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O que são Passivos Correntes?

O passivo corrente de uma empresa consiste em obrigações financeiras a curto prazo que são normalmente devidas no prazo de um ano. O passivo corrente pode também basear-se no ciclo operacional de uma empresa, que é o tempo necessário para comprar o inventário e convertê-lo em dinheiro das vendas. Os passivos correntes são listados no balanço patrimonial na secção de passivos e são pagos a partir das receitas geradas pelas actividades operacionais de uma empresa.

Below, iremos fornecer uma listagem e exemplos de alguns dos passivos correntes mais comuns encontrados nos balanços da empresa.

Como funcionam os passivos correntes

O tratamento dos passivos correntes de cada empresa pode variar com base no sector ou indústria. Os passivos correntes são utilizados por analistas, contabilistas e investidores para avaliar a forma como uma empresa pode cumprir as suas obrigações financeiras a curto prazo.

Em suma, uma empresa precisa de gerar receitas e numerário suficientes a curto prazo para cobrir os seus passivos correntes. Como resultado, muitos rácios financeiros utilizam os passivos correntes nos seus cálculos para determinar o quão bem ou por quanto tempo uma empresa os está a pagar. Abaixo está uma listagem dos passivos correntes frequentemente vistos.

Contas a Pagar

Contas a Pagar (AP) são as obrigações de dívida a curto prazo de uma empresa para com os seus credores e fornecedores. Aparece no balanço patrimonial sob o passivo corrente. As contas a pagar representam o montante total devido aos fornecedores ou vendedores por facturas que ainda não foram pagas.

Tipicamente, os vendedores fornecem prazos de 15, 30, ou 45 dias para um cliente pagar, o que significa que o comprador recebe os fornecimentos mas pode pagá-los numa data posterior. Estas facturas são registadas em contas a pagar e funcionam como um empréstimo a curto prazo de um vendedor. Ao dar tempo a uma empresa para pagar uma factura, a empresa pode gerar receitas da venda dos fornecimentos e gerir mais eficazmente as suas necessidades de caixa.

De facto, os fornecedores gostariam de prazos mais curtos para que sejam pagos mais cedo em vez de mais tarde – ajudando as suas necessidades de caixa. Os fornecedores irão ao ponto de oferecer às empresas descontos por pagarem a tempo ou com antecedência. Por exemplo, um fornecedor pode oferecer termos de “3%, 30, líquido 31”, o que significa que uma empresa recebe um desconto de 3% por pagar 30 dias ou antes e deve o montante total 31 dias ou mais tarde.

Conversamente, as empresas podem utilizar contas a pagar como forma de aumentar o seu dinheiro. As empresas podem tentar alongar os prazos ou o tempo necessário para pagar as contas a pagar aos seus fornecedores como forma de aumentar o seu fluxo de caixa a curto prazo.

Despesas Acrescentadas

Despesas acrescidas são custos de despesas que são registados na contabilidade mas que ainda têm de ser pagos. As despesas acumuladas utilizam o método da contabilidade de exercício, o que significa que as despesas são reconhecidas quando são incorridas, e não quando são pagas.

Despesas acumuladas são listadas na secção do passivo corrente do balanço porque representam obrigações financeiras a curto prazo. As empresas utilizam normalmente os seus activos a curto prazo ou activos correntes, tais como numerário, para os pagar.

Exemplos de despesas acumuladas incluem:

• Uma compra de fornecimento a um fornecedor mas que ainda não recebeu uma factura para a pagar
• Juros de empréstimos que são devidos a curto prazo
• Garantia de um serviço ou produto mas que ainda não foi totalmente paga
• Impostos sobre bens imobiliários e impostos sobre propriedades que se acumularam durante o período
• Federaldacrescido, impostos estatais e locais
• Salários, bónus e comissões de empregados acumulados para um período que pode ser pago posteriormente, como o seguinte período

Impostos a pagar

Existem diferentes tipos de impostos que as empresas devem e são registados como passivos a curto prazo. Alguns dos impostos mais comuns devidos são:

• Impostos a pagar ao governo que ainda não foram pagos
• Impostos a pagar que foram detidos de um empregado mas não foram pagos
• Impostos cobrados aos seus clientes e pagos ao governo, que são registados como impostos sobre vendas a pagar

Dívida a curto prazo

Dívida a curto prazo é tipicamente o montante dos pagamentos da dívida devidos no ano seguinte. O montante da dívida de curto prazo em comparação com a dívida de longo prazo é importante quando se analisa a saúde financeira de uma empresa. Por exemplo, digamos que duas empresas do mesmo sector podem ter o mesmo montante de dívida total.

No entanto, se a dívida de uma empresa for maioritariamente de curto prazo, podem deparar-se com problemas de fluxo de caixa se não forem geradas receitas suficientes para cumprir as suas obrigações. Além disso, se se espera que o dinheiro seja escasso no próximo ano, a empresa poderá falhar o pagamento de dividendos ou, pelo menos, não aumentar os seus dividendos. Os dividendos são pagamentos em dinheiro das empresas aos seus accionistas como recompensa pelo investimento nas suas acções.

O papel comercial é também um instrumento de dívida de curto prazo emitido por uma empresa. A dívida não é garantida e é tipicamente utilizada para financiar passivos a curto prazo ou correntes, tais como contas a pagar ou para comprar inventário.

Dívidas a curto prazo podem incluir empréstimos bancários a curto prazo utilizados para aumentar o capital da empresa. As linhas de crédito a descoberto para contas bancárias e outros adiantamentos a curto prazo de uma instituição financeira podem ser registadas como rubricas separadas, mas são dívidas a curto prazo. A parte corrente da dívida a longo prazo que vence no ano seguinte é também listada como passivo corrente.

Passivos de folha de pagamento

As empresas podem ser responsáveis pelos passivos de folha de pagamento que vencem dentro do ano. Estas responsabilidades podem incluir pagamentos de Medicare retidos para o pessoal. Os benefícios do empregador tais como contribuições para o plano de reforma ou prémios de seguro de saúde também podem constituir passivos correntes.

Dividendos a pagar ou Dividendos declarados

Os dividendos declarados pelo conselho de administração de uma empresa que ainda têm de ser pagos aos accionistas são registados como passivos correntes.

Receitas não recebidas

As receitas não recebidas são dinheiro recebido ou pago a uma empresa por um produto ou serviço que ainda tem de ser entregue ou fornecido. As receitas não cobradas estão listadas como um passivo corrente porque é um tipo de dívida para com o cliente. Uma vez prestado o serviço ou produto, a receita não obtida é registada como receita na declaração de rendimentos.

Exemplo de Passivo Corrente

Below é a declaração de rendimentos da Apple Inc. (AAPL) para o trimestre que termina a 29 de Junho de 2019. Em destaque estão os passivos correntes da empresa (destacados a vermelho):

• Passivos correntes totalizaram $89,7 mil milhões para o período.
• Contas a pagar foi de $29,1 mil milhões e é uma dívida de curto prazo da Apple aos seus fornecedores.
• O papel comercial foi de $9,9 mil milhões para o período.
• Dívida a prazo, que é a parte da dívida a longo prazo que é devida no ano seguinte foi de $13,5 mil milhões.
• O activo corrente total foi de $134 mil milhões para o trimestre (destacado em verde). Os $134 mil milhões versus os $89 mil milhões em passivo corrente mostram que a Apple tem amplos activos de curto prazo para pagar o seu passivo corrente.