Cómo el ATR puede ayudar en las decisiones de negociación
Los traders diarios pueden utilizar la información sobre cuánto se mueve normalmente un activo en un periodo determinado para trazar objetivos de beneficios y determinar si se debe intentar una operación.
Supongamos que una acción se mueve 1 dólar al día, de media. No hay noticias significativas, pero la acción ya ha subido 1,20 dólares en el día. El rango de negociación (máximo menos mínimo) es de 1,35 dólares. El precio ya se ha movido un 35% más que la media, y ahora está recibiendo una señal de compra de una estrategia. La señal de compra puede ser válida pero, dado que el precio ya se ha movido significativamente más que la media, apostar a que el precio seguirá subiendo y ampliará el rango aún más puede no ser una decisión prudente. La operación va en contra de las probabilidades.
Dado que el precio ya ha subido sustancialmente y se ha movido más que la media, es más probable que el precio caiga y se mantenga dentro del rango de precios ya establecido. Si bien comprar una vez que el precio está cerca de la parte superior del rango diario -y el rango está muy por encima de la media- no es prudente, vender o ponerse en corto es probablemente una buena opción, suponiendo que se produzca una señal de venta válida.
Las entradas y salidas no deben basarse únicamente en el ATR. El ATR es una herramienta que debe utilizarse junto con una estrategia global para ayudar a filtrar las operaciones.
Por ejemplo, en la situación anterior, no debería vender o ponerse en corto simplemente porque el precio se ha movido hacia arriba y el rango diario es mayor de lo habitual. Sólo si se produce una señal de venta válida, basada en su estrategia particular, el ATR ayudaría a confirmar la operación.
También podría ocurrir lo contrario si el precio cae y está cotizando cerca del mínimo del día y el rango de precios del día es mayor de lo habitual. En este caso, si una estrategia produce una señal de venta, debe ignorarla o tomarla con extrema precaución. Si bien el precio puede seguir cayendo, es contraproducente. Lo más probable es que el precio suba y se mantenga entre el máximo y el mínimo diarios ya establecidos. Busque una señal de venta basada en su estrategia.
También debe revisar las lecturas históricas de ATR. Aunque la acción pueda estar cotizando más allá del ATR actual, el movimiento puede ser bastante normal basado en el historial de la acción.