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O que é Análise de Sensibilidade?

A técnica utilizada para determinar o impacto de valores de variáveis independentes numa determinada variável dependente sob um determinado conjunto de pressupostos é definida como análise sensível. A sua utilização dependerá de uma ou mais variáveis de entrada dentro dos limites específicos, tais como o efeito que as alterações nas taxas de juro terão no preço de uma obrigação.

É também conhecida como a análise do quê – se. A análise de sensibilidade pode ser utilizada para qualquer actividade ou sistema. Tudo, desde o planeamento de umas férias familiares com as variáveis em mente até às decisões a nível empresarial, pode ser feito através da análise de sensibilidade.

Análise de sensibilidade funciona com base no princípio simples: Alterar o modelo e observar o comportamento.

Os parâmetros que é preciso observar ao fazer o acima referido são

A) Concepção experimental: Inclui a combinação de parâmetros que devem ser variados. Isto inclui uma verificação sobre quais e quantos parâmetros devem variar num determinado momento, atribuindo valores (níveis máximo e mínimo) antes da experiência, estudar as correlações: positivas ou negativas e, consequentemente, atribuir valores para a combinação.

B) O que tfo varia:Os diferentes parâmetros que podem ser escolhidos para variar no modelo poderiam ser:
a) o número de actividades
b) o objectivo em relação ao risco assumido e os lucros esperados
c) parâmetros técnicos
d) número de restrições e os seus limites

C) O que observar:
a) o valor do objectivo segundo a estratégia
b) valor das variáveis de decisão
c) valor da função objectivo entre duas estratégias adoptadas

Medição da análise de sensibilidade

Below são mencionados os passos utilizados para conduzir a análise de sensibilidade:

1. Primeiro valor de saída do caso base é definido; digamos o VAL a um determinado valor de entrada do caso base (V1) para o qual a sensibilidade deve ser medida. Todas as outras entradas do modelo são mantidas constantes.
2. Então é calculado o valor da saída a um novo valor da entrada (V2), mantendo as outras entradas constantes.
3. Encontrar a mudança percentual na saída e a mudança percentual na entrada.
4. A sensibilidade é calculada dividindo a variação percentual no produto pela variação percentual no input.

Este processo de testar a sensibilidade para outro input (digamos taxa de crescimento dos fluxos de caixa) enquanto se mantém constante o resto dos inputs repete-se até se obter o valor de sensibilidade para cada um dos inputs. A conclusão seria que quanto maior for o valor de sensibilidade, mais sensível será o resultado a qualquer alteração nesse input e vice-versa.

Métodos de Análise de Sensibilidade

Existem diferentes métodos para realizar a análise de sensibilidade:

• Técnicas de modelação e simulação
• Ferramentas de gestão de cenários através de Microsoft excel

Existem principalmente duas abordagens para analisar a sensibilidade:

• Análise de Sensibilidade Local
• Análise de Sensibilidade Global

Análise de sensibilidade local é baseada em derivados (numéricos ou analíticos). O termo local indica que as derivadas são tomadas num único ponto. Este método é adequado para funções de custo simples, mas não viável para modelos complexos, como os modelos com descontinuidades nem sempre têm derivados.

Matematicamente, a sensibilidade da função de custo em relação a certos parâmetros é igual à derivada parcial da função de custo em relação a esses parâmetros.

Análise de sensibilidade local é uma técnica one-at-a-time (OAT) que analisa o impacto de um parâmetro na função de custo de cada vez, mantendo os outros parâmetros fixos.

Análise de sensibilidade global é a segunda abordagem à análise de sensibilidade, muitas vezes implementada utilizando técnicas de Monte Carlo. Esta abordagem utiliza um conjunto global de amostras para explorar o espaço de concepção.

As várias técnicas amplamente aplicadas incluem:

• Análise de sensibilidade diferencial: É também referida ao método directo. Envolve a resolução de derivados parciais simples para a análise de sensibilidade temporal. Embora este método seja computacionalmente eficiente, a resolução de equações é uma tarefa intensiva para tratar.
• Um de cada vez medidas de sensibilidade: É o método mais fundamental com diferenciação parcial, em que os valores dos parâmetros variáveis são tomados um de cada vez. É também chamado de análise local, uma vez que é um indicador apenas para as estimativas dos pontos abordados e não para toda a distribuição.
• Análise Factorial: Envolve a selecção de um determinado número de amostras para um parâmetro específico e, em seguida, a execução do modelo para as combinações. O resultado é então utilizado para realizar a sensibilidade do parâmetro.

Através do índice de sensibilidade pode-se calcular a diferença % de saída quando um parâmetro de entrada varia do valor mínimo ao máximo.

• A análise de correlação ajuda a definir a relação entre variáveis independentes e dependentes.
• A análise de regressão é um método abrangente utilizado para obter respostas para modelos complexos.
• Análise de sensibilidade subjectiva: Neste método, os parâmetros individuais são analisados. Este é um método subjectivo, simples, qualitativo e um método fácil de excluir parâmetros de entrada.

Utilizar a Análise de Sensibilidade para a tomada de decisão

Uma das principais aplicações da Análise de Sensibilidade é a utilização de modelos por gestores e decisores. Todo o conteúdo necessário para o modelo de decisão só pode ser plenamente utilizado através da aplicação repetida da análise de sensibilidade. Ajuda os analistas de decisão a compreender as incertezas, prós e contras com as limitações e o alcance de um modelo de decisão.
Mais se nem todas as decisões forem tomadas sob incerteza. É a solução óptima na tomada de decisões para vários parâmetros que são aproximações. Uma abordagem para chegar a uma conclusão é substituir todos os parâmetros incertos por valores esperados e depois realizar uma análise de sensibilidade. Seria um alívio para um decisor se tivesse alguma indicação de quão sensíveis serão as escolhas com alterações em um ou mais inputs.

Uses of Sensitivity Analysis

• A aplicação chave da análise de sensibilidade é indicar a sensibilidade da simulação às incertezas nos valores de input do modelo.
• Ajudam na tomada de decisões
• Análise de sensibilidade é um método para prever o resultado de uma decisão se uma situação se revelar diferente em comparação com as principais previsões.
• Ajuda na avaliação do grau de risco de uma estratégia.
• Ajuda a identificar o grau de dependência da saída de um determinado valor de entrada. Analisa se a dependência por sua vez ajuda na avaliação do risco associado.

li> Ajuda na tomada de decisões informadas e apropriadasli> Ajuda na procura de erros no modelo

Conclusão

Análise de sensibilidade é uma das ferramentas que ajuda os decisores com mais do que uma solução para um problema. Fornece uma visão adequada dos problemas associados ao modelo em referência. Finalmente, o decisor obtém uma ideia decente sobre quão sensível é a solução óptima escolhida por ele a quaisquer alterações nos valores de entrada de um ou mais parâmetros.