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¿Qué son los esquemas Ponzi vs. Piramidales?

Los inversores deben estar informados sobre dónde ponen su dinero, particularmente sobre los esquemas Ponzi vs. Piramidales. Mientras que los esquemas son algo similares en la forma en que se operan, hay diferencias distintivas en su estructura.

Además, mientras que un esquema Ponzi es un caso abierto de fraudeFraudeFraude se refiere a cualquier actividad engañosa realizada por un individuo con el objetivo de ganar algo a través de medios que violan la ley. En una palabra, es posible que los inversores en estafas piramidales obtengan legítimamente un rendimiento de su inversión. Las diferencias entre las estafas Ponzi y las piramidales pueden verse más fácilmente examinando la definición, la naturaleza y el funcionamiento de cada una de ellas.

Esquemas Ponzi

Los esquemas Ponzi reciben su nombre del creador de este fraude en particular -Charles Ponzi-, que estafó a un gran número de inversores prometiéndoles un rendimiento del 50% o más de sus inversiones en cupones postales. Sin embargo, en lugar de realizar inversiones, Ponzi se limitaba a embolsarse el dinero de los inversores. Ponzi pudo continuar con la estafa atrayendo a nuevos inversores y utilizando parte de su dinero para pagar los rendimientos a los inversores anteriores.

A cambio, los inversores anteriores ayudaban a Ponzi a atraer a nuevos inversores presumiendo de los increíbles rendimientos que estaban obteniendo con él. Sin embargo, en última instancia, Ponzi llegó a un punto en el que no podía atraer suficientes inversores nuevos para pagar el creciente número de inversores anteriores. En ese momento, la estafa fue descubierta y se desmoronó.

Proceso paso a paso – Esquema Ponzi

1. El estafador atrae a un inversor prometiéndole rendimientos extraordinarios de la inversión. Como ejemplo, supongamos que el autor del esquema Ponzi consigue que un inversor inicial le dé 1 millón de dólares para invertir, prometiendo una rentabilidad del 25% o superior.
2. El estafador nunca invierte el dinero recibido y sólo se lo queda para sí mismo.
3. Atraen a un segundo inversor, que también invierte 1 millón de dólares. De ese dinero, el estafador se embolsa 750.000 dólares y utiliza 250.000 dólares para pagar al anterior inversor su «rentabilidad» del 25%. Tenga en cuenta que el millón de dólares del inversor nunca se ha invertido en nada, pero cree que sí lo ha hecho y que seguirá obteniendo enormes beneficios.
4. El fraude puede continuar hasta que el estafador no pueda aportar suficiente dinero nuevo para pagar los «beneficios» a todos los inversores anteriores. Por ejemplo, supongamos que el operador del esquema Ponzi ha conseguido atraer a 100 inversores -todos ellos invirtiendo aproximadamente un millón de dólares cada uno- y está trayendo aproximadamente diez nuevos inversores cada mes.

El problema en ese momento es que incluso todo el dinero invertido por los nuevos inversores del mes no es suficiente para pagar el 25% de «rendimientos» a 100 inversores anteriores. Así, el esquema se derrumba y se descubre el fraude.

Los operadores de esquemas Ponzi suelen aumentar sus ingresos cobrando a los inversores considerables comisiones por su (inexistente) gestión de los fondos de los inversores.

Ejemplo de esquema Ponzi – Bernie Madoff

Probablemente el esquema Ponzi más famoso (o infame) fue el dirigido por Bernie MadoffBernie Madoff, un conocido asesor de inversiones de Wall Street, se hizo mundialmente famoso por haber operado posiblemente el mayor esquema Ponzi en. Madoff consiguió mantener un esquema Ponzi durante casi dos décadas, en las que robó miles de millones de dólares a los inversores. Cuando se descubrió su estafa, gran parte del dinero ya se había gastado y desaparecido. Por lo tanto, el hecho de que Madoff fuera enviado a la cárcel no fue un gran consuelo para sus inversores defraudados.

Esquemas piramidales

Un esquema piramidal es un marketing multinivel (MLM)El marketing multinivel (MLM) es una estrategia que vende productos y servicios a través de una mano de obra no asalariada en un sistema de comisiones en forma de pirámide. Se trata de un modelo de negocio MLM en el que los miembros pagan una cuota para invertir en el negocio y luego, a su vez, se les prometen pagos por reclutar a otras personas para que también inviertan y se unan al negocio. El esquema recibe su nombre de la estructura del negocio: un gran número de inversores por debajo, todos ellos pagando dinero que se divide entre un número más pequeño de inversores por encima de ellos.

Un esquema piramidal normalmente implica un negocio que ofrece productos para la venta. Sin embargo, los inversores rara vez pueden obtener un rendimiento satisfactorio únicamente vendiendo los productos de la empresa. Para ganar dinero, deben reclutar un cierto número de nuevos inversores por debajo de ellos. No sólo eso, sino que cada persona que reclutan debe también reclutar a un cierto número de personas, cada una de las cuales paga una cuota de entrada o de adhesión y una cuota mensual para mantener su afiliación.

Los creadores del negocio obtienen fácilmente beneficios, ya que reciben todo o parte del dinero recibido de cada nuevo inversor. Hacen que el negocio parezca atractivo mostrando a los nuevos reclutas la cantidad de dinero que ganarán después de reclutar.

Por ejemplo, digamos que hay seis personas, y esas seis personas reclutan cada una a seis personas más, que a su vez reclutan cada una a seis personas más, y así sucesivamente. Así, a los nuevos prospectos de negocios se les muestra una imagen de tener eventualmente miles de otras personas debajo de ellos, cada una de las cuales está contribuyendo con dinero mensualmente, parte del cual va a cada individuo directamente por encima de ellos en el modelo piramidal.

El problema es que construir exitosamente una gran «pirámide» de personas debajo de usted es, en la mayoría de los casos, casi imposible. Es muy posible que puedas reclutar a seis personas. Sin embargo, las probabilidades de que cada una de esas seis personas duplique su hazaña son muy escasas. La mayoría de las personas, tras no conseguir reclutar el número necesario de personas nuevas, simplemente abandonan el esquema piramidal. La prometida línea descendente masiva de cientos o miles de personas por debajo de usted, que contribuyen a sus ingresos mensuales, nunca se materializa.

En resumen, si bien es teóricamente posible que los inversores en un esquema piramidal obtengan un beneficio, en realidad, eso rara vez sucede. Las únicas personas que tienen garantizada una ganancia son las que están en la cima, los fundadores del negocio que ganan dinero de todos los que se unen e invierten en el negocio durante cualquier tiempo, en cualquier nivel. La mayoría de las personas, después de desembolsar la cuota inicial para unirse y pagar la cuota mensual requerida durante varios meses, ven que el esquema piramidal es inviable y lo abandonan, sin llegar a recuperar su inversión original.

Debido a que es teóricamente posible ganar dinero con un esquema piramidal, a menudo es difícil identificar el negocio que opera uno como un auténtico fraude. La característica distintiva suele ser el hecho de que el dinero sólo puede ganarse realmente a través del reclutamiento masivo de nuevos miembros en lugar de que alguien venda los productos de la empresa.

Puede verse que una diferencia clave entre los esquemas Ponzi frente a los piramidales es el hecho de que, aunque ambos implican la atracción de nuevos inversores, los participantes en un esquema Ponzi no suelen tener ninguna participación activa en el reclutamiento de nuevos inversores, mientras que los participantes en un esquema piramidal deben participar activamente en el reclutamiento de nuevos inversores para tener éxito.

Ejemplo de esquema piramidal – BurnLounge

BurnLounge era una empresa de marketing multinivel que operaba como un esquema piramidal, donde los inversores obtenían el derecho a vender música a través de la red de la empresa. La Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos (FTC) acabó identificando a la empresa como un esquema piramidal fraudulento en lugar de una oportunidad de negocio legítima y la cerró. Se devolvieron casi 2 millones de dólares a los inversores en el negocio.

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