Prima di investire, prendetevi il tempo per capire tutte le spese di investimento associate al vostro investimento.
Qualunque consulente di investimento con cui valga la pena lavorare dovrebbe essere disposto a spiegare, in un inglese semplice, tutti i vari tipi di spese di investimento che pagherete. Se non lavorate con un consulente, pagherete comunque delle commissioni. Dovrete andare sul prospetto e sui siti web e documenti dell’istituto finanziario per vedere quali sono queste commissioni.
Quando vi informate sulle commissioni di investimento, se qualcuno dice: “La mia azienda mi paga”, chiedete maggiori dettagli. Hai il diritto di sapere cosa stai pagando e come qualcuno viene compensato per raccomandarti un investimento.
Questi sono i sei tipi di commissioni di investimento da chiedere.
1. Expense Ratio o spese interne
Costituire un fondo comune costa denaro. Per pagare questi costi, i fondi comuni addebitano spese di gestione. Il costo totale del fondo è espresso come indice di spesa.
- Un fondo con un indice di spesa del .90% significa che per ogni $1.000 investiti, circa $9 all’anno andranno verso le spese di gestione.
- Un fondo con un indice di spesa del 1. 60% significa che per ogni $1.000 investiti, circa $9 all’anno andranno verso le spese di gestione.60% significa che per ogni $1.000 investito, circa $16 all’anno andranno verso le spese di gestione.
Il rapporto di spesa non viene detratto dal tuo conto, piuttosto il rendimento dell’investimento che ricevi è già al netto delle commissioni.
Esempio: Pensate a un fondo comune come a una grande partita di pasta per biscotti; le spese operative vengono prelevate dall’impasto ogni anno. L’impasto rimanente viene diviso in biscotti o azioni. Il valore di ogni azione è leggermente inferiore perché le spese sono già state tolte.
Non è possibile confrontare le spese in tutti i tipi di fondi allo stesso modo. Alcuni tipi di fondi, come i fondi internazionali o i fondi small cap, avranno spese più alte di un fondo large cap o di un fondo obbligazionario. È meglio guardare le spese in termini del tuo intero portafoglio di fondi comuni. È possibile costruire un ottimo portafoglio di fondi indicizzati e pagare non più dello 0,50% all’anno in spese operative di fondi comuni.
2. Commissioni di gestione degli investimenti o commissioni di consulenza per gli investimenti
Le commissioni di gestione degli investimenti sono addebitate come percentuale del patrimonio totale gestito.
Esempio: Un consulente d’investimento che addebita l’1% significa che per ogni 100.000 dollari investiti, si pagherà 1.000 dollari all’anno in commissioni di consulenza. Questa commissione è più comunemente addebitata sul tuo conto ogni trimestre; in questo esempio, sarebbe di $250 per trimestre.
Molti consulenti o società di intermediazione applicano commissioni molto più alte dell’1% all’anno. In alcuni casi, stanno anche utilizzando fondi comuni di investimento ad alta commissione, nel qual caso potreste pagare commissioni totali del 2% o più. È tipico per i conti più piccoli pagare commissioni più alte (fino all’1,75%), ma se avete un portafoglio di dimensioni maggiori ($1.000.000 o più) e state pagando commissioni di consulenza superiori all’1%, allora è meglio che stiate ottenendo servizi aggiuntivi inclusi oltre alla gestione degli investimenti. I servizi aggiuntivi potrebbero includere una pianificazione finanziaria completa, pianificazione fiscale, pianificazione patrimoniale, assistenza al bilancio, ecc.
3. Tassa di transazione
Molti conti di intermediazione addebitano una tassa di transazione ogni volta che viene piazzato un ordine di acquisto o di vendita di un fondo comune o di azioni. Queste commissioni possono variare da $9.95 per operazione a più di $50 per operazione. Se stai investendo piccole quantità di denaro, queste commissioni si sommano rapidamente.
Esempio: Una tassa di transazione di 50 dollari su un investimento di 5.000 dollari è dell’1%. Una transazione di $50 su $50.000 è solo lo 0,10%, che è minimo.
4. Front-End Load
In aggiunta alle spese operative in corso, i fondi comuni di investimento aggiungono delle commissioni. Queste commissioni variano non solo negli importi, ma anche nel modo in cui vengono applicate. Ci sono diverse classi di azioni di fondi comuni. I tipi più comuni sono la classe A e la classe B.
Un fondo comune di classe A addebita un front-end load, o commissione.
Esempio: Se tu dovessi comprare un fondo che ha un front-end load del 5%, funziona così: Compri le azioni a $10.00 per azione, ma il giorno dopo le tue azioni valgono solo $9.50 perché .50 centesimi per azione sono stati addebitati come carico di fine periodo.
5. Back-End Load o Surrender Charge
In aggiunta alle spese operative in corso, i fondi comuni di classe B addebitano un back-end load o un surrender charge. Il back-end load viene addebitato nel momento in cui si vende il fondo. Questa tassa di solito diminuisce per ogni anno successivo in cui si possiede il fondo.
Esempio: Il fondo può addebitarvi un carico di ritorno del 5% se lo vendete nel primo anno, del 4% se lo vendete nel secondo anno, del 3% se lo vendete nel terzo anno, e così via.
Le rendite variabili e le rendite indicizzate hanno spesso pesanti spese di riscatto. Questo perché questi prodotti spesso pagano grandi commissioni in anticipo a chi li vende. Se si incassa il prodotto in anticipo, la compagnia di assicurazione deve avere un modo per recuperare le commissioni che ha già pagato. Se si possiede il prodotto abbastanza a lungo, la compagnia di assicurazione recupera i suoi costi di marketing nel tempo. Così la tassa di riscatto diminuisce nel tempo.
6. Tassa annuale del conto o tassa del depositario
I conti di intermediazione e i conti dei fondi comuni possono addebitare una tassa annuale del conto, che può variare da $25 a $90 all’anno. Nel caso di conti di pensionamento come l’IRA, c’è di solito una tassa annuale del depositario, che copre la segnalazione dell’IRS che è richiesta su questi tipi di conti. Questa tassa varia tipicamente da $15 a $80 all’anno. Molte aziende addebitano anche una tassa di chiusura del conto se si chiude il conto. Le spese di chiusura possono variare da $25 a $150 per conto. La maggior parte delle volte, se si lavora con un consulente finanziario che addebita una percentuale del patrimonio, queste spese di conto annuali non vengono addebitate.