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O que são esquemas Ponzi vs. Esquemas em Pirâmide?

Investidores precisam de saber onde colocam o seu dinheiro, particularmente sobre esquemas Ponzi vs. esquemas em pirâmide. Embora os esquemas sejam algo semelhantes na forma como são operados, existem diferenças distintas na sua estrutura.

Adicionalmente, enquanto que um esquema Ponzi é um caso flagrante de fraudeFraudeFraude refere-se a qualquer actividade enganosa praticada por um indivíduo com o objectivo de obter algo através de meios que violem a lei. Uma palavra-chave, é possível aos investidores em esquemas em pirâmide obterem legitimamente um retorno sobre o seu investimento. As diferenças entre esquemas de Ponzi vs. esquemas em pirâmide podem ser mais facilmente vistas ao examinar a definição, natureza e funcionamento de cada um.

Esquemas Ponzi

Esquemas Ponzi têm o nome do autor desta fraude em particular – Charles Ponzi – que enganou um grande número de investidores prometendo-lhes um retorno de 50% ou melhor dos seus investimentos em cupões postais. No entanto, em vez de fazer realmente quaisquer investimentos, Ponzi simplesmente embolsou o dinheiro dos investidores para si próprio. Ele foi capaz de continuar o esquema atraindo novos investidores e usando parte do seu dinheiro para pagar retornos aos investidores anteriores.

Em retorno, os investidores anteriores ajudariam Ponzi a atrair novos investidores, gabando-se dos fantásticos retornos que ganhavam com ele. No entanto, no final, Ponzi chegou ao ponto de não conseguir atrair novos investidores suficientes para pagar o número crescente de investidores anteriores. Nessa altura, o esquema foi descoberto, e caiu por terra.

Processo Passo a Passo – Esquema Ponzi

1. O fraudador atrai um investidor prometendo-lhes retornos extraordinários sobre o investimento. Como exemplo, suponha-se que o autor do esquema Ponzi recebe um investidor inicial para lhe dar 1 milhão de dólares para investir, prometendo um retorno de 25% ou melhor.

>li>O fraudador nunca investe o dinheiro recebido e apenas o toma para si.li>Atraem um segundo investidor, que também investe 1 milhão de dólares. Desse dinheiro, o defraudador embolsa $750.000 e usa $250.000 para pagar ao investidor anterior os seus 25% de “retorno”. Tenha em mente que os $1 milhão do investidor nunca foram investidos em nada, mas eles acreditam que o foram e que continuarão a ganhar enormes retornos.li> A fraude pode continuar até que o esquema não consiga trazer dinheiro novo suficiente para pagar “retornos” a todos os investidores anteriores. Por exemplo, suponha-se que o operador do esquema Ponzi tenha conseguido atrair 100 investidores – todos investindo aproximadamente $1 milhão cada – e está a trazer cerca de dez novos investidores todos os meses./ol>

O problema nessa altura é que mesmo todo o dinheiro investido pelos novos investidores do mês não é suficiente para pagar 25% de “retornos” a 100 investidores anteriores. Assim, o esquema colapsa, e a fraude é descoberta.

Os operadores do esquema Bonzi aumentam frequentemente os seus rendimentos cobrando aos investidores taxas consideráveis pela sua (inexistente) gestão dos fundos dos investidores.

Ponzi Scheme Example – Bernie Madoff

Provavelmente o mais famoso (ou infame) esquema Ponzi foi o que Bernie MadoffBernie MadoffBernie Madoff, um conhecido consultor de investimento de Wall Street, tornou-se mundialmente famoso por ter operado possivelmente o maior esquema Ponzi. Madoff conseguiu manter um esquema Ponzi durante quase duas décadas, durante as quais roubou milhares de milhões de dólares aos investidores. Quando o seu esquema foi descoberto, muito do dinheiro já tinha sido gasto e desaparecido há muito tempo. Portanto, o facto de Madoff ter sido enviado para a prisão foi pouco reconfortante para os seus investidores defraudados.

Esquemas em Pirâmide

Um esquema em pirâmide é um marketing multinívelMultilevel Marketing (MLM)O marketing multinível (MLM) é uma estratégia que vende produtos e serviços através de uma mão-de-obra não assalariada num sistema de comissões em forma de pirâmide. O modelo de negócio MLM em que os membros pagam uma taxa para investir no negócio e, por sua vez, prometem pagamentos para recrutar outras pessoas para investir no negócio e aderir ao mesmo. O esquema recebe o seu nome da estrutura do negócio – maior número de investidores abaixo, todos pagando dinheiro que é dividido entre pequenos números de investidores acima deles.

Um esquema em pirâmide envolve tipicamente um negócio que oferece produtos para venda. No entanto, os investidores raramente conseguem obter um retorno satisfatório apenas através da venda dos produtos da empresa. Para ganharem dinheiro, devem recrutar um certo número de novos investidores abaixo deles próprios. Não só isso, mas cada pessoa que recrutam deve também recrutar um certo número de pessoas, cada uma das quais paga uma taxa de entrada ou de adesão e uma taxa mensal para manter a sua filiação.

Os criadores do negócio obtêm facilmente um lucro, uma vez que recebem todo ou parte do dinheiro recebido de cada novo investidor. Fazem o negócio parecer atractivo mostrando aos novos recrutas quanto dinheiro irão ganhar depois de recrutarem.

Por exemplo, digamos que há seis pessoas, e essas seis pessoas recrutam cada uma mais seis pessoas, que depois cada uma recruta mais seis pessoas, e assim por diante, e assim por diante. Assim, as novas perspectivas de negócio são mostradas como tendo eventualmente milhares de outras pessoas debaixo delas, cada uma das quais contribui mensalmente com dinheiro, parte do qual vai para cada indivíduo directamente acima delas no modelo de pirâmide.

O problema é que construir com sucesso uma grande “pirâmide” de pessoas debaixo de si é, na maioria dos casos, quase impossível. É bem possível que consiga recrutar seis pessoas. No entanto, as probabilidades de cada uma dessas seis pessoas duplicar a sua proeza são muito reduzidas. A maioria das pessoas, depois de não conseguir recrutar o número necessário de novas pessoas, simplesmente abandonam o esquema da pirâmide. A prometida linha descendente massiva de centenas ou milhares de pessoas abaixo de si, contribuindo para o seu rendimento mensal, nunca se materializa.

Em suma, enquanto que é teoricamente possível para os investidores num esquema em pirâmide obterem lucro, na realidade, isso raramente acontece. As únicas pessoas com rendimento garantido são aqueles que estão no topo, os fundadores do negócio, que fazem dinheiro com todos os que se juntam e investem no negócio por qualquer período de tempo, a qualquer nível. A maior parte das pessoas, depois de terem pago a taxa inicial para aderir e de terem pago a taxa mensal necessária durante vários meses, vêem que o esquema em pirâmide é impraticável e abandonam o negócio, sem nunca conseguirem recuperar o seu investimento original.

Porque é teoricamente possível ganhar dinheiro com um esquema em pirâmide, é muitas vezes difícil identificar o negócio que opera um como fraude pura e simples. A característica distintiva é geralmente o facto de que o dinheiro só pode realmente ser feito através do recrutamento massivo de novos membros e não através de alguém que venda os produtos da empresa.

P>É possível ver que uma diferença chave entre esquemas Ponzi vs. esquemas em pirâmide é o facto de que enquanto ambos envolvem a atracção de novos investidores, os participantes num esquema Ponzi não têm tipicamente qualquer envolvimento activo no recrutamento de novos investidores, enquanto que os participantes num esquema em pirâmide devem estar activamente envolvidos no recrutamento de novos investidores para terem sucesso.



Exemplo de Esquema em Pirâmide – BurnLounge

BurnLounge era uma empresa de marketing multinível que operava como esquema em pirâmide, onde os investidores obtiveram o direito de vender música através da rede da empresa. A U.S. Federal Trade Commission (FTC) acabou por identificar a empresa como operando um esquema de pirâmide fraudulento em vez de uma oportunidade de negócio legítima e fechou-a. Quase 2 milhões de dólares foram reembolsados aos investidores no negócio.

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