Heading

Co to są zobowiązania bieżące?

Zobowiązania bieżące firmy składają się z krótkoterminowych zobowiązań finansowych, które są zazwyczaj wymagalne w ciągu jednego roku. Zobowiązania krótkoterminowe mogą również wynikać z cyklu operacyjnego firmy, czyli czasu potrzebnego na zakup zapasów i przekształcenie ich w gotówkę ze sprzedaży. Zobowiązania krótkoterminowe są wykazywane w bilansie w części dotyczącej pasywów i są spłacane z przychodów generowanych z działalności operacyjnej przedsiębiorstwa.

Poniżej przedstawiamy listę i przykłady niektórych z najczęstszych zobowiązań krótkoterminowych wykazywanych w bilansach przedsiębiorstw.

Jak działają zobowiązania krótkoterminowe

Ujęcie zobowiązań krótkoterminowych dla każdej spółki może się różnić w zależności od sektora lub branży. Zobowiązania krótkoterminowe są wykorzystywane przez analityków, księgowych i inwestorów do oceny, jak dobrze firma może spełnić swoje krótkoterminowe zobowiązania finansowe.

W skrócie, firma musi wygenerować wystarczające przychody i środki pieniężne w krótkim okresie, aby pokryć swoje zobowiązania krótkoterminowe. W rezultacie, wiele wskaźników finansowych wykorzystuje zobowiązania krótkoterminowe w swoich obliczeniach, aby określić, jak dobrze lub jak długo firma je spłaca. Poniżej znajduje się lista często spotykanych zobowiązań bieżących.

Zobowiązania do zapłaty

Zobowiązania do zapłaty (AP) to krótkoterminowe zobowiązania firmy wobec jej wierzycieli i dostawców. Pojawiają się w bilansie w pozycji zobowiązań krótkoterminowych. Zobowiązania stanowią całkowitą kwotę należną dostawcom lub sprzedawcom z tytułu faktur, które nie zostały jeszcze zapłacone.

Zwykle sprzedawcy zapewniają klientom termin płatności 15, 30 lub 45 dni, co oznacza, że kupujący otrzymuje dostawy, ale może je opłacić w późniejszym terminie. Faktury te są rejestrowane w zobowiązaniach i działają jak krótkoterminowa pożyczka od sprzedawcy. Dając firmie czas na spłatę faktury, może ona generować przychody ze sprzedaży dostaw i efektywniej zarządzać swoimi potrzebami gotówkowymi.

Idealnie, dostawcy chcieliby mieć krótsze terminy płatności, tak aby otrzymywali zapłatę wcześniej, a nie później – co pomoże im w zaspokojeniu potrzeb gotówkowych. Dostawcy posuną się do tego, że będą oferować firmom zniżki za płacenie na czas lub wcześniej. Na przykład, dostawca może oferować warunki „3%, 30, netto 31”, co oznacza, że firma otrzymuje 3% zniżki za płacenie 30 dni lub wcześniej i jest winna pełną kwotę 31 dni lub później.

Odwrotnie, firmy mogą używać zobowiązań jako sposobu na zwiększenie ich gotówki. Firmy mogą starać się wydłużyć terminy lub czas wymagany do spłaty zobowiązań wobec dostawców, aby zwiększyć przepływy pieniężne w krótkim okresie.

Rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne to koszty wydatków, które są rejestrowane w księgowości, ale nie zostały jeszcze zapłacone. Rozliczenia międzyokresowe bierne korzystają z metody memoriałowej, co oznacza, że wydatki są ujmowane w momencie ich poniesienia, a nie zapłaty.

Rozliczenia międzyokresowe bierne są wykazywane w części bilansu dotyczącej zobowiązań krótkoterminowych, ponieważ stanowią one krótkoterminowe zobowiązania finansowe. Spółki zazwyczaj wykorzystują do ich zapłaty swoje aktywa krótkoterminowe lub aktywa obrotowe, takie jak środki pieniężne.

Przykłady biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów obejmują:

• Zakup dostaw od sprzedawcy, ale nie otrzymaliśmy jeszcze faktury, aby je opłacić
• Odsetki od pożyczek, które są wymagalne w najbliższym czasie
• Gwarancja na usługę lub produkt, ale nie została jeszcze w pełni opłacona
• Podatki od nieruchomości, które zostały naliczone za dany okres
• Podatki federalne, federalne, stanowe i lokalne podatki
• Kumulowane wynagrodzenia pracowników, premie i prowizje za okres, które mogą być wypłacone w późniejszym terminie, np. w następnym okresie

Podatki do zapłaty

Istnieją różne rodzaje podatków, które firmy są winne i są ujmowane jako zobowiązania krótkoterminowe. Niektóre z najczęściej występujących podatków to:

• Podatki dochodowe należne rządowi, które nie zostały jeszcze zapłacone
• Podatki od wynagrodzeń, które zostały zatrzymane od pracownika, ale nie zostały zapłacone
• Podatki zebrane od klientów i zapłacone rządowi, co jest rejestrowane jako podatki od sprzedaży do zapłaty

Dług krótkoterminowy

Dług krótkoterminowy jest zazwyczaj kwotą płatności zadłużenia należną w ciągu następnego roku. Kwota zadłużenia krótkoterminowego w porównaniu do zadłużenia długoterminowego jest ważna przy analizie kondycji finansowej firmy. Na przykład, powiedzmy, że dwie firmy w tej samej branży mogą mieć taką samą kwotę całkowitego zadłużenia.

Jednakże, jeśli dług jednej firmy jest głównie długiem krótkoterminowym, mogą one napotkać problemy z przepływem środków pieniężnych, jeśli nie generuje się wystarczających dochodów, aby spełnić swoje zobowiązania. Ponadto, jeśli oczekuje się, że gotówka będzie napięta w ciągu najbliższego roku, firma może przegapić swoją wypłatę dywidendy lub przynajmniej nie zwiększyć dywidendy. Dywidendy są wypłatami gotówkowymi od spółek do ich akcjonariuszy jako nagroda za inwestowanie w ich akcje.

Papier komercyjny jest również krótkoterminowym instrumentem dłużnym emitowanym przez spółkę. Dług ten jest niezabezpieczony i zazwyczaj wykorzystywany jest do finansowania zobowiązań krótkoterminowych lub bieżących, takich jak zobowiązania z tytułu rachunków lub do zakupu zapasów.

Dług krótkoterminowy może obejmować krótkoterminowe kredyty bankowe wykorzystywane do zwiększenia kapitału spółki. Linie kredytowe w rachunku bieżącym na rachunkach bankowych i inne krótkoterminowe zaliczki od instytucji finansowej mogą być rejestrowane jako oddzielne pozycje, ale są to zobowiązania krótkoterminowe. Bieżąca część długu długoterminowego wymagalnego w ciągu następnego roku jest również wykazywana jako zobowiązanie krótkoterminowe.

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

Firmy mogą być odpowiedzialne za zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, które są wymagalne w ciągu roku. Zobowiązania te mogą obejmować płatności Medicare potrącane dla pracowników. Świadczenia pracodawcy, takie jak składki na plan emerytalny lub składki na ubezpieczenie zdrowotne, również mogą stanowić zobowiązania krótkoterminowe.

Dywidendy do zapłaty lub dywidendy zadeklarowane

Dywidendy zadeklarowane przez zarząd spółki, które nie zostały jeszcze wypłacone akcjonariuszom, są rejestrowane jako zobowiązania krótkoterminowe.

Nieosiągnięte przychody

Nieosiągnięte przychody to pieniądze otrzymane lub zapłacone spółce za produkt lub usługę, które nie zostały jeszcze dostarczone lub wyświadczone. Nieosiągnięte przychody są wykazywane jako zobowiązania krótkoterminowe, ponieważ są rodzajem długu wobec klienta. Po wykonaniu usługi lub produktu, niezrealizowane przychody są ujmowane jako przychody w rachunku zysków i strat.

Przykład zobowiązań krótkoterminowych

Poniżej przedstawiono rachunek zysków i strat spółki Apple Inc. (AAPL) za kwartał kończący się 29 czerwca 2019 roku. Podkreślone zostały zobowiązania krótkoterminowe firmy (zaznaczone na czerwono):

• Zobowiązania krótkoterminowe wyniosły łącznie 89,7 mld USD za ten okres.
• Zobowiązania wyniosły 29,1 mld USD i są krótkoterminowym długiem Apple wobec swoich dostawców.
• Papier komercyjny był $9.9 mld za okres.
• Dług długoterminowy, który jest częścią długu długoterminowego, który jest należny w następnym roku był $13.5 mld.
• Ogółem aktywa obrotowe weszły w 134 mld dolarów za kwartał (zaznaczone na zielono). 134 miliardy dolarów w porównaniu z 89 miliardami dolarów w zobowiązaniach bieżących pokazuje, że Apple ma wystarczającą ilość aktywów krótkoterminowych, aby spłacić swoje zobowiązania bieżące.

iv.