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Cosa sono le passività correnti?

Le passività correnti di un’azienda consistono in obblighi finanziari a breve termine che sono tipicamente dovuti entro un anno. Le passività correnti potrebbero anche essere basate sul ciclo operativo di un’azienda, che è il tempo necessario per comprare l’inventario e convertirlo in contanti dalle vendite. Le passività correnti sono elencate in bilancio nella sezione delle passività e sono pagate con le entrate generate dalle attività operative di un’azienda.

Di seguito, forniremo un elenco ed esempi di alcune delle passività correnti più comuni che si trovano nei bilanci aziendali.

Come funzionano le passività correnti

Il trattamento delle passività correnti per ogni azienda può variare in base al settore o all’industria. Le passività correnti sono usate da analisti, contabili e investitori per valutare quanto bene un’azienda possa soddisfare i suoi obblighi finanziari a breve termine.

In breve, un’azienda deve generare abbastanza entrate e liquidità a breve termine per coprire le sue passività correnti. Di conseguenza, molti rapporti finanziari usano le passività correnti nei loro calcoli per determinare quanto bene o quanto a lungo un’azienda le sta pagando. Sotto c’è un elenco di passività correnti viste di frequente.

Conti passivi

I conti passivi (AP) sono gli obblighi di debito a breve termine di un’azienda verso i suoi creditori e fornitori. Appare sullo stato patrimoniale sotto le passività correnti. I conti passivi rappresentano l’importo totale dovuto ai fornitori o ai venditori per le fatture che devono ancora essere pagate.

Di solito, i venditori forniscono termini di 15, 30, o 45 giorni per un cliente per pagare, il che significa che l’acquirente riceve le forniture ma può pagarle in una data successiva. Queste fatture sono registrate nella contabilità debiti e agiscono come un prestito a breve termine da un fornitore. Dando a un’azienda il tempo di pagare una fattura, l’azienda può generare entrate dalla vendita delle forniture e gestire le sue esigenze di cassa in modo più efficace.

Idealmente, i fornitori vorrebbero termini più brevi in modo da essere pagati prima piuttosto che dopo, aiutando le loro esigenze di cassa. I fornitori arriveranno al punto di offrire alle aziende sconti per pagare in tempo o in anticipo. Per esempio, un fornitore potrebbe offrire termini del “3%, 30, netto 31”, il che significa che un’azienda ottiene uno sconto del 3% per pagare 30 giorni o prima e deve l’intero importo 31 giorni o più tardi.

Inversamente, le aziende potrebbero usare i conti fornitori come un modo per aumentare la loro liquidità. Le aziende potrebbero cercare di allungare i termini o il tempo richiesto per pagare i debiti ai loro fornitori come un modo per aumentare il loro flusso di cassa nel breve termine.

Ratei passivi

I ratei passivi sono costi di spese che sono registrati in contabilità ma devono ancora essere pagati. I ratei passivi usano il metodo di contabilità per competenza, il che significa che le spese sono riconosciute quando vengono sostenute, non quando vengono pagate.

I ratei passivi sono elencati nella sezione delle passività correnti dello stato patrimoniale perché rappresentano obblighi finanziari a breve termine. Le aziende tipicamente useranno le loro attività a breve termine o le attività correnti come il contante per pagarli.

Esempi di ratei passivi includono:

• Un acquisto di forniture da un fornitore ma devono ancora ricevere una fattura per pagarlo
• Pagamenti di interessi su prestiti che sono in scadenza a breve termine
• Garanzia su un servizio o prodotto ma deve ancora essere completamente pagata
• Tasse immobiliari e di proprietà che sono maturate per il periodo
• Tasse federali maturate, imposte federali, statali e locali maturate
• Salari accumulati dei dipendenti, bonus e commissioni per un periodo che potrebbe essere pagato in una data successiva come il periodo successivo

Tasse da pagare

Ci sono diversi tipi di tasse che le aziende devono e sono registrate come passività a breve termine. Alcune delle più comuni imposte dovute sono:

• Tasse sul reddito dovute al governo che devono ancora essere pagate
• Tasse sui salari che sono state trattenute da un dipendente ma non sono state pagate
• Tasse raccolte dai loro clienti e pagate al governo, che sono registrate come imposte sulle vendite dovute

Debito a breve termine

Il debito a breve termine è tipicamente l’ammontare dei pagamenti del debito dovuti entro il prossimo anno. L’ammontare del debito a breve termine rispetto al debito a lungo termine è importante quando si analizza la salute finanziaria di un’azienda. Per esempio, diciamo che due aziende dello stesso settore potrebbero avere la stessa quantità di debito totale.

Tuttavia, se il debito di un’azienda è principalmente a breve termine, potrebbero incorrere in problemi di flusso di cassa se non si generano abbastanza entrate per soddisfare i propri obblighi. Inoltre, se ci si aspetta che la liquidità sia scarsa entro il prossimo anno, l’azienda potrebbe mancare il pagamento del dividendo o almeno non aumentare il dividendo. I dividendi sono pagamenti in contanti dalle società ai loro azionisti come ricompensa per aver investito nelle loro azioni.

La carta commerciale è anche uno strumento di debito a breve termine emesso da una società. Il debito non è garantito ed è tipicamente usato per finanziare le passività a breve termine o correnti come i conti passivi o per comprare l’inventario.

I debiti a breve termine possono includere prestiti bancari a breve termine usati per aumentare il capitale dell’azienda. Le linee di credito allo scoperto per i conti bancari e altri anticipi a breve termine da un’istituzione finanziaria potrebbero essere registrati come voci separate, ma sono debiti a breve termine. La parte corrente del debito a lungo termine che scade entro l’anno successivo è anche elencata come una passività corrente.

Passività del libro paga

Le aziende possono essere responsabili per le passività del libro paga che sono dovute entro l’anno. Queste passività possono includere pagamenti Medicare trattenuti per il personale. Anche i benefici del datore di lavoro come i contributi al piano pensionistico o i premi per l’assicurazione sanitaria possono costituire passività correnti.

Dividendi da pagare o Dividendi dichiarati

I dividendi dichiarati dal consiglio di amministrazione di una società che devono ancora essere pagati agli azionisti vengono registrati come passività correnti.

Ricavi non realizzati

I ricavi non realizzati sono denaro ricevuto o pagato ad una società per un prodotto o servizio che deve ancora essere consegnato o fornito. Il ricavo non realizzato è elencato come una passività corrente perché è un tipo di debito dovuto al cliente. Una volta che il servizio o il prodotto è stato fornito, le entrate non maturate vengono registrate come entrate nel conto economico.

Esempio di passività correnti

Di seguito è riportato il conto economico di Apple Inc. (AAPL) per il trimestre che termina il 29 giugno 2019. Evidenziate sono le passività correnti per l’azienda (evidenziate in rosso):

• Le passività correnti ammontano a 89,7 miliardi di dollari per il periodo.
• I conti passivi erano 29,1 miliardi di dollari e sono debiti a breve termine dovuti da Apple ai suoi fornitori.
• La carta commerciale è stata di 9,9 miliardi di dollari per il periodo.
• Il debito a termine, che è la parte del debito a lungo termine che è dovuto nel prossimo anno è stato di 13,5 miliardi di dollari.
• Il totale delle attività correnti è stato di 134 miliardi di dollari per il trimestre (evidenziato in verde). I 134 miliardi di dollari contro gli 89 miliardi di dollari di passività correnti mostrano che Apple ha ampie attività a breve termine per pagare le sue passività correnti.