Como o ATR pode ajudar nas decisões de negociação
Day traders podem usar informação sobre quanto um activo se move tipicamente num determinado período para traçar objectivos de lucro e determinar se devem tentar uma transacção.
Condizer que um activo se movimenta $1 por dia, em média. Não há notícias significativas, mas as acções já subiram $1,20 no dia. O intervalo de negociação (alta menos baixa) é de $1,35. O preço já se moveu 35% mais do que a média, e agora está a receber um sinal de compra de uma estratégia. O sinal de compra pode ser válido mas, uma vez que o preço já se moveu significativamente mais do que a média, apostando que o preço continuará a subir e a expandir ainda mais o intervalo de variação pode não ser uma decisão prudente. O comércio vai contra as probabilidades.
Desde que o preço já subiu substancialmente e se moveu mais do que a média, é mais provável que o preço desça e se mantenha dentro da gama de preços já estabelecida. Embora comprar uma vez que o preço está perto do topo da gama diária – e a gama está muito além da média – não é prudente, vender ou encurtar é provavelmente uma boa opção, assumindo que ocorre um sinal de venda válido.
Entries e saídas não devem ser baseadas apenas no ATR. O ATR é uma ferramenta que deve ser usada em conjunto com uma estratégia global para ajudar a filtrar os negócios.
Por exemplo, na situação acima, não se deve vender ou encurtar simplesmente porque o preço subiu e o alcance diário é maior do que o habitual. Só se ocorrer um sinal de venda válido, baseado na sua estratégia particular, é que a ATR ajudaria a confirmar o comércio.
O contrário também pode ocorrer se o preço cair e estiver a negociar perto do mínimo do dia e a gama de preços para o dia for maior do que o habitual. Neste caso, se uma estratégia produzir um sinal de venda, deve ignorá-lo ou tomá-lo com extrema cautela. Embora o preço possa continuar a cair, é contra as probabilidades. O mais provável é que o preço suba e se mantenha entre o alto e o baixo já estabelecido diariamente. Procure um sinal de venda com base na sua estratégia.
Deverá rever também as leituras históricas do ATR. Mesmo que o stock possa estar a negociar para além do ATR actual, o movimento pode ser bastante normal com base no histórico do stock.