Antes de investir, dedique algum tempo a compreender todas as taxas de investimento associadas ao seu investimento.
Qualquer consultor de investimento com quem valha a pena trabalhar deve estar disposto a explicar, em inglês simples, todos os vários tipos de taxas de investimento que irá pagar. Se não trabalhar com um consultor, ainda assim pagará taxas. Terá de consultar os websites e documentos de prospectos e instituições financeiras para ver quais são essas taxas.
Quando perguntar sobre taxas de investimento, se alguém disser: “A minha empresa paga-me”, obtenha mais detalhes. Tem o direito de saber o que está a pagar, e como alguém está a ser compensado por lhe recomendar um investimento.
Aqui estão os seis tipos de taxas de investimento a perguntar sobre.
1. Relação de despesas ou despesas internas
Custa dinheiro para constituir um fundo mútuo. Para pagar estes custos, os fundos mútuos cobram despesas de funcionamento. O custo total do fundo é expresso como um rácio de despesas.
- Um fundo com um rácio de despesas de .90% significa que para cada $1.000 investidos, aproximadamente $9 por ano irão para despesas operacionais.
- Um fundo com um rácio de despesas de 1.60% significa que por cada $1.000 dólares investidos, aproximadamente 16 dólares por ano irão para despesas operacionais.
O rácio de despesas não é deduzido da sua conta, mas o retorno do investimento que recebe já é líquido das taxas.
Exemplo: Pense num fundo mútuo como um grande lote de massa de biscoitos; as despesas de funcionamento são beliscadas da massa todos os anos. A massa restante é dividida em biscoitos ou acções. O valor de cada quota é ligeiramente inferior porque as taxas já foram retiradas.
Não se pode comparar despesas em todos os tipos de fundos de forma igual. Alguns tipos de fundos, como os fundos internacionais, ou fundos de pequeno limite, terão despesas mais elevadas do que um fundo de grande limite ou um fundo de obrigações. É melhor ver as despesas em termos de toda a sua carteira de fundos mútuos. Pode construir uma grande carteira de fundos de índice e não pagar mais de .50% por ano em despesas operacionais de fundos mútuos.
2. Taxas de Gestão de Investimentos ou Taxas de Aconselhamento de Investimentos
As taxas de gestão de investimentos são cobradas como uma percentagem do total dos activos geridos.
Exemplo: Um consultor de investimento que cobra 1% significa que por cada $100.000 investidos, pagará $1.000 por ano em taxas de consultoria. Esta taxa é mais frequentemente debitada da sua conta a cada trimestre; neste exemplo, seria $250 por trimestre.
Muitos consultores ou empresas de corretagem cobram taxas muito superiores a 1% por ano. Em alguns casos, estão também a utilizar fundos de investimento com taxas elevadas, caso em que poderia estar a pagar taxas totais de 2% ou mais. É típico das contas mais pequenas pagar taxas mais elevadas (até 1,75%), mas se tiver uma carteira maior ($1.000.000 ou mais) e estiver a pagar taxas de consultoria superiores a 1%, é melhor que esteja a receber serviços adicionais para além da gestão de investimentos. Serviços adicionais podem incluir planeamento financeiro abrangente, planeamento fiscal, planeamento patrimonial, assistência orçamental, etc.
3. Taxa de transacção
Muitas contas de corretagem cobram uma taxa de transacção cada vez que uma ordem de compra ou venda de um fundo mútuo ou de acções é colocada. Estas taxas podem variar entre $9,95 por transacção até mais de $50 por transacção. Se estiver a investir pequenas quantias de dinheiro, estas taxas somam-se rapidamente.
Exemplo: Uma taxa de transacção de $50 sobre um investimento de $5.000 é de 1%. Uma transacção de $50.000 sobre $50.000 é apenas 0,10%, o que é mínimo.
4. Front-End Load
Para além das despesas operacionais em curso, os fundos mútuos incorporam comissões. Estas comissões variam não só em montantes, mas também na forma como são aplicadas. Há várias classes diferentes de fundos mútuos. Os tipos mais comuns de fundos mútuos são a Classe A e a Classe B.
A Classe A cobra uma carga frontal, ou comissão.
Exemplo: Se comprar um fundo que tenha uma carga frontal de 5%, funciona desta forma: Compra acções a $10,00 por acção, mas no dia seguinte as suas acções valem apenas $9,50 porque .50 cêntimos por acção foi cobrado como carga frontal.
5. Carga de Fundo ou Taxa de Rendição
Além das despesas operacionais em curso, os fundos mútuos de acções Classe B cobram uma carga de fundo ou uma taxa de rendição. Uma carga back-end é cobrada no momento em que se vende o fundo. Esta taxa diminui normalmente por cada ano sucessivo em que o fundo é de sua propriedade.
Exemplo: O fundo pode cobrar-lhe uma taxa de 5% se o vender no primeiro ano, uma taxa de 4% se vender no segundo ano, uma taxa de 3% se vender no terceiro ano, e assim por diante.
Anuidades variáveis e anuidades indexadas têm frequentemente taxas de rendição elevadas. Isto porque estes produtos pagam frequentemente grandes comissões adiantadas às pessoas que os vendem. Se retirar o produto antecipadamente, a companhia de seguros tem de ter uma forma de recuperar as comissões que já pagou. Se for proprietário do produto durante tempo suficiente, a companhia de seguros recupera os seus custos de marketing ao longo do tempo. Assim, a taxa de rendição diminui com o tempo.
6. Taxa anual de conta ou taxa de custódia
Contas de corretagem e contas de fundos mútuos podem cobrar uma taxa anual de conta, que pode variar entre $25 – $90 por ano. No caso de contas de reforma como as IRA, existe normalmente uma taxa anual de custódia, que cobre os relatórios do IRS que são exigidos nestes tipos de contas. Esta taxa varia tipicamente entre $15 – $80 por ano. Muitas empresas também cobrarão uma taxa de encerramento de conta se a conta for encerrada. As taxas de encerramento podem variar entre $25 – $150 por conta. Na maioria das vezes, se estiver a trabalhar com um consultor financeiro que cobra uma percentagem dos activos, estas taxas anuais de encerramento de conta são dispensadas.