Los fideicomisos son excelentes vehículos de planificación patrimonial que permiten a los individuos proteger y preservar la riqueza y pasar los activos a la siguiente generación. Las cuentas individuales de jubilación (IRA) también son vehículos útiles que se utilizan a menudo para hacer crecer los activos libres del impuesto sobre la renta actual y para transferir esos activos a la siguiente generación. Las cuentas individuales de jubilación se introdujeron en la década de 1970, y desde entonces se han convertido en una estructura cada vez más popular para acumular riqueza. En la actualidad, estas cuentas con ventajas fiscales poseen colectivamente más de 11 billones de dólares en activos, lo que supone más de un tercio de todos los activos para la jubilación en Estados Unidos1. A medida que ha crecido la importancia de las cuentas IRA, se ha vuelto más común nombrar a los fideicomisos como beneficiarios de las cuentas IRA, combinando así el crecimiento con ventajas fiscales de una cuenta IRA con todas las ventajas que ofrecen los fideicomisos.
Un recordatorio de los fundamentos de las cuentas IRA: cómo se puede heredar una cuenta IRA
Una cuenta IRA es una cuenta de inversión de su propiedad. Cada año, usted puede contribuir con los ingresos que gana, sujeto a ciertos límites. En el caso de las IRA tradicionales, esta aportación suele ser deducible de sus ingresos, y luego los retiros posteriores están sujetos al impuesto sobre la renta. En el caso de las cuentas IRA Roth, la aportación no suele ser deducible de la renta y los retiros posteriores están exentos de impuestos. Si retira activos de cualquiera de los dos tipos de IRA antes de los 59 ½ años, generalmente incurrirá en una multa por retiro anticipado del 10%.
Cuando cumpla los 72 años, deberá comenzar a realizar las distribuciones mínimas requeridas (RMD) cada año de una IRA tradicional. Los RMD se basan en su edad y en un factor de esperanza de vida que figura en las tablas publicadas por el IRS. Las IRAs Roth no están sujetas a RMDs durante su vida.
Dado el modo en que las tablas del IRS están estructuradas, si usted retira sólo los RMDs de su IRA, habrá activos que queden en la IRA a su muerte. Y, si la IRA tiene una alta tasa de rendimiento de la inversión, es posible que su IRA tenga un valor mayor a su muerte que cuando comenzó a tomar los RMD.
La IRA con sus activos restantes no pasa bajo los términos de su testamento o fideicomiso, sino que pasa a quien usted haya nombrado en la designación de beneficiarios de la IRA. Las designaciones más comunes son para personas físicas, por ejemplo, todo para el cónyuge o a partes iguales para los hijos. Sin embargo, también se puede nombrar a un fideicomiso como beneficiario de la IRA, y en muchos casos, un fideicomiso es una mejor opción que nombrar a una persona.
Razones para nombrar un fideicomiso
Cuando se nombra un fideicomiso como beneficiario de una IRA, el fideicomiso hereda la IRA cuando el propietario de la IRA fallece. La IRA se mantiene entonces como una cuenta separada que es un activo del fideicomiso. Algunas buenas razones para considerar el nombramiento de un fideicomiso como beneficiario de una IRA en lugar de un individuo incluyen:
- Trabajar alrededor de las limitaciones de propiedad del beneficiario. Tal vez el beneficiario previsto es un menor de edad que es legalmente incapaz de poseer la IRA. O, tal vez, el propietario de la IRA quiere apoyar a una persona con necesidades especiales que perderá el acceso a los beneficios del gobierno si posee activos en su propio nombre. Una solución en ambos casos podría ser nombrar a un fideicomiso como beneficiario de la IRA, que se convertirá entonces en el propietario legal en lugar del menor o del individuo con necesidades especiales.
- Resolver el segundo matrimonio u otras estructuras familiares. El propietario de una IRA puede desear que los RMD beneficien a su segundo cónyuge en vida, y que luego el resto de la IRA pase a sus propios hijos. Si el titular del IRA deja el IRA directamente a su cónyuge, puede estar seguro de que su cónyuge se beneficiará, pero no puede garantizar que sus hijos reciban nada. Si en cambio deja la IRA a un fideicomiso adecuadamente estructurado, su deseo de beneficiar a ambos grupos de beneficiarios puede llevarse a cabo.
- Limitar el acceso de un beneficiario. A menudo pensamos que los beneficiarios de las cuentas IRA sólo toman las distribuciones mínimas requeridas, pero una persona que ha heredado una cuenta IRA tiene el derecho de tomar distribuciones más grandes, o incluso retirar todo el saldo de la cuenta IRA. Por otro lado, el acceso de un beneficiario de una IRA heredada propiedad de un fideicomiso estará sujeto a los términos del fideicomiso.
- Nombrar beneficiarios sucesivos. Cuando un beneficiario individual de una IRA hereda una IRA, puede nombrar a sus propios beneficiarios sucesivos iniciales. Si el propietario de la IRA desea controlar al beneficiario sucesor más allá del beneficiario inicial, tendrá que establecer los términos de la sucesión en un fideicomiso y nombrar al fideicomiso como beneficiario de la IRA.
- Proporcionar protección a los acreedores. La propia cuenta IRA de una persona tiene cierto nivel de protección frente a los acreedores, pero esto no siempre se traslada a la cuenta IRA heredada. El Tribunal Supremo de los Estados Unidos dictaminó en el caso Clark v. Rameker (2014) que las IRAs heredadas no califican bajo el Código Federal de Quiebras como exentas de las reclamaciones de los acreedores como «fondos de jubilación.» Una IRA heredada mantenida, en cambio, en un fideicomiso adecuadamente estructurado no será un activo del beneficiario y tendrá cierta protección frente a los acreedores.
- Financiación de planes patrimoniales estructurados para minimizar el impuesto sobre el patrimonio. La mayoría de los planes de sucesión para personas ricas incluyen fideicomisos diseñados para minimizar y posponer el pago del impuesto federal y estatal sobre el patrimonio. Para que estos planes de sucesión funcionen según lo previsto, la parte de estos fideicomisos que protege los importes de la exención del impuesto sobre el patrimonio federal o estatal de una persona debe financiarse a su muerte. A menudo, el único activo disponible para realizar esta financiación es una cuenta IRA.
Retirada de la cuenta IRA Stretch
Así como hay reglas sobre los RMD durante la vida del propietario de la cuenta IRA, también hay reglas sobre la distribución de una cuenta IRA heredada después de la muerte del propietario. El pago preferido ha sido durante mucho tiempo la «IRA estirada», en la que los RMD posteriores al fallecimiento se extienden, con distribuciones anuales, a lo largo de la esperanza de vida del nuevo beneficiario de la IRA. En este caso, la IRA podría seguir creciendo con impuestos diferidos, a menudo durante muchas décadas después de la muerte del propietario.
La Ley SECURE,2 aprobada en diciembre de 2019, ha reducido significativamente la capacidad de crear una IRA estirada. La regla de estiramiento anterior ha sido reemplazada, para la mayoría de los beneficiarios, con una regla de 10 años que requiere que la IRA se distribuya completamente al final del décimo año siguiente al año de la muerte del propietario de la IRA. La regla de los 10 años no exige distribuciones anuales, siempre que se distribuya la totalidad del importe al final del décimo año. La nueva regla de los 10 años no se aplica a los siguientes beneficiarios (conocidos como «beneficiarios designados elegibles»): el cónyuge superviviente del titular de la IRA, los hijos del titular mientras sean menores de edad, determinadas personas que padezcan una enfermedad crónica o una discapacidad, y cualquier persona que no sea más de 10 años menor que el titular de la IRA. La IRA extensible sigue estando disponible para estos beneficiarios.
Reglas de RMD para los fideicomisos que heredan IRAs
Los RMD posteriores al fallecimiento de un fideicomiso nombrado como beneficiario de una IRA se calcularán bajo la regla de pago extensible, la regla de 10 años o la regla de 5 años, dependiendo de ciertos atributos del fideicomiso y de los beneficiarios del mismo. Importa si el fideicomiso se califica como un fideicomiso transparente, si es un fideicomiso de conducto o un fideicomiso de acumulación, y si los beneficiarios del fideicomiso son personas no físicas, beneficiarios «regulares», o parte de la nueva clase de «beneficiarios designados elegibles». La aplicación de las normas de RMD a estos diferentes tipos de fideicomisos y beneficiarios se describe en el Anexo A.
El análisis de qué norma de RMD se aplica no siempre es claro, y hay aspectos de la Ley SECURE que requerirán una aclaración a través de la normativa del IRS. Por estas razones, entre otras, es importante involucrar a su asesor de planificación patrimonial en cualquier decisión de nombrar un fideicomiso como beneficiario de la IRA. Querrá confirmar que sus razones para nombrar un fideicomiso como beneficiario de su IRA se reflejan en los términos del fideicomiso y no se verán anuladas por las normas de pago de RMD. También es importante revisar las designaciones de los beneficiarios para asegurarse de que cualquier beneficiario del fideicomiso sea nombrado adecuadamente.
Es importante tener en cuenta que las reglas de pago del RMD son diferentes a las reglas de pago del fideicomiso. Incluso si un IRA debe pagar bajo la regla de 5 años a un fideicomiso nombrado como beneficiario del IRA, no significa necesariamente que los activos del IRA se distribuirán a los beneficiarios del fideicomiso dentro de los cinco años. En su lugar, se aplicarán las condiciones del fideicomiso relativas a la distribución a los beneficiarios del mismo. Por ejemplo, si el fideicomiso es completamente discrecional, entonces una vez que los activos de la IRA se distribuyan fuera de la IRA al propio fideicomiso, los ingresos después de impuestos de la IRA permanecerán invertidos con otros activos del fideicomiso hasta que el fiduciario ejerza su discreción para hacer una distribución a uno o más de los beneficiarios.
Lo que diferencia a los fideicomisos fiduciarios: Entendemos las IRAs y los Fideicomisos
Fiduciary Trust ha administrado las IRAs desde el momento en que las reglas de las IRAs fueron establecidas por primera vez en la década de 1970, y hemos estado administrando fideicomisos por más de 130 años. Ofrecemos una gama de servicios para apoyar a ambos, desde el asesoramiento general y los servicios administrativos hasta la gestión de inversiones y la actuación como fideicomisario corporativo. También tenemos experiencia en colaborar con asesores externos para ayudar a garantizar que su IRA y las designaciones de beneficiarios de IRA se integren en su plan de sucesión.
Nuestra experiencia y nivel de comodidad en el asesoramiento a clientes con fideicomisos nos convierte en un socio ideal para establecer IRAs que nombren fideicomisos como beneficiarios. Por ejemplo, tenemos experiencia en la gestión de las complejidades de cómo se tratan las distribuciones de IRA a los fideicomisos a efectos del impuesto sobre la renta frente a los fines contables del fideicomiso.
Además, a diferencia de algunas empresas que sólo funcionan como «custodios» de IRA, Fiduciary Trust ofrece IRA «fideicomitidas». Bajo este acuerdo, Fiduciary Trust no sólo realiza los servicios tradicionales de custodia – como el seguimiento de los depósitos y las distribuciones y la presentación de los informes fiscales requeridos – sino que también podemos asumir la responsabilidad de la gestión de las inversiones o las decisiones sobre las distribuciones RMD en el caso de que el propietario de la IRA esté incapacitado.
Debido a nuestro largo historial de trabajo con familias e individuos de alto patrimonio para servir como fideicomisarios e invertir, gestionar y administrar fideicomisos y cuentas IRA, estamos especialmente cualificados para asesorarle en todos los aspectos de nombrar un fideicomiso como beneficiario de una cuenta IRA.
Para obtener más información sobre nuestras cuentas IRA, fideicomisos y otros servicios, póngase en contacto con su Oficial de Fideicomisos Fiduciarios, o con Rick Tyson en el 617-574-6799 o [email protected].
Más información: «Claves para cumplir con sus obligaciones fiduciarias»
Publicado en junio de 2020
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1 «Retirement Assets Total $32.3 Trillion in Fourth Quarter 2019», Investment Company Institute. 19 de marzo de 2020.
2 Ley de Mejora de la Jubilación de cada comunidad. En vigor para los propietarios de IRA que fallezcan después del 31 de diciembre de 2019.
3 Los beneficiarios deben ser personas físicas (no una entidad, como un patrimonio o una organización benéfica) y deben ser «identificables» (generalmente significa que debe ser posible identificar al beneficiario más antiguo que tendrá el fideicomiso).
4 Incluye al cónyuge superviviente del titular de la IRA, a los hijos del titular mientras sean menores de edad, a determinadas personas que padezcan una enfermedad crónica o estén incapacitadas y a cualquier persona que no sea más de 10 años menor que el titular de la IRA.
5 El pago de la esperanza de vida está disponible para los beneficiarios del fideicomiso que padezcan una enfermedad crónica o estén incapacitados.
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