Investidores que procuram rendimento estão à procura de rendimento dos seus investimentos. Este rendimento pode ser recebido sob a forma de dividendos de acções, ou por pagamentos de juros de obrigações. O termo “fundos de alto rendimento” refere-se geralmente a fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que detêm acções que pagam dividendos acima da média, obrigações com pagamentos de juros acima da média, ou uma combinação de ambos.
Investidores a longo prazo procuram normalmente o crescimento das suas carteiras ao longo do tempo, e a maioria dos investidores que procuram fundos de alto rendimento são investidores reformados à procura de rendimentos dos seus investimentos. Quer esteja a investir em fundos mútuos de alto rendimento ou ETFs de alto rendimento, é inteligente ter em mente um propósito claro para comprar estes investimentos orientados para o rendimento.
ETFs de alto rendimento versus ETFs de alto rendimento. Os ETFs de alto rendimento
As principais vantagens dos ETFs de alto rendimento sobre os fundos mútuos de alto rendimento são as baixas taxas, a diversificação e a liquidez intradiária. Há uma variedade de ETFs de alto rendimento no mercado em comparação com os fundos mútuos de alto rendimento. Os investidores têm mais oportunidades de encontrar rendimento de várias formas, o que frequentemente leva a rendimentos mais elevados devido à especialização dentro do mercado de ETF.
Existe, contudo, uma desvantagem primária dos ETFs de alto rendimento. São geridos passivamente, pelo que são forçados a igualar o desempenho do índice de referência. Isto significa que um gestor de ETF de alto rendimento é forçado a negociar num mercado em baixa, mesmo a preços desfavoráveis.
Esta desvantagem também existe com os fundos mútuos de índice. Os gestores não são capazes de navegar em condições de mercado desfavoráveis, negociando ou mantendo ao seu critério.
Dito isto, esta selecção diversificada de fundos deve adequar-se a uma variedade de necessidades de investimento. Incluímos ETFs que pagam rendimentos elevados, mas também incluímos aqueles que equilibram a diversificação com um objectivo de rendimento.
Se optarmos por investir em ETFs de alto rendimento, tais como os que destacamos, é importante pesar o que gostamos neles em relação ao que não gostamos.
- p>Variedade de oportunidades de investimento
- p>p>Potencial de rendimento de investimentos>/li>
- p> gama de fundos especializados
- p>p>baixas taxas/li>
- p>Tem de corresponder a um índice de referência
- p>P>Alto risco por causa de junk bonds associadas
- p>p>Sensibilidade à subida das taxas de juro/li>
- p>p>Pode ser imprevisível
iShares iBoxx $ AltaYield Corporate Bond (HYG)
HYG deve estar no seu radar se estiver à procura de um dos ETFs de obrigações de elevado rendimento mais negociados no mercado. A carteira consiste principalmente em obrigações de empresas com vencimentos entre três e 10 anos, e com qualidade de crédito abaixo do grau de investimento (uma classificação abaixo de BBB pela Standard & Poor’s ou abaixo de Baa pelas agências de notação de crédito Moody’s). AAA é o mais alto.
O rendimento da SEC é de 6,25% em Maio de 2020, e o rácio de despesas é de 0,49% ou $49 por cada $10.000 investidos.
SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond (JNK)
Outra ETF altamente negociada que investe em títulos de alto rendimento é a JNK, que tinha um SEC Yield de 6.85% em Maio de 2020 e um rácio de despesas de 0,40%. Como o símbolo do ticker sugere, a JNK investe em obrigações com qualidade de crédito inferior ao grau de investimento. O prazo médio de vencimento a médio prazo, que é geralmente entre três e 10 anos.
Vanguard High Dividend Yield (VYM)
Investidores que querem rendimento através de uma ETF de baixo custo que detém acções de dividendos devem gostar da VYM. Esta ETF segue o índice FTSE High Dividend Yield Index, que consiste em cerca de 400 acções de empresas, na sua maioria de grande dimensão, que pagam dividendos acima da média aos investidores. A partir de Maio de 2020, o SEC Yield for VYM é de 3,77% e as despesas são baratas a 0,06%.
VanEck Vectors High-Yield Municipal Index (HYD)
Dê uma vista de olhos ao HYD se tiver uma conta tributável e estiver à procura de um ETF de alto rendimento. Este acompanha o desempenho do Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index, que consiste em obrigações municipais americanas de alto rendimento, de longo prazo, que oferecem rendimentos isentos de impostos.
Esta vantagem fiscal pode ser especialmente atractiva para os investidores em escalões de impostos elevados, o que se traduziria num rendimento elevado e eficaz em termos fiscais.
As de Maio de 2020, o rendimento da SEC para HYD é de 5,01% e o rácio de despesas é de 0,35%.
Alerian MLP (AMLP)
fundos da SEC investem em master limited partnerships, que tipicamente se concentram em indústrias relacionadas com a energia. O desempenho do MLP pode ser volátil, e a sua estrutura como parcerias é mais complexa do que as acções. Os investidores que consideram adquirir estes fundos devem fazer mais trabalho de casa do que o habitual antes de comprar.
Os rácios de despesas dos fundos MLP podem ser elevados e por vezes difíceis de compreender, e estes fundos são provavelmente os melhores para os investidores que procuram rendimentos elevados, muitas vezes tão elevados como 7% ou mais. O rácio de despesas é de 0,85%, o que é baixo para um fundo MLP.
WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM)
Investidores que procuram diversificar as suas participações de alto rendimento com acções estrangeiras, especificamente mercados emergentes, podem querer verificar o DEM. A equipa de gestão do fundo tenta encontrar e manter as acções com os dividendos mais bem pagos disponíveis nos mercados emergentes. O rácio de despesas é de 0,63%.
SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
Investir em imóveis com fundos do sector REIT pode ser uma boa forma de obter rendimentos elevados para fins de rendimento.
RWX segue o índice Dow Jones Global ex-U.S. Select Real Estate Securities Index, que consiste em REITs não norte-americanos e outros títulos imobiliários. O rendimento da SEC é de 4,19% e o rácio de despesas é de 0,59% em Maio de 2020.
First Trust Preferred Securities and Income (FPE)
Este fundo é uma raça rara na medida em que é um dos poucos ETFs que são geridos activamente. A equipa de gestão procura títulos de rendimento, tais como obrigações de empresas com ou abaixo do grau de investimento, acções preferenciais, e títulos convertíveis. A partir de Maio de 2020, o Rendimento da SEC para FPE é de 5,29% e o rácio de despesas é de 0,85%.
Carteira Financeira de Rendimento Elevado do Invesco KBW (KBWD)
Este ETF de alto rendimento da Invesco baseia-se no Índice de Rendimento do Sector Financeiro KBW Nasdaq, que consiste em acções da indústria financeira que são conhecidas pelos seus dividendos consistentes.
Os accionistas potenciais devem ter em conta que este ETF se concentra em acções de pequena e média capitalização, o que não é típico da maioria dos fundos de dividendos – eles detêm frequentemente acções de grande capitalização. A carteira também é relativamente concentrada, com apenas 40 participações. A partir de Abril de 2020, o rendimento da SEC para KBWD é elevado em 12,76% e o rácio de despesas também é elevado em 1,58%.
Títulos do Governo de Mercados Emergentes da Vanguard (VWOB)
Investidores que queiram encontrar rendimento com um ETF de baixo custo que invista em títulos de mercados emergentes irão gostar do que vêem no VWOB da Vanguard. O fundo segue o Bloomberg Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index, que consiste em cerca de 1.000 obrigações de mercados emergentes com uma duração média de 6,4 anos e qualidade de crédito na sua maioria abaixo do grau de investimento.
O rendimento do SEC para o VWOB era de 5,26% em Maio de 2020, e o rácio de despesas é de 0,25%.
Usar Cuidado ao Investir em Fundos de Alto Rendimento
O alto rendimento traduz-se frequentemente em alto risco. Os investidores devem ter em mente que os fundos de alto rendimento investem frequentemente em obrigações com baixa qualidade de crédito. Estas obrigações de alto rendimento também são denominadas junk bonds.
Os rendimentos elevados são atraentes para fins de rendimento, mas o risco de mercado nestas obrigações é semelhante ao das acções. As obrigações de alto rendimento podem cair no preço em ambientes recessivos, mesmo que as obrigações convencionais possam estar a subir de preço.
Fundos de obrigações de alto rendimento também podem deter obrigações de longo prazo, que têm maior sensibilidade à taxa de juro do que as obrigações com prazos de vencimento ou duração mais curtos. Quando as taxas de juro estão a subir, os preços das obrigações estão geralmente a descer, e quanto mais longa for a maturidade, maior será a sensibilidade. Quando as taxas de juro estão a subir, as obrigações de longo prazo geralmente descem mais no preço do que as obrigações de curto e médio prazo.
O Saldo não fornece impostos, investimento, ou serviços e aconselhamento financeiro. A informação está a ser apresentada sem consideração dos objectivos de investimento, tolerância ao risco, ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve risco, incluindo a possível perda de capital.
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