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Rácio de Liquidez para um negócio é a sua capacidade de pagar as suas obrigações de dívida. Um bom rácio de liquidez é qualquer coisa superior a 1. Indica que a empresa está em boa saúde financeira e tem menos probabilidades de enfrentar dificuldades financeiras.

Quanto maior for o rácio, maior é a margem de segurança que a empresa possui para cumprir as suas obrigações correntes. O rácio de liquidez é normalmente utilizado por credores e credores quando se decide se deve estender o crédito a uma empresa.

O que este artigo cobre:

• Quais são os tipos de rácios de liquidez?
• Como calcular o rácio de liquidez?
• Qual é o exemplo de um Índice de Liquidez?

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Quais são os tipos de rácios de liquidez?

Há vários rácios disponíveis para análise, todos eles comparando os activos líquidos com os passivos a curto prazo.

Os rácios de solvabilidade mais utilizados são o rácio actual, o rácio de teste ácido (também conhecido como rácio rápido) e o rácio de liquidez.

Estes rácios avaliam a saúde global de um negócio com base na sua capacidade de acompanhar a dívida a curto prazo.

Como calcular o rácio de liquidez?

Rácio actual

O rácio actual, também conhecido como rácio do capital circulante, mede a capacidade da empresa para pagar as suas obrigações de dívida a curto prazo com os seus activos correntes.

A fórmula para calcular o rácio corrente é a seguinte:

Rácio corrente = Activos Correntes / Passivos Correntes

Assim, se os activos correntes ascendem a $400.000 e os passivos correntes a $200.000, o rácio corrente é de 2:1.

Activos correntes são activos líquidos que podem ser convertidos em numerário no prazo de um ano, tais como numerário, equivalente a numerário, contas a receber, depósitos a curto prazo e títulos negociáveis. Os passivos correntes referem-se às obrigações financeiras da empresa que são pagáveis no prazo de um ano.

Obviamente, um rácio corrente mais elevado é melhor para a empresa. Um bom rácio corrente situa-se entre 1,2 a 2, o que significa que a empresa tem 2 vezes mais activos correntes do que passivos para cobrir as suas dívidas.

Um rácio corrente inferior a 1 significa que a empresa não tem activos líquidos suficientes para cobrir os seus passivos a curto prazo. Um rácio de 1:1 indica que os activos correntes são iguais aos passivos correntes e que a empresa é apenas capaz de cobrir todas as suas obrigações a curto prazo.

Rácio de teste ácido

O rácio de teste ácido ou o rácio rápido calcula a capacidade de pagar os passivos correntes com activos rápidos.

Os activos rápidos referem-se aos activos correntes de uma empresa que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de noventa dias. Exclui fornecimentos, inventário e despesas pré-pagas.

A fórmula para calcular o rácio de teste ácido é:

Rácio de teste ácido = (Dinheiro e Equivalentes a Dinheiro + Contas a Receber Correntes + Investimentos a Curto Prazo) / Passivo Corrente

Se o balanço fornecer uma repartição dos activos correntes, é possível calcular o rácio de teste ácido usando a fórmula:

Rácio de teste ácido = (Activo Corrente Total – Inventário – Despesas Pré-Pagas) / Passivo Corrente

Empresas com um rácio de teste ácido inferior a um não têm activos líquidos suficientes para pagar as suas dívidas. Se a diferença entre o rácio de teste ácido e o rácio actual for grande, significa que o negócio está actualmente a depender demasiado do inventário.

Desde que os valores do inventário variam entre indústrias, é uma boa ideia encontrar uma média da indústria e depois comparar os rácios de teste ácido para o negócio em questão com essa média.

Rácio de caixa

Rácio de caixa, também chamado rácio de activos de caixa, é o rácio de caixa e activos equivalentes de caixa em relação ao seu passivo total.

O rácio indica até que ponto os fundos prontamente disponíveis podem pagar os passivos correntes. É frequentemente utilizado pelos credores e potenciais credores para medir a liquidez do negócio e a facilidade com que pode servir a dívida.

A fórmula para calcular o rácio actual é a seguinte:

Rácio actual = (Dinheiro + Equivalente de caixa) / Passivo actual

Se o rácio de caixa for igual a 1, o negócio tem o montante exacto de dinheiro e equivalentes de caixa para pagar as dívidas. Se o rácio de caixa for inferior a 1, não há dinheiro em caixa suficiente para pagar as dívidas de curto prazo.

Se o rácio de caixa de uma empresa for superior a 1, a empresa tem a capacidade de cobrir todas as dívidas de curto prazo e ainda tem dinheiro restante. No entanto, um rácio mais elevado pode também indicar que os recursos de caixa não estão a ser utilizados adequadamente, uma vez que poderiam ser investidos em investimentos rentáveis em vez de se ganhar a taxa de juro sem risco.

Qual é um exemplo de relação de liquidez?

Particulares	Amount
Cash and Cash Equivalent
Short-investimentos a prazo
Receivables
Stock
Outros Activos Correntes
Total Activos correntes
Contas a pagar
p>Despesas pendentes
Tax a pagar /td>
Receita diferida
Total Passivo corrente

1. Rácio Corrente = Activo Corrente Total / Passivo Corrente Total

Rácio Corrente = 8700 / 5700 = 1,53

2. Rácio de Teste de Ácido = (Activo Corrente Total – Stock) / Passivo Corrente

Rácio de Teste de Ácido = 8700 – 4000 / 5700 = 0.83

3. Rácio de liquidez = (Dinheiro + Equivalente a Dinheiro) / Passivo Corrente

Rácio de liquidez = 3000 / 57000 = 0,53

O rácio de liquidez tem um impacto na notação de crédito, bem como na credibilidade do negócio. Quanto mais líquido for o seu negócio, mais bem equipado está para pagar dívidas a curto prazo.

Por outro lado, se existirem incumprimentos contínuos no reembolso de uma responsabilidade a curto prazo, pode levar à falência. Por conseguinte, este rácio desempenha um papel importante na avaliação da saúde e estabilidade financeira da empresa.