I trust sono ottimi veicoli di pianificazione patrimoniale che permettono agli individui di proteggere e conservare la ricchezza e di passare i beni alla generazione successiva. Anche i conti pensionistici individuali (IRA) sono veicoli utili che sono spesso usati per far crescere i beni senza l’imposta sul reddito corrente e per trasferire questi beni alla generazione successiva. Gli IRA sono stati introdotti negli anni ’70 e da allora sono diventati una struttura sempre più popolare per accumulare ricchezza. Questi conti fiscali agevolati ora detengono collettivamente oltre 11 trilioni di dollari di attività, che è più di un terzo di tutte le attività di pensionamento negli Stati Uniti.1 Man mano che l’importanza degli IRA è cresciuta, è diventato più comune nominare i trust come beneficiari IRA, combinando così la crescita fiscalmente vantaggiosa di un IRA con tutti i vantaggi che i trust hanno da offrire.
Un promemoria delle basi dell’IRA: come un IRA può essere ereditato
Un IRA è un conto di investimento che si possiede. Ogni anno, si può contribuire al reddito che si guadagna, soggetto a certi limiti. Per gli IRA tradizionali, questo contributo è tipicamente deducibile dal vostro reddito, e poi i prelievi successivi sono soggetti alla tassazione del reddito. Per i Roth IRAs, il contributo generalmente non è deducibile dalle tasse, e i prelievi successivi sono esenti da tasse. Se ritirate beni da entrambi i tipi di IRA prima dei 59 anni e mezzo, generalmente incorrerete in una penalità di prelievo anticipato del 10%.
Quando raggiungete i 72 anni, dovete iniziare a prendere le distribuzioni minime richieste (RMDs) ogni anno da un IRA tradizionale. Gli RMD si basano sulla vostra età e su un fattore di aspettativa di vita elencato in tabelle pubblicate dall’IRS. I Roth IRAs non sono soggetti a RMDs durante la vostra vita.
Dato il modo in cui le tabelle IRS sono strutturate, se ritirate solo i RMDs dal vostro IRA, ci saranno beni lasciati nell’IRA alla vostra morte. E, se l’IRA ha un alto tasso di rendimento degli investimenti, è possibile che il vostro IRA abbia un valore maggiore alla vostra morte rispetto a quando avete iniziato a prendere i RMDs.
L’IRA con i suoi beni rimanenti non passa sotto i termini del vostro testamento o trust, ma invece passa a chi avete nominato nella designazione del beneficiario IRA. Le designazioni più comuni sono per gli individui – per esempio, tutto a un coniuge o in parti uguali ai figli. Tuttavia, anche un trust può essere nominato come beneficiario IRA, e in molti casi, un trust è un’opzione migliore che nominare un individuo.
Ragioni per nominare un trust
Quando un trust è nominato come beneficiario di un IRA, il trust eredita l’IRA quando il proprietario dell’IRA muore. L’IRA viene poi mantenuto come un conto separato che è un bene del trust. Alcune buone ragioni per considerare di nominare un trust come beneficiario IRA invece di un individuo includono:
- Lavorare intorno alle limitazioni di proprietà del beneficiario. Forse il beneficiario previsto è un minore che non è legalmente in grado di possedere l’IRA. Oppure, forse il proprietario dell’IRA vuole sostenere un individuo con bisogni speciali che perderà l’accesso ai benefici governativi se lui o lei possiede beni a proprio nome. Una soluzione in entrambi i casi potrebbe essere quella di nominare un trust come beneficiario dell’IRA, che diventerà quindi il proprietario legale al posto del minore o dell’individuo con bisogni speciali.
- Risolvere il problema del secondo matrimonio o altre strutture familiari. Il proprietario di un IRA può desiderare che i RMD vadano a beneficio del suo secondo coniuge durante la vita del coniuge, e poi che il resto dell’IRA passi ai suoi figli. Se il proprietario dell’IRA lascia l’IRA direttamente al suo coniuge, può essere certo che il suo coniuge ne beneficerà, ma non può garantire che i suoi figli riceveranno qualcosa. Se invece lascia l’IRA a un trust ben strutturato, il suo desiderio di beneficiare entrambi i gruppi di beneficiari può essere realizzato.
- Limitare l’accesso di un beneficiario. Spesso pensiamo ai beneficiari dell’IRA come se prendessero solo le distribuzioni minime richieste, ma un individuo che ha ereditato un IRA ha il diritto di prendere distribuzioni più grandi, o addirittura ritirare l’intero saldo dell’IRA. D’altra parte, l’accesso di un beneficiario di un IRA ereditato di proprietà di un trust sarà soggetto ai termini del trust.
- Nominare i beneficiari successivi. Quando un singolo beneficiario IRA eredita un IRA, può nominare i propri beneficiari successivi iniziali. Se il proprietario dell’IRA desidera controllare il beneficiario successivo oltre al beneficiario iniziale, il proprietario dovrà stabilire i termini della successione in un trust e nominare il trust come beneficiario dell’IRA.
- Fornire protezione ai creditori. L’IRA di una persona ha un certo livello di protezione dai creditori, ma questo non sempre si applica all’IRA ereditato. La Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito in Clark v. Rameker (2014) che gli IRA ereditati non si qualificano sotto il Codice Fallimentare federale come esenti dalle richieste dei creditori come “fondi pensione”. Un IRA ereditato tenuto invece in un trust correttamente strutturato non sarà un bene del beneficiario e avrà una certa protezione dai creditori. La maggior parte dei piani di successione per gli individui facoltosi includono trust progettati per ridurre al minimo e posticipare il pagamento delle imposte di successione federali e statali. Affinché tali piani patrimoniali funzionino come previsto, la parte di questi trust che protegge gli importi di esenzione fiscale federale o statale di un individuo deve essere finanziata alla morte dell’individuo. Spesso, l’unico bene disponibile per fare questo finanziamento è un IRA.
Ritirando lo Stretch IRA
Come ci sono regole sui RMD durante la vita del proprietario IRA, ci sono anche regole sulla distribuzione di un IRA ereditato dopo la morte del proprietario. Il pagamento preferito è stato a lungo lo “stretch IRA”, dove gli RMD post-morte sono allungati, con distribuzioni annuali, sull’aspettativa di vita del nuovo beneficiario IRA. In questo caso, l’IRA potrebbe continuare a crescere in modo defiscalizzato, spesso per molti decenni dopo la morte del proprietario.
Il SECURE Act,2 approvato nel dicembre del 2019, ha ridotto significativamente la possibilità di creare uno stretch IRA. La precedente regola dello stretch è stata sostituita, per la maggior parte dei beneficiari, con una regola di 10 anni che richiede che l’IRA sia distribuito completamente entro la fine del decimo anno successivo all’anno della morte del proprietario dell’IRA. La regola dei 10 anni non richiede distribuzioni annuali, purché l’intero importo sia distribuito entro la fine del decimo anno. La nuova regola dei 10 anni non si applica ai seguenti beneficiari (conosciuti come “beneficiari designati idonei”): il coniuge superstite del proprietario dell’IRA, i figli del proprietario mentre sono minorenni, alcuni individui che sono malati cronici o disabili, e qualsiasi persona che non sia più giovane di 10 anni rispetto al proprietario dell’IRA. Lo stretch IRA è ancora disponibile per questi beneficiari.
RMD Rules for Trusts Inheriting IRAs
I RMDs post-morte per un trust nominato come beneficiario IRA saranno calcolati secondo la stretch payout rule, la regola dei 10 anni, o la regola dei 5 anni, a seconda di alcuni attributi del trust e dei beneficiari del trust. È importante se il trust si qualifica come see-through trust, se è un conduit trust o un accumulation trust, e se i beneficiari del trust sono non-individuali, beneficiari “regolari”, o parte della nuova classe di “beneficiari designati idonei”. L’applicazione delle regole RMD a questi diversi tipi di trust e beneficiari è delineata nell’allegato A.
L’analisi di quale regola RMD si applica non è sempre chiara, e ci sono aspetti della legge SECURE che richiederanno un chiarimento attraverso regolamenti IRS. Per queste ragioni, tra le altre, è importante coinvolgere il vostro consulente di pianificazione patrimoniale in qualsiasi decisione di nominare un trust come beneficiario dell’IRA. Vorrà confermare che le sue ragioni per nominare un trust come beneficiario dell’IRA si riflettono nei termini del trust e non saranno negate dalle regole di pagamento RMD. È anche importante rivedere le designazioni dei beneficiari per essere sicuri che tutti i beneficiari del trust siano nominati in modo appropriato.
È importante notare che le regole di pagamento RMD sono diverse dalle regole di pagamento del trust. Anche se un IRA deve pagare secondo la regola dei 5 anni a un trust nominato come beneficiario dell’IRA, ciò non significa necessariamente che il patrimonio IRA sarà distribuito ai beneficiari del trust entro cinque anni. Invece, si applicheranno i termini del trust per quanto riguarda la distribuzione ai beneficiari del trust. Per esempio, se il trust è completamente discrezionale, allora una volta che i beni dell’IRA sono distribuiti dall’IRA al trust stesso, i proventi al netto delle tasse dell’IRA rimarranno investiti in altri beni del trust fino a quando il trustee eserciterà la sua discrezione per fare una distribuzione a uno o più dei beneficiari.
Cosa distingue il Fiduciary Trust: Capiamo gli IRA e i Trust
Fiduciary Trust ha amministrato gli IRA dal momento in cui le regole IRA sono state stabilite per la prima volta negli anni ’70, e amministriamo i trust da più di 130 anni. Offriamo una gamma di servizi a sostegno di entrambi, dalla fornitura di consulenza generale e servizi amministrativi alla gestione degli investimenti e al servizio come fiduciario aziendale. Siamo anche esperti nel collaborare con consulenti esterni per garantire che il vostro IRA e le designazioni dei beneficiari IRA siano integrate nel vostro piano patrimoniale.
La nostra esperienza e il nostro livello di comfort nel consigliare i clienti con i trust ci rende un partner ideale per stabilire gli IRA che nominano i trust come beneficiari. Per esempio, siamo esperti nel gestire le complessità di come le distribuzioni IRA ai trust sono trattate ai fini dell’imposta sul reddito rispetto agli scopi contabili del trust.
Inoltre, a differenza di alcune società che fungono solo da “custodi” IRA, Fiduciary Trust fornisce IRA “fiduciari”. In base a questo accordo, Fiduciary Trust non solo esegue i tradizionali servizi di custodia – come il monitoraggio dei depositi e delle distribuzioni e la presentazione dei rapporti fiscali richiesti – ma possiamo anche assumerci la responsabilità della gestione degli investimenti o delle decisioni sulle distribuzioni RMD nel caso in cui il proprietario dell’IRA sia incapace.
Grazie alla nostra lunga storia di lavoro con famiglie e individui ad alto patrimonio per servire come trustee e per investire, gestire e amministrare trust e IRA, siamo particolarmente qualificati per consigliarvi su tutti gli aspetti della nomina di un trust come beneficiario IRA.
Per saperne di più sui nostri servizi IRA, trust e altri servizi, contattate il vostro Fiduciary Trust Officer, o contattate Rick Tyson al 617-574-6799 o [email protected].
Per saperne di più: “Keys to Fulfilling your Trustee Duties”
Pubblicato giugno 2020
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1 “Retirement Assets Total $32.3 Trillion in Fourth Quarter 2019,” Investment Company Institute. 19 marzo 2020.
2 Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act. In vigore per i proprietari di IRA che muoiono dopo il 31 dicembre 2019.
3 I beneficiari devono essere individui (non un’entità, come un patrimonio o un ente di beneficenza) e devono essere “identificabili” (generalmente significa che deve essere possibile identificare il beneficiario più vecchio che il trust avrà).
4 Include il coniuge superstite del proprietario dell’IRA, i figli del proprietario quando sono minorenni, alcuni individui che sono malati cronici o disabili, e qualsiasi persona che non sia più giovane di 10 anni rispetto al proprietario dell’IRA.
5 Pagamento per l’aspettativa di vita disponibile per i beneficiari del trust che sono malati cronici o disabili.
Le opinioni espresse in questo articolo sono alla data di pubblicazione e soggette a cambiamenti in qualsiasi momento. Nulla di quanto contenuto nel presente documento intende costituire un consiglio di investimento, legale, fiscale o contabile, e i clienti dovrebbero discutere qualsiasi accordo o transazione proposta con i loro consulenti di investimento, legali o fiscali.