Antes de invertir, tómese el tiempo necesario para entender todas las comisiones de inversión asociadas a su inversión.
Cualquier asesor de inversiones con el que merezca la pena trabajar debería estar dispuesto a explicarle, en un inglés sencillo, todos los distintos tipos de comisiones de inversión que pagará. Si no trabaja con un asesor, seguirá pagando comisiones. Tendrá que consultar el folleto y los sitios web y documentos de la institución financiera para ver cuáles son esas comisiones.
Cuando pregunte por las comisiones de inversión, si alguien le dice: «Mi empresa me paga», obtenga más detalles. Usted tiene derecho a saber lo que está pagando y cómo se compensa a alguien por recomendarle una inversión.
Aquí tiene los seis tipos de comisiones de inversión sobre los que debe preguntar.
1. Ratio de gastos o gastos internos
Cuesta dinero montar un fondo de inversión. Para pagar estos costes, los fondos de inversión cobran gastos de explotación. El coste total del fondo se expresa en forma de ratio de gastos.
- Un fondo con un ratio de gastos del 0,90% significa que por cada 1.000 dólares invertidos, se destinarán aproximadamente 9 dólares al año a gastos operativos.
- Un fondo con un ratio de gastos del 1.60% significa que por cada 1.000 dólares invertidos, aproximadamente 16 dólares al año se destinarán a gastos operativos.
El ratio de gastos no se deduce de su cuenta, sino que la rentabilidad de la inversión que recibe ya es neta de las comisiones.
Ejemplo: Piense en un fondo de inversión como en una gran hornada de masa de galletas; los gastos de explotación se extraen de la masa cada año. La masa restante se divide en galletas o acciones. El valor de cada acción es ligeramente inferior porque las comisiones ya se han sacado.
No se pueden comparar los gastos en todos los tipos de fondos por igual. Algunos tipos de fondos, como los fondos internacionales, o los fondos de pequeña capitalización, tendrán gastos más altos que un fondo de gran capitalización o un fondo de bonos. Lo mejor es mirar los gastos en términos de toda su cartera de fondos de inversión. Usted puede construir una gran cartera de fondos indexados y pagar no más de 0,50% al año en gastos de operación de fondos de inversión.
2. Comisiones de gestión de inversiones o comisiones de asesoramiento de inversiones
Las comisiones de gestión de inversiones se cobran como un porcentaje del total de los activos gestionados.
Ejemplo: Un asesor de inversiones que cobra el 1% significa que por cada 100.000 dólares invertidos, usted pagará 1.000 dólares al año en concepto de comisiones de asesoramiento. Lo más habitual es que esta comisión se cargue en su cuenta cada trimestre; en este ejemplo, serían 250 dólares por trimestre.
Muchos asesores o empresas de corretaje cobran comisiones muy superiores al 1% anual. En algunos casos, también utilizan fondos de inversión con altas comisiones, en cuyo caso usted podría estar pagando comisiones totales del 2% o más. Es típico que las cuentas más pequeñas paguen comisiones más altas (hasta el 1,75%), pero si usted tiene una cartera de mayor tamaño (1.000.000 de dólares o más) y está pagando comisiones de asesoramiento superiores al 1%, entonces es mejor que esté recibiendo servicios adicionales incluidos además de la gestión de la inversión. Los servicios adicionales pueden incluir la planificación financiera integral, la planificación fiscal, la planificación del patrimonio, la asistencia presupuestaria, etc.
3. Comisión de transacción
Muchas cuentas de corretaje cobran una comisión de transacción cada vez que se realiza una orden de compra o venta de un fondo de inversión o de acciones. Estas comisiones pueden variar desde 9,95 dólares por operación hasta más de 50 dólares por operación. Si invierte pequeñas cantidades de dinero, estas comisiones se acumulan rápidamente.
Ejemplo: Una comisión por transacción de 50 dólares sobre una inversión de 5.000 dólares es del 1%. Una transacción de 50 dólares sobre 50.000 dólares es sólo un 0,10%, lo cual es mínimo.
4. Carga frontal
Además de los gastos de operación en curso, los fondos de inversión incorporan cargos por comisiones. Estas comisiones varían no sólo en cantidades, sino en la forma en que se aplican. Existen diferentes clases de acciones de fondos de inversión. Los tipos de fondos de inversión más comunes son los de clase A y los de clase B.
Un fondo de inversión con acciones de clase A cobra una carga inicial, o comisión.
Ejemplo: Si usted fuera a comprar un fondo que tiene una carga frontal del 5%, funciona así: Usted compra acciones a 10 dólares por acción, pero al día siguiente sus acciones sólo valen 9,50 dólares porque se han cobrado 0,50 centavos por acción como carga inicial.
5. Carga final o cargo de rescate
Además de los gastos de operación en curso, los fondos de inversión de clase B cobran una carga final o cargo de rescate. La carga final se cobra en el momento en que usted vende su fondo. Esta comisión suele disminuir por cada año sucesivo que usted posee el fondo.
Ejemplo: El fondo puede cobrarle una carga final del 5% si lo vende en el primer año, una comisión del 4% si lo vende en el segundo año, una comisión del 3% si lo vende en el tercer año, y así sucesivamente.
Las rentas vitalicias variables y las rentas vitalicias indexadas suelen tener fuertes comisiones de rescate. Esto se debe a que estos productos suelen pagar grandes comisiones por adelantado a las personas que los venden. Si se retira el producto antes de tiempo, la compañía de seguros tiene que tener una forma de recuperar las comisiones que ya ha pagado. Si se tiene el producto el tiempo suficiente, la compañía de seguros recupera sus costes de comercialización con el tiempo. Por lo tanto, la comisión de rescate disminuye con el tiempo.
6. Cuota anual de la cuenta o del custodio
Las cuentas de corretaje y las cuentas de fondos de inversión pueden cobrar una cuota anual de la cuenta, que puede oscilar entre 25 y 90 dólares al año. En el caso de las cuentas de jubilación, como las IRA, suele haber una cuota anual del custodio, que cubre los informes del IRS que se requieren en este tipo de cuentas. Esta comisión suele oscilar entre 15 y 80 dólares al año. Muchas empresas también cobran una comisión de cierre de la cuenta si la cancela. Las comisiones de cierre pueden oscilar entre 25 y 150 dólares por cuenta. La mayoría de las veces, si se trabaja con un asesor financiero que cobra un porcentaje de los activos, estas comisiones anuales de la cuenta quedan exentas.