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Tirar proveito

• Os impostos não devem ser o principal motor da sua estratégia de investimento – mas faz sentido aproveitar as oportunidades para gerir, adiar, e reduzir os impostos.

Gerir os impostos federais sobre o rendimento, considerando como os ganhos e perdas de capital são reconhecidos na sua carteira.

• Utilizar as contas com impostos diferidos quando apropriado pode ajudar a manter mais do seu dinheiro investido e a trabalhar para si – e depois pode pagar impostos sobre levantamentos no futuro.
• Reduzir impostos, considerando estratégias como a doação de títulos apreciados para caridade e o financiamento de despesas de educação utilizando um plano 529.
• Eduque-se nas implicações fiscais dos planos de acções do seu empregador.

alguns investidores passam horas incalculáveis a pesquisar acções, títulos, e fundos mútuos com boas perspectivas de retorno. Lêem artigos, assistem a programas de investimento, e pedem ajuda e conselhos a amigos. Mas muitos destes investidores poderiam estar a ignorar outra forma de potencialmente aumentar os seus retornos: eficiência fiscal.

Investir com eficiência fiscal não tem de ser complicado, mas é necessário algum planeamento. Embora os impostos nunca devam ser o principal motor de uma estratégia de investimento, uma melhor consciência fiscal tem o potencial de melhorar os seus retornos após impostos. Há várias alavancas diferentes a puxar para tentar gerir os impostos federais sobre o rendimento: selecção de produtos de investimento, calendarização das decisões de compra e venda, escolha de contas, aproveitamento das perdas realizadas, e estratégias específicas, tais como doações de caridade, podem ser todas puxadas em conjunto para uma abordagem coesa que o pode ajudar a gerir, adiar, e reduzir os impostos.

Obviamente, as decisões de investimento devem ser impulsionadas principalmente pelos seus objectivos, situação financeira, cronograma, e tolerância ao risco. Mas como parte desse quadro, o factoring nos impostos federais de rendimento pode ajudá-lo a construir riqueza mais rapidamente.

Gerir os seus impostos

As decisões que tomar sobre quando comprar e vender investimentos, e sobre os investimentos específicos que escolher, podem ajudar a ter impacto na sua carga fiscal. Embora as considerações fiscais não devam orientar a sua estratégia de investimento, considere incorporar estes conceitos no seu processo contínuo de gestão de carteiras.

Perdas fiscais: Uma perda na venda de um título pode ser utilizada para compensar quaisquer ganhos de investimento realizados, e depois até $3.000 em rendimentos tributáveis anualmente. Algumas estratégias de colheita de perdas fiscais tentam tirar partido das perdas para os seus benefícios fiscais quando reequilibram a carteira, mas não se esqueça de cumprir as regras do Internal Revenue Service (IRS) sobre a lavagem de vendas e o tratamento fiscal dos ganhos e perdas. As perdas fiscais na colheita de acções adquiridas através de um plano de acções do empregador podem ser complicadas por períodos de janela e regras de lavagem de vendas.

Transporte de perdas: Em alguns casos, se as suas perdas realizadas excederem os limites de deduções no ano em que ocorrem, as perdas fiscais podem ser “reportadas” para compensar futuros ganhos de investimento realizados. Todos os ganhos e perdas são “em papel” apenas até que venda o investimento.

Ganhos de capital: Os títulos detidos durante mais de 12 meses antes de serem vendidos são tributados como ganhos ou perdas de longo prazo com uma taxa federal máxima de 23,8%, contra 40,8% para ganhos de curto prazo (ou seja, 20% e 37% respectivamente, mais 3,8% de sobretaxa Medicare). Estar consciente dos períodos de detenção é uma forma simples de evitar o pagamento de taxas de imposto mais elevadas. Os impostos são, evidentemente, apenas uma consideração. É importante considerar o risco e as expectativas de retorno para cada investimento antes de negociar. Nota: Podem aplicar-se regras especiais às acções adquiridas através de planos de compensação de acções com qualificação fiscal.

Distribuições de fundos: Os fundos mútuos distribuem anualmente rendimentos de juros, dividendos e ganhos de capital. Os accionistas são susceptíveis de incorrer numa obrigação fiscal se forem proprietários do fundo na data de registo para a distribuição numa conta tributável, independentemente do tempo de detenção do fundo. Por conseguinte, os investidores de fundos mútuos que considerem comprar ou vender um fundo podem querer considerar a data da distribuição.

Tax exempt securities: O tratamento fiscal para diferentes tipos de investimentos varia. Por exemplo, as obrigações municipais são tipicamente isentas de impostos federais e, em alguns casos, recebem tratamento fiscal estatal preferencial. No outro extremo do espectro, os trusts de investimento imobiliário e os juros das obrigações são tributados como rendimento ordinário. Por vezes, as obrigações municipais podem melhorar os rendimentos após impostos em relação às obrigações tradicionais. Os investidores podem também querer considerar o papel dos dividendos qualificados, uma vez que pesam as suas opções de investimento. Os dividendos qualificados estão sujeitos às mesmas taxas de imposto que as mais-valias a longo prazo, que são inferiores às taxas de rendimento ordinário.

Fund ou selecção ETF: Os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETF) variam em termos de eficiência fiscal. Em geral, os fundos passivos tendem a criar menos impostos do que os fundos activos. Enquanto a maioria dos fundos mútuos são geridos activamente, a maioria dos ETFs são passivos, e os fundos mútuos de índices são geridos passivamente. Além disso, pode haver variações significativas em termos de eficiência fiscal dentro destas categorias. Portanto, considere o perfil fiscal de um fundo antes de investir.

Planos de acções do empregador: A participação no benefício do plano de acções do seu empregador pode ter nuances, e considerações potencialmente significativas, tanto ao vender acções de empresas como ao declarar impostos. (Ver Impostos e declaração de impostos para mais informações).

Impostosefer

entre os maiores benefícios fiscais disponíveis para a maioria dos investidores encontra-se a capacidade de diferir impostos oferecidos pelas contas poupança-reforma, tais como 401(k)s, 403(b)s, e IRAs. Se estiver à procura de poupanças adicionais com impostos diferidos, pode querer considerar as contas poupança-reforma ou as anuidades com impostos diferidos, que não têm limites de contribuição do IRS e não estão sujeitas às distribuições mínimas exigidas (RMD). O adiamento de impostos pode ajudar a aumentar mais rapidamente o seu património, mantendo mais do mesmo investido e potencialmente em crescimento.

Pode já estar familiarizado com as contas poupança-reforma com benefícios fiscais.

>th>Mínimo exigido regras de distribuição (RMD)

IRAs
(Tradicional1 e Roth2)

Selecção de contas: Ao rever o impacto fiscal dos seus investimentos, considere a localização e detenção de investimentos que gerem certos tipos de distribuições tributáveis dentro de uma conta com vantagens fiscais em vez de uma conta tributável. Esta abordagem pode ajudar a maximizar o tratamento fiscal destas contas.

p>Ler pontos de vista em Fidelity.com: Porque é que a localização de activos é importante

Opções de stock: Se receber opções sobre acções do seu empregador, poderá ter a oportunidade de gerir os impostos através do planeamento antecipado da sua estratégia de exercício. Um risco para o timing das suas transacções de planeamento de acções em torno dos impostos é a acumulação de um excesso de uma única empresa. A isto chama-se risco concentrado, ou demasiados ovos numa única cesta, por isso considere sempre todos os aspectos do seu investimento, e não apenas as implicações fiscais.

Reduzir impostos

Dádiva caritativa
O código fiscal dos Estados Unidos fornece incentivos para dádivas caritativas – se especificar os impostos, pode deduzir o valor da sua dádiva do seu rendimento tributável (aplicam-se limites). Estas estratégias de sensibilização fiscal podem ajudá-lo a maximizar a doação:

• Contribuir com acções apreciadas em vez de dinheiro: Ao doar acções apreciadas a longo prazo ou fundos mútuos a uma instituição de caridade pública, tem geralmente direito a uma dedução de valor justo de mercado (FMV), e pode até ser capaz de eliminar impostos sobre ganhos de capital. Em conjunto, isso pode permitir-lhe doar até 23,8% mais do que se tivesse de pagar impostos sobre ganhos de capital.3

li> Contribuir com bens imóveis ou interesses comerciais privados (por exemplo, acções C-corp e S-corp; LLC e interesses LP): Doar um activo não negociado publicamente com ganhos de capital não realizados a longo prazo também lhe dá a oportunidade de fazer uma dedução de caridade de imposto sobre o rendimento e eliminar impostos sobre ganhos de capital. As acções adquiridas através de um programa de acções do empregador são geralmente bons candidatos à doação se forem detidas a longo prazo e podem reduzir uma posição concentrada.

• A Lei CARES oferece uma dedução beneficente universal de até $300 para aqueles que não especificam a sua declaração de impostos.
• Acelere a sua doação beneficente num ano de alto rendimento com um fundo aconselhado pelo doador: Pode compensar as elevadas taxas de impostos de um ano de alto rendimento fazendo doações de caridade a um fundo aconselhado por um doador. Se planeia doar para a caridade durante anos futuros, considere contribuir com vários anos das suas contribuições para a caridade no ano de alto rendimento. Ao fazê-lo, maximiza a sua dedução fiscal quando os seus rendimentos são elevados, e terá então dinheiro reservado para continuar a apoiar instituições de caridade nos anos futuros.
• p>Readir pontos de vista em Fidelity.com: Dádiva estratégica: Pense para além de dinheiro

Conversões Roth

Em vez de adiar impostos, pode querer acelerá-los utilizando uma conta Roth, se elegível – quer uma contribuição Roth IRA ou uma conversão Roth.2 Qualquer avaliação de uma potencial conversão Roth deve incluir a contribuição de um profissional financeiro, juntamente com um advogado de planeamento fiscal e/ou patrimonial. (Leia Pontos de Vista em Fidelity.com: Respostas às perguntas de conversão de Roth.)

529 planos de poupança

O custo da educação de uma criança pode ser uma das suas maiores despesas individuais. Tal como a reforma, não há atalhos quando se trata de poupar, mas há algumas opções que podem ajudar o seu dinheiro a crescer de forma eficiente em termos fiscais. Por exemplo, 529 contas permitir-lhe-ão poupar dinheiro depois de impostos, mas obterá um potencial de crescimento com dedução de impostos e levantamentos federais isentos de impostos quando utilizados para despesas qualificadas, incluindo a faculdade e, desde 2018, também até $10.000 por estudante por ano em custos de ensino de K-12 qualificados.

Contas de poupança de saúde (HSAs)

Contas de poupança de saúde permitem-lhe poupar para despesas de saúde actuais ou futuras na reforma. Estas contas têm o potencial de um benefício fiscal triplo: poderá deduzir as contribuições correntes do seu rendimento tributável, as suas poupanças poderão crescer com a dedução de impostos, e poderá levantar as suas poupanças sem impostos, se utilizar o dinheiro para despesas médicas qualificadas.

Ler pontos de vista em Fidelity.com: 5 maneiras como as HSA podem fortificar a sua reforma

O resultado final

A sua estratégia financeira envolve muito mais do que apenas impostos, mas sendo estratégico acerca das potenciais oportunidades de gerir, adiar, e reduzir impostos, poderá potencialmente melhorar o seu resultado final.