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Punti chiave

• Le tasse non dovrebbero essere il motore principale della vostra strategia d’investimento, ma ha senso approfittare delle opportunità per gestire, rinviare e ridurre le tasse.
• Gestire le imposte federali sul reddito considerando come le plusvalenze e le perdite di capitale sono riconosciute nel vostro portafoglio.
• Utilizzare i conti a tassazione differita quando appropriato può aiutare a mantenere più del vostro denaro investito e a lavorare per voi – e poi potete pagare le tasse sui prelievi in futuro.
• Ridurre le tasse considerando strategie come la donazione di titoli apprezzati in beneficenza e il finanziamento delle spese di istruzione utilizzando un piano 529.
• Educati sulle implicazioni fiscali dei piani azionari del tuo datore di lavoro.

Alcuni investitori passano ore interminabili a cercare azioni, obbligazioni e fondi comuni con buone prospettive di rendimento. Leggono articoli, guardano programmi di investimento e chiedono aiuto e consigli agli amici. Ma molti di questi investitori potrebbero trascurare un altro modo per aumentare potenzialmente i loro rendimenti: l’efficienza fiscale.

Investire in modo efficiente dal punto di vista fiscale non deve essere complicato, ma richiede una certa pianificazione. Mentre le tasse non dovrebbero mai essere il motore principale di una strategia di investimento, una migliore consapevolezza fiscale ha il potenziale per migliorare i rendimenti al netto delle tasse. Ci sono diverse leve da tirare per cercare di gestire le imposte federali sul reddito: la selezione dei prodotti di investimento, la tempistica delle decisioni di acquisto e vendita, la scelta dei conti, l’approfittamento delle perdite realizzate, e strategie specifiche come le donazioni caritatevoli possono essere tutte tirate insieme in un approccio coesivo che può aiutare a gestire, rinviare e ridurre le tasse.

Naturalmente, le decisioni di investimento dovrebbero essere guidate principalmente dai vostri obiettivi, situazione finanziaria, tempistica e tolleranza al rischio. Ma come parte di questo quadro, tenere conto delle imposte federali sul reddito può aiutarvi a costruire ricchezza più velocemente.

Gestire le vostre tasse

Le decisioni che prendete su quando comprare e vendere investimenti, e sugli investimenti specifici che scegliete, possono contribuire a influenzare il vostro carico fiscale. Anche se le considerazioni fiscali non dovrebbero guidare la vostra strategia di investimento, considerate di incorporare questi concetti nel vostro processo di gestione del portafoglio in corso.

Perdite fiscali: Una perdita sulla vendita di un titolo può essere usata per compensare qualsiasi guadagno di investimento realizzato, e quindi fino a 3.000 dollari di reddito imponibile all’anno. Alcune strategie di raccolta delle perdite fiscali cercano di approfittare delle perdite per i loro benefici fiscali quando si riequilibra il portafoglio, ma assicuratevi di rispettare le regole dell’Internal Revenue Service (IRS) sulle vendite wash e il trattamento fiscale di guadagni e perdite. Raccogliere le perdite fiscali sulle azioni che avete acquisito attraverso un piano azionario del datore di lavoro può essere complicato dai periodi di finestra e dalle regole di vendita wash.

Riporto delle perdite: In alcuni casi, se le perdite realizzate superano i limiti per le deduzioni nell’anno in cui si verificano, le perdite fiscali possono essere “riportate” per compensare i futuri guadagni di investimento realizzati. Tutti i guadagni e le perdite sono “sulla carta” solo fino a quando non si vende l’investimento.

Gravi di capitale: I titoli tenuti per più di 12 mesi prima di essere venduti sono tassati come guadagni o perdite a lungo termine con un tasso federale massimo del 23,8%, contro il 40,8% per i guadagni a breve termine (cioè rispettivamente il 20% e il 37%, più il 3,8% di sovrimposta Medicare). Essere consapevoli dei periodi di detenzione è un modo semplice per evitare di pagare aliquote fiscali più alte. Le tasse sono, naturalmente, solo una considerazione. È importante considerare il rischio e le aspettative di rendimento per ogni investimento prima di negoziare. Nota: Regole speciali possono essere applicate alle azioni acquisite attraverso piani di compensazione azionaria qualificati dal punto di vista fiscale.

Distribuzioni di fondi: I fondi comuni distribuiscono i guadagni da interessi, dividendi e plusvalenze ogni anno. Gli azionisti possono incorrere in una responsabilità fiscale se possiedono il fondo alla data di registrazione della distribuzione in un conto tassabile, indipendentemente da quanto tempo hanno tenuto il fondo. Pertanto, gli investitori di fondi comuni che stanno considerando l’acquisto o la vendita di un fondo possono voler considerare la data della distribuzione.

Sicurezza esente da imposte: Il trattamento fiscale per diversi tipi di investimenti varia. Per esempio, le obbligazioni municipali sono tipicamente esenti da tasse federali e in alcuni casi ricevono un trattamento fiscale statale preferenziale. All’altra estremità dello spettro, i fondi di investimento immobiliare e gli interessi obbligazionari sono tassati come reddito ordinario. A volte, le obbligazioni municipali possono migliorare i rendimenti al netto delle tasse rispetto alle obbligazioni tradizionali. Gli investitori potrebbero anche voler considerare il ruolo dei dividendi qualificati nel valutare le loro opzioni di investimento. I dividendi qualificati sono soggetti alle stesse aliquote fiscali dei guadagni di capitale a lungo termine, che sono inferiori alle aliquote per il reddito ordinario.

Selezione di fondi o ETF: I fondi comuni e i fondi negoziati in borsa (ETF) variano in termini di efficienza fiscale. In generale, i fondi passivi tendono a creare meno tasse dei fondi attivi. Mentre la maggior parte dei fondi comuni sono gestiti attivamente, la maggior parte degli ETF sono passivi, e i fondi comuni indicizzati sono gestiti passivamente. Inoltre, ci può essere una variazione significativa in termini di efficienza fiscale all’interno di queste categorie. Quindi, considerate il profilo fiscale di un fondo prima di investire.

Piani azionari del datore di lavoro: La partecipazione al piano azionario del vostro datore di lavoro può comportare considerazioni sfumate e potenzialmente significative sia quando si vendono azioni della società che quando si compilano le tasse. (Vedere Tasse e dichiarazione dei redditi per maggiori informazioni).

Ridurre le tasse

Tra i maggiori benefici fiscali disponibili per la maggior parte degli investitori c’è la capacità di differire le tasse offerta dai conti di risparmio previdenziale, come 401(k), 403(b) e IRA. Se siete alla ricerca di ulteriori risparmi differiti dalle tasse, potreste prendere in considerazione conti di risparmio sanitario o rendite differite dalle tasse, che non hanno limiti di contribuzione IRS e non sono soggetti a distribuzioni minime richieste (RMDs). Il differimento delle tasse può aiutare a far crescere più velocemente il vostro patrimonio, mantenendone una parte maggiore investita e potenzialmente in crescita.

Potreste già avere familiarità con i conti di risparmio pensionistico fiscalmente agevolati.

. distribuzione minima richiesta (RMD)

Selezione del conto: Quando esaminate l’impatto fiscale dei vostri investimenti, considerate la possibilità di individuare e detenere investimenti che generano certi tipi di distribuzioni tassabili all’interno di un conto fiscalmente agevolato piuttosto che di un conto tassabile. Questo approccio può aiutare a massimizzare il trattamento fiscale di questi conti.

Leggi punti di vista su Fidelity.com: Perché la posizione del patrimonio conta

Opzioni azionarie: Se ricevete opzioni su azioni dal vostro datore di lavoro, potete avere l’opportunità di gestire le tasse pianificando in anticipo la vostra strategia di esercizio. Un rischio per pianificare le transazioni del vostro piano azionario in base alle tasse è quello di accumulare un eccesso di una singola società. Questo è chiamato rischio concentrato, o troppe uova in un paniere, quindi considerate sempre tutti gli aspetti del vostro investimento, e non solo le implicazioni fiscali.

Ridurre le tasse

Donazioni caritatevoli
Il codice fiscale degli Stati Uniti fornisce incentivi per le donazioni caritatevoli – se si iscrivono le tasse, è possibile dedurre il valore della vostra donazione dal vostro reddito imponibile (si applicano limiti). Queste strategie che tengono conto delle tasse possono aiutarvi a massimizzare le donazioni:

• Contribuite azioni apprezzate invece che contanti: Donando azioni o fondi comuni di investimento apprezzati a lungo termine a un ente di beneficenza pubblico, si ha generalmente diritto a una deduzione del valore equo di mercato (FMV), e si può anche essere in grado di eliminare le imposte sulle plusvalenze. Insieme, questo può permettervi di donare fino al 23,8% in più che se doveste pagare le tasse sulle plusvalenze.3
• Contribuire beni immobili o interessi commerciali privati (per esempio, azioni di C-corp e S-corp; interessi di LLC e LP): Donare un bene non pubblicamente scambiato con guadagni di capitale a lungo termine non realizzati ti dà anche l’opportunità di prendere una deduzione caritatevole sull’imposta sul reddito ed eliminare le imposte sui guadagni di capitale. Le azioni acquisite attraverso un programma di azioni del datore di lavoro sono generalmente buoni candidati per la donazione se tenute a lungo termine e possono ridurre una posizione concentrata.
• Il CARES Act offre una deduzione caritatevole universale per il 2020 fino a $300 per coloro che non scelgono la loro dichiarazione dei redditi.
• Accelerate le vostre donazioni caritatevoli in un anno ad alto reddito con un fondo consigliato dal donatore: È possibile compensare le aliquote fiscali elevate di un anno ad alto reddito facendo donazioni di beneficenza a un fondo consigliato dal donatore. Se pensate di fare beneficenza per gli anni a venire, prendete in considerazione la possibilità di versare più anni dei vostri contributi di beneficenza nell’anno ad alto reddito. Così facendo, massimizzerete la vostra deduzione fiscale quando il vostro reddito è alto, e avrete poi dei soldi messi da parte per continuare a sostenere la beneficenza negli anni futuri.

• Leggi Viewpoints su Fidelity.com: Donazioni strategiche: Pensare oltre il contante

Conversioni Roth

Invece di rinviare le tasse, potreste volerle accelerare utilizzando un conto Roth, se idoneo – un contributo Roth IRA o una conversione Roth.2 Qualsiasi valutazione di una potenziale conversione Roth dovrebbe includere il contributo di un professionista finanziario, insieme a un avvocato di pianificazione fiscale e/o patrimoniale. (Leggi Punti di vista su Fidelity.com: Risposte alle domande sulla conversione Roth.)

Piani di risparmio 529

Il costo dell’istruzione di un figlio può essere una delle tue maggiori spese singole. Come per la pensione, non ci sono scorciatoie quando si tratta di risparmiare, ma ci sono alcune opzioni che possono aiutare il vostro denaro a crescere in modo fiscalmente efficiente. Per esempio, i conti 529 ti permetteranno di risparmiare al netto delle tasse, ma di ottenere un potenziale di crescita differito dalle tasse e prelievi esenti da imposte federali sul reddito se utilizzati per spese qualificate, compreso il college e, dal 2018, anche fino a $ 10.000 per studente all’anno in costi di istruzione qualificati K-12.

Conti di risparmio sanitario (HSA)

I conti di risparmio sanitario ti permettono di risparmiare per spese sanitarie attuali o future in pensione. Questi conti hanno il potenziale per un triplo beneficio fiscale: potete essere in grado di dedurre i contributi correnti dal vostro reddito imponibile, i vostri risparmi possono crescere in modo fiscalmente differito, e potete essere in grado di ritirare i vostri risparmi senza tasse, se usate i soldi per spese mediche qualificate.

Leggi Viewpoints su Fidelity.com: 5 ways HSAs can fortify your retirement

The bottom line

La tua strategia finanziaria coinvolge molto di più delle sole tasse, ma essendo strategici sulle potenziali opportunità di gestire, differire e ridurre le tasse, potresti potenzialmente migliorare la tua linea di fondo.