Przed dokonaniem inwestycji, należy poświęcić czas na zrozumienie wszystkich opłat inwestycyjnych związanych z inwestycją.
Każdy doradca inwestycyjny, z którym warto współpracować, powinien być skłonny wyjaśnić, w prostym języku angielskim, wszystkie różne rodzaje opłat inwestycyjnych, które będziemy ponosić. Jeśli nie współpracujesz z doradcą, nadal będziesz ponosił opłaty. Będziesz musiał przejrzeć prospekt informacyjny oraz strony internetowe i dokumenty instytucji finansowych, aby dowiedzieć się, jakie są te opłaty.
Pytając o opłaty inwestycyjne, jeśli ktoś powie: „Moja firma mi płaci”, dowiedz się więcej szczegółów. Masz prawo wiedzieć, ile płacisz i w jaki sposób ktoś jest wynagradzany za polecanie Ci inwestycji.
Oto sześć rodzajów opłat inwestycyjnych, o które należy pytać.
1. Wskaźnik kosztów lub wydatki wewnętrzne
Składanie funduszu inwestycyjnego kosztuje. Aby pokryć te koszty, fundusze inwestycyjne naliczają koszty operacyjne. Całkowity koszt funduszu jest wyrażony jako wskaźnik kosztów (expense ratio).
- Fundusz o wskaźniku kosztów na poziomie .90% oznacza, że na każde zainwestowane 1000 USD, około 9 USD rocznie będzie przeznaczone na koszty operacyjne.
- Fundusz o wskaźniku kosztów na poziomie 1.60% oznacza, że na każde zainwestowane 1000 USD, około 16 USD rocznie pójdzie na koszty operacyjne.
Stosunek kosztów nie jest odliczany od rachunku, a raczej zwrot z inwestycji, który otrzymujemy jest już pomniejszony o opłaty.
Przykład: Pomyśl o funduszu inwestycyjnym jak o dużej partii ciasta na ciasteczka; koszty operacyjne są odejmowane od ciasta każdego roku. Pozostałe ciasto jest dzielone na ciasteczka lub jednostki uczestnictwa. Wartość każdej jednostki uczestnictwa jest nieco mniejsza, ponieważ opłaty zostały już odjęte.
Nie można porównywać wydatków we wszystkich rodzajach funduszy jednakowo. Niektóre rodzaje funduszy, takie jak fundusze międzynarodowe lub fundusze małych spółek, będą miały wyższe wydatki niż fundusze dużych spółek lub fundusze obligacji. Najlepiej jest spojrzeć na wydatki pod kątem całego portfela funduszy inwestycyjnych. Można zbudować świetny portfel funduszy indeksowych i płacić nie więcej niż 0,50% rocznie w kosztach operacyjnych funduszy inwestycyjnych.
2. Opłaty za zarządzanie inwestycjami lub opłaty za doradztwo inwestycyjne
Opłaty za zarządzanie inwestycjami są naliczane jako procent od całości zarządzanych aktywów.
Przykład: Doradca inwestycyjny, który pobiera 1% oznacza, że za każde zainwestowane 100 000 USD zapłacisz 1000 USD rocznie opłaty doradczej. Opłata ta jest najczęściej pobierana z konta co kwartał; w tym przykładzie byłoby to 250 USD kwartalnie.
Wielu doradców lub firm maklerskich pobiera opłaty znacznie wyższe niż 1% rocznie. W niektórych przypadkach korzystają oni również z wysokopłatnych funduszy inwestycyjnych, w którym to przypadku łączne opłaty mogą wynosić 2% lub więcej. Dla mniejszych kont typowe jest płacenie wyższych opłat (nawet 1,75%), ale jeśli masz większy portfel (1 000 000 USD lub więcej) i płacisz opłaty doradcze przekraczające 1%, to lepiej, abyś oprócz zarządzania inwestycjami otrzymywał również dodatkowe usługi. Dodatkowe usługi mogą obejmować kompleksowe planowanie finansowe, planowanie podatkowe, planowanie majątku, pomoc w ustalaniu budżetu itp.
3. Opłata transakcyjna
Wiele rachunków maklerskich pobiera opłatę transakcyjną za każdym razem, gdy składane jest zlecenie kupna lub sprzedaży funduszu inwestycyjnego lub akcji. Opłaty te mogą wynosić od 9,95 USD za transakcję do ponad 50 USD za transakcję. Jeśli inwestujesz niewielkie kwoty pieniędzy, opłaty te szybko się sumują.
Przykład: Opłata transakcyjna w wysokości 50 USD od inwestycji o wartości 5 000 USD wynosi 1%. Opłata transakcyjna w wysokości 50$ przy 50,000$ to tylko .10%, czyli minimalna.
4. Front-End Load
W uzupełnieniu do bieżących kosztów operacyjnych, fundusze inwestycyjne naliczają opłaty prowizyjne. Prowizje te różnią się nie tylko kwotami, ale również sposobem ich stosowania. Istnieje kilka różnych klas jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych. Najbardziej powszechnymi typami są klasa A i klasa B.
Fundusz inwestycyjny klasy A pobiera opłatę wstępną, czyli prowizję.
Przykład: Jeśli chcieliby Państwo kupić fundusz, który ma obciążenie wstępne w wysokości 5%, działa to w następujący sposób: Kupujesz akcje po $10.00 za akcję, ale następnego dnia twoje akcje są warte tylko $9.50, ponieważ .50 centów za akcję zostało pobrane jako front-end load.
5. Obciążenie zwrotne lub opłata od wykupu
Oprócz bieżących kosztów operacyjnych, fundusze inwestycyjne z udziałem klasy B pobierają obciążenie zwrotne lub opłatę od wykupu. Obciążenie zwrotne jest pobierane w momencie sprzedaży funduszu. Opłata ta zwykle maleje za każdy kolejny rok posiadania funduszu.
Przykład: Fundusz może pobierać 5% opłaty back-end load, jeśli sprzedamy go w pierwszym roku, 4% opłaty, jeśli sprzedamy go w drugim roku, 3% opłaty, jeśli sprzedamy go w trzecim roku, i tak dalej.
Renty zmienne i renty indeksowe często mają wysokie opłaty od wykupu. Dzieje się tak dlatego, że produkty te często płacą duże prowizje z góry osobom, które je sprzedają. W przypadku wcześniejszego wycofania się z produktu firma ubezpieczeniowa musi mieć sposób na odzyskanie prowizji, które już zapłaciła. Jeśli posiadasz produkt wystarczająco długo, firma ubezpieczeniowa z czasem odzyskuje swoje koszty marketingowe. W ten sposób opłata kapitulacyjna zmniejsza się z czasem.
6. Roczna opłata za prowadzenie konta lub opłata dla opiekuna
Konta maklerskie i konta funduszy inwestycyjnych mogą pobierać roczną opłatę za prowadzenie konta, która może wynosić od 25 do 90 dolarów rocznie. W przypadku kont emerytalnych, takich jak konta IRA, zazwyczaj pobierana jest roczna opłata dla opiekuna, która pokrywa koszty raportów IRS, które są wymagane dla tego typu kont. Opłata ta wynosi zazwyczaj od 15 do 80 dolarów rocznie. Wiele firm pobiera również opłatę za zamknięcie konta, jeśli je zakończysz. Opłaty za zamknięcie konta mogą wynosić od $25 – $150 za konto. W większości przypadków, jeśli pracujesz z doradcą finansowym, który pobiera procent od aktywów, te roczne opłaty za konto są zniesione.