Cos’è un mercato delle materie prime?
Un mercato delle materie prime è un mercato fisico o virtuale per comprare, vendere e scambiare prodotti grezzi o primari. Attualmente ci sono circa 50 grandi mercati di materie prime in tutto il mondo che facilitano il commercio di circa 100 materie prime primarie.
Le materie prime si dividono in due tipi: materie prime dure e morbide. Le hard commodities sono tipicamente risorse naturali che devono essere estratte, come l’oro, la gomma e il petrolio, mentre le soft commodities sono prodotti agricoli o bestiame, come mais, grano, caffè, zucchero, soia e maiale.
Key Takeaways
- Un mercato delle commodity implica l’acquisto, la vendita o il commercio di un prodotto grezzo, come il petrolio, l’oro o il caffè.
- Ci sono hard commodities, che sono generalmente risorse naturali, e soft commodities, che sono bestiame o beni agricoli.
- Gli investitori possono ottenere un’esposizione alle commodities investendo in società che hanno un’esposizione alle commodities o investendo in commodities direttamente tramite contratti futures.
- Le principali borse merci statunitensi sono il Chicago Board of Trade, il Chicago Mercantile Exchange, il New York Board of Trade e il New York Mercantile Exchange.
Mercato delle materie prime
Come funzionano i mercati delle materie prime
Le materie prime possono essere investite in numerosi modi. Un investitore può acquistare azioni di società la cui attività si basa sui prezzi delle materie prime o acquistare fondi comuni, fondi indicizzati o exchange-traded fund (ETF) che si concentrano su società legate alle materie prime. Il modo più diretto di investire in materie prime è l’acquisto di un contratto futures. Un contratto futures obbliga il titolare a comprare o vendere una materia prima a un prezzo predeterminato in una data di consegna futura.
Tipi di mercati delle materie prime
Le principali borse negli Stati Uniti, che commerciano materie prime, hanno sede a Chicago e New York con diverse borse in altre località del paese. Il Chicago Board of Trade (CBOT) è stato fondato a Chicago nel 1848. Le merci scambiate al CBOT includono mais, oro, argento, soia, grano, avena, riso ed etanolo. Il Chicago Mercantile Exchange (CME) commercia materie prime come latte, burro, bovini da carne, bestiame, pancetta di maiale, legname e maiali magri.
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) è il principale organo di regolamentazione dei mercati delle materie prime negli USA.
Le materie prime del New York Board of Trade (NYBOT) includono caffè, cacao, succo d’arancia, zucchero ed etanolo che vengono scambiati sul suo mercato. Il New York Mercantile Exchange (NYMEX) tratta materie prime come petrolio, oro, argento, rame, alluminio, palladio, platino, olio combustibile, propano ed elettricità.
I mercati chiave delle materie prime nei centri regionali includono il Kansas City Board of Trade (KCBT) e il Minneapolis Grain Exchange (MGE). Queste borse si concentrano principalmente sulle materie prime agricole. Il London Metal Exchange e il Tokyo Commodity Exchange sono importanti borse merci internazionali.
Le materie prime vengono scambiate prevalentemente per via elettronica; tuttavia, diverse borse statunitensi usano ancora il metodo dell’open outcry. Il trading di materie prime condotto al di fuori delle operazioni delle borse viene definito mercato over-the-counter (OTC).
Requisiti del mercato delle materie prime
Negli Stati Uniti, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regola i mercati dei futures e delle opzioni sulle materie prime. L’obiettivo della CFTC è di promuovere mercati competitivi, efficienti e trasparenti che aiutino a proteggere i consumatori da frodi, manipolazioni e pratiche senza scrupoli. La regolamentazione dei mercati delle materie prime ha continuato a rimanere sotto i riflettori dopo che quattro importanti banche d’investimento sono state coinvolte in una sonda di manipolazione dei metalli preziosi nel 2014.