie trustu jako beneficjenta IRA zamiast osoby fizycznej to:
- Obejście ograniczeń własności beneficjenta. Być może zamierzonym beneficjentem jest osoba niepełnoletnia, która zgodnie z prawem nie może być właścicielem IRA. Albo, być może właściciel IRA chce wesprzeć osobę o szczególnych potrzebach, która straci dostęp do świadczeń rządowych, jeśli będzie posiadać aktywa we własnym imieniu. Rozwiązaniem w obu przypadkach może być nazwanie funduszu powierniczego jako beneficjenta IRA, który stanie się prawnym właścicielem w miejsce nieletniego lub osoby o specjalnych potrzebach.
- Rozwiązanie dla drugiego małżeństwa lub innych struktur rodzinnych. Właściciel IRA może życzyć sobie, aby RMDs przyniosły korzyści jego drugiemu małżonkowi za życia małżonka, a następnie, aby reszta IRA przeszła na jego własne dzieci. Jeśli właściciel IRA pozostawi IRA swojemu współmałżonkowi, może być pewny, że jego współmałżonek będzie czerpał korzyści, ale nie może zagwarantować, że jego dzieci otrzymają cokolwiek. Jeśli zamiast tego zostawi IRA odpowiednio skonstruowanemu funduszowi powierniczemu, jego pragnienie zapewnienia korzyści obu grupom beneficjentów może zostać zrealizowane.
- Ograniczenie dostępu beneficjenta. Często myślimy o beneficjentach IRA jako o tych, którzy dokonują tylko minimalnych wypłat, ale osoba, która odziedziczyła IRA ma prawo do dokonywania większych wypłat, a nawet do wypłaty całego salda IRA. Z drugiej strony, dostęp beneficjenta odziedziczonego konta IRA należącego do funduszu powierniczego będzie podlegał warunkom funduszu powierniczego.
- Nazwanie kolejnych beneficjentów. Kiedy indywidualny beneficjent IRA dziedziczy IRA, może wyznaczyć swoich początkowych beneficjentów. Jeśli właściciel IRA chce kontrolować następcę beneficjenta poza beneficjentem początkowym, właściciel będzie musiał określić warunki sukcesji w funduszu powierniczym i wskazać fundusz powierniczy jako beneficjenta IRA.
- Zapewnienie ochrony przed wierzycielami. Własne konto IRA posiada pewien poziom ochrony przed wierzycielami, ale nie zawsze jest to możliwe w przypadku odziedziczonego konta IRA. Sąd Najwyższy USA orzekł w sprawie Clark v. Rameker (2014), że odziedziczone IRA nie kwalifikują się zgodnie z Federalnym Kodeksem Upadłościowym jako zwolnione z roszczeń wierzycieli jako „fundusze emerytalne”. Odziedziczone IRA trzymane zamiast tego w odpowiednio skonstruowanym funduszu powierniczym nie będzie aktywem beneficjenta i będzie miało pewną ochronę przed wierzycielami.
- Finansowanie planów nieruchomości skonstruowanych w celu zminimalizowania podatku od nieruchomości. Większość planów nieruchomości dla zamożnych osób obejmuje trusty zaprojektowane w celu zminimalizowania i odroczenia płatności federalnego i stanowego podatku od nieruchomości. Aby takie plany majątkowe działały zgodnie z założeniami, część tych trustów, która chroni federalne lub stanowe kwoty zwolnienia z podatku od nieruchomości danej osoby, musi zostać sfinansowana po jej śmierci. Często, jedynym dostępnym aktywem, aby dokonać tego finansowania jest IRA.
Odwrócenie Stretch IRA
Tak jak istnieją zasady dotyczące RMDs za życia właściciela IRA, istnieją również zasady dotyczące dystrybucji odziedziczonego IRA po śmierci właściciela. Preferowaną formą wypłaty jest od dawna „stretch IRA”, gdzie RMD po śmierci są rozciągnięte w czasie, z rocznymi wypłatami, na cały okres życia nowego beneficjenta IRA. W tym przypadku, IRA może nadal rosnąć odroczona podatkowo, często przez wiele dziesięcioleci po śmierci właściciela.
The SECURE Act,2 uchwalony w grudniu 2019 roku, znacznie ograniczył możliwość tworzenia stretch IRA. Wcześniejsza reguła stretch została zastąpiona, dla większości beneficjentów, 10-letnią regułą, która wymaga, aby IRA zostało całkowicie wypłacone do końca dziesiątego roku po roku śmierci właściciela IRA. Reguła 10-letnia nie wymaga corocznych wypłat, tak długo, jak pełna kwota zostanie wypłacona do końca dziesiątego roku. Nowa reguła 10-letnia nie dotyczy następujących beneficjentów (zwanych „kwalifikującymi się beneficjentami”): żyjący małżonek właściciela IRA, dzieci właściciela IRA, gdy są nieletnie, pewne osoby, które są chronicznie chore lub niepełnosprawne, oraz każda osoba, która jest nie więcej niż 10 lat młodsza od właściciela IRA. Zasada stretch IRA jest nadal dostępna dla tych beneficjentów.
RMD Rules for Trusts Inheriting IRAs
RMDs po śmierci dla trustu wymienionego jako beneficjent IRA będą obliczane zgodnie z zasadą stretch payout, zasadą 10-letnią lub zasadą 5-letnią, w zależności od pewnych atrybutów trustu i beneficjentów trustu. Ważne jest, czy trust kwalifikuje się jako see-through trust, czy jest to conduit trust czy accumulation trust, oraz czy beneficjenci trustu są osobami nie będącymi osobami fizycznymi, „zwykłymi” beneficjentami, czy też częścią nowej klasy „kwalifikujących się wyznaczonych beneficjentów”. Zastosowanie zasad RMD do tych różnych typów trustów i beneficjentów zostało przedstawione w Załączniku A.
Analiza, która zasada RMD ma zastosowanie nie zawsze jest jasna, a niektóre aspekty Ustawy SECURE będą wymagały wyjaśnienia poprzez regulacje IRS. Między innymi z tych powodów, ważne jest, aby zaangażować swojego doradcę ds. planowania nieruchomości w każdą decyzję o wskazaniu trustu jako beneficjenta IRA. Będziesz chciał się upewnić, że powody, dla których wskazałeś trust jako beneficjenta IRA, są odzwierciedlone w warunkach trustu i nie zostaną zniweczone przez zasady wypłaty RMD. Ważne jest również, aby przejrzeć oznaczenia beneficjentów, aby upewnić się, że beneficjenci funduszu powierniczego są odpowiednio nazwani.
Ważne jest, aby pamiętać, że zasady wypłaty RMD różnią się od zasad wypłaty funduszu powierniczego. Nawet jeśli IRA musi wypłacać zgodnie z zasadą 5-letnią do trustu wymienionego jako beneficjent IRA, nie oznacza to, że aktywa IRA zostaną wypłacone beneficjentom trustu w ciągu pięciu lat. Zamiast tego, zastosowanie będą miały warunki trustu dotyczące dystrybucji do beneficjentów trustu. Na przykład, jeśli trust jest całkowicie dyskrecjonalny, to po tym jak aktywa IRA zostaną wypłacone z IRA do samego trustu, dochody po opodatkowaniu z IRA pozostaną zainwestowane w inne aktywa trustu, dopóki powiernik nie skorzysta ze swojego uznania, aby dokonać dystrybucji do jednego lub więcej beneficjentów.
Co wyróżnia Fiduciary Trust: Rozumiemy IRA i Trusty
Fiduciary Trust zarządza IRA od czasu, gdy zasady IRA zostały po raz pierwszy ustanowione w latach 70-tych, a my zarządzamy trustami od ponad 130 lat. Oferujemy szereg usług wspierających obie te dziedziny, od doradztwa ogólnego i usług administracyjnych po zarządzanie inwestycjami i pełnienie roli powiernika korporacyjnego. Mamy również doświadczenie we współpracy z zewnętrznymi doradcami, aby zapewnić, że Państwa IRA i beneficjenci IRA są zintegrowani z Państwa planem majątkowym.
Nasza wiedza i poziom komfortu w doradzaniu klientom w zakresie trustów sprawia, że jesteśmy idealnym partnerem przy zakładaniu IRA, w których beneficjentami są trusty. Na przykład, mamy doświadczenie w zarządzaniu złożonością tego, jak wypłaty z IRA dla trustów są traktowane dla celów podatku dochodowego w porównaniu do celów księgowości trustu.
W dodatku, w przeciwieństwie do niektórych firm, które działają tylko jako „powiernicy” IRA, Fiduciary Trust zapewnia „powiernicze” IRA. W ramach tej umowy, Fiduciary Trust nie tylko wykonuje tradycyjne usługi powiernicze – takie jak śledzenie wpłat i wypłat oraz wypełnianie wymaganych raportów podatkowych – ale możemy również wziąć na siebie odpowiedzialność za zarządzanie inwestycjami lub decyzje o wypłatach RMD w przypadku, gdy właściciel IRA jest niezdolny do pracy.
Dzięki naszej długiej historii pracy z zamożnymi rodzinami i osobami prywatnymi w roli powiernika oraz w zakresie inwestowania, zarządzania i administrowania funduszami powierniczymi i IRA, posiadamy wyjątkowe kwalifikacje, aby doradzić Państwu we wszystkich aspektach związanych z wyznaczeniem funduszu powierniczego jako beneficjenta IRA.
Aby dowiedzieć się więcej o naszych usługach IRA, powierniczych i innych, prosimy o kontakt z powiernikiem lub z Rickiem Tysonem pod numerem telefonu 617-574-6799 lub [email protected].
Dowiedz się więcej: „Keys to Fulfilling your Trustee Duties”
Publikacja czerwiec 2020
Kliknij tutaj, aby wyświetlić wersję pdf tego artykułu.
1 „Retirement Assets Total $32.3 Trillion in Fourth Quarter 2019,” Investment Company Institute. March 19, 2020.
2 Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act. Obowiązuje dla właścicieli IRA, którzy umrą po 31 grudnia 2019 r.
3 Beneficjenci muszą być osobami fizycznymi (nie podmiotami, takimi jak majątek lub organizacja charytatywna) i muszą być „identyfikowalni” (co ogólnie oznacza, że musi być możliwe zidentyfikowanie najstarszego beneficjenta, którego będzie miał trust).
4 Obejmuje żyjącego małżonka właściciela IRA, dzieci właściciela, gdy są one nieletnie, niektóre osoby, które są przewlekle chore lub niepełnosprawne, a każda osoba, która nie jest więcej niż 10 lat młodsza od właściciela IRA.
5 Dożywotnia wypłata dostępna dla beneficjentów trustu, którzy są przewlekle chorzy lub niepełnosprawni.
Opinie wyrażone w tym artykule są na dzień wydania i mogą ulec zmianie w dowolnym momencie. Nic, co jest tu zawarte nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej, podatkowej lub księgowej, a klienci powinni omówić wszelkie proponowane ustalenia lub transakcje ze swoimi doradcami inwestycyjnymi, prawnymi lub podatkowymi.