Un esquema Ponzi es un fraude de inversión que paga a los inversores existentes con los fondos recaudados de los nuevos inversores. Los organizadores del esquema Ponzi suelen prometer que invertirán su dinero y generarán altos rendimientos con poco o ningún riesgo. Pero en muchos esquemas Ponzi, los estafadores no invierten el dinero. En su lugar, lo utilizan para pagar a los que invirtieron antes y pueden quedarse con una parte para ellos.
Con pocas o ninguna ganancia legítima, los esquemas Ponzi requieren un flujo constante de dinero nuevo para sobrevivir. Cuando se hace difícil reclutar nuevos inversores, o cuando un gran número de inversores existentes se retira, estos esquemas tienden a colapsar.
Los esquemas Ponzi llevan el nombre de Charles Ponzi, quien engañó a los inversores en la década de 1920 con un esquema de especulación con sellos postales.
Las «banderas rojas» de los esquemas Ponzi
Muchos esquemas Ponzi comparten características comunes. Busque estas señales de advertencia:
- Altos rendimientos con poco o ningún riesgo. Toda inversión conlleva cierto grado de riesgo, y las inversiones que producen mayores rendimientos suelen implicar más riesgo. Sospeche mucho de cualquier oportunidad de inversión «garantizada».
- Rendimientos demasiado constantes. Las inversiones tienden a subir y bajar con el tiempo. Sea escéptico respecto a una inversión que genere regularmente rendimientos positivos independientemente de las condiciones generales del mercado.
- Inversiones no registradas. Los esquemas Ponzi suelen implicar inversiones que no están registradas en la SEC o en los reguladores estatales. El registro es importante porque proporciona a los inversores acceso a la información sobre la gestión, los productos, los servicios y las finanzas de la empresa.
- Vendedores sin licencia. Las leyes federales y estatales sobre valores exigen que los profesionales y las empresas de inversión estén autorizados o registrados. La mayoría de los esquemas Ponzi implican a personas sin licencia o a empresas no registradas.
- Estrategias secretas y complejas. Evite las inversiones si no las entiende o no puede obtener información completa sobre ellas.
- Problemas con el papeleo. Los errores en los estados de cuenta pueden ser una señal de que los fondos no se están invirtiendo como se prometió.
- Dificultad para recibir pagos. Sospeche si no recibe un pago o tiene dificultades para cobrar. Los promotores de los esquemas Ponzi a veces intentan evitar que los participantes cobren ofreciendo rendimientos aún más altos por quedarse.
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