Heading

Beleggers die op zoek zijn naar rendement, zijn op zoek naar inkomsten uit hun beleggingen. Deze inkomsten kunnen worden ontvangen in de vorm van dividenden van aandelen, of door rentebetalingen van obligaties. De term “hoogrentende fondsen” verwijst doorgaans naar beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF’s) die aandelen houden die bovengemiddeld dividend uitkeren, obligaties met bovengemiddelde rentebetalingen, of een combinatie van beide.

Langetermijnbeleggers zijn doorgaans op zoek naar groei in hun portefeuilles in de loop der tijd, en de meeste beleggers die op zoek zijn naar hoogrentende fondsen zijn gepensioneerde beleggers die op zoek zijn naar inkomsten uit hun beleggingen. Of u nu belegt in hoogrentende beleggingsfondsen of hoogrentende ETF’s, het is slim om een duidelijk doel voor ogen te hebben bij het kopen van deze op inkomsten gerichte beleggingen.

Hoogrentende ETF’s vs. High-Yield Mutual Funds

De belangrijkste voordelen van high-yield ETF’s ten opzichte van high-yield beleggingsfondsen zijn lage kosten, diversificatie en intraday liquiditeit. Er is een verscheidenheid aan high-yield ETF’s op de markt in vergelijking met high-yield beleggingsfondsen. Beleggers hebben meer mogelijkheden om op verschillende manieren rendement te vinden, wat vaak leidt tot hogere rendementen vanwege de specialisatie binnen de ETF-markt.

Er is echter één belangrijk nadeel van hoogrentende ETF’s. Ze worden passief beheerd, dus zijn ze gedwongen om de prestaties van de benchmarkindex te evenaren. Dit betekent dat een high-yield ETF-beheerder gedwongen is te handelen in een neerwaartse markt, zelfs tegen ongunstige prijzen.

Dit nadeel bestaat ook bij indexbeleggingsfondsen. Beheerders zijn niet in staat om te navigeren in ongunstige marktomstandigheden door naar eigen goeddunken te handelen of aan te houden.

Dit gezegd hebbende, zou deze diverse selectie van fondsen moeten voldoen aan een verscheidenheid aan beleggingsbehoeften. We hebben ETF’s opgenomen die hoge rendementen opleveren, maar ook ETF’s die diversificatie combineren met een inkomensdoelstelling.

Als we ervoor kiezen om te beleggen in ETF’s met een hoog rendement, zoals degene die we hebben uitgelicht, is het belangrijk om af te wegen wat we goed vinden aan deze ETF’s en wat we niet goed vinden.

iShares iBoxx $ High-Yield Corporate Bond (HYG)

HYG zou op uw radar moeten staan als u op zoek bent naar een van de meest verhandelde high-yield obligatie ETF’s op de markt. De portefeuille bestaat voornamelijk uit bedrijfsobligaties met looptijden tussen drie en tien jaar, en met een kredietkwaliteit onder investment grade (een rating onder BBB door Standard & Poor’s of onder Baa door Moody’s kredietbeoordelaars). AAA is het hoogste.

Het SEC-rendement is 6,25% vanaf mei 2020, en de kostenratio is 0,49% of $49 voor elke $10.000 die wordt belegd.

SPDR Bloomberg Barclays High-Yield Bond (JNK)

Een andere sterk verhandelde ETF die belegt in hoogrentende obligaties is JNK, dat een SEC-rendement heeft van 6.85% per mei 2020 en een kostenratio van 0,40%. Zoals het tickersymbool al aangeeft, belegt JNK in obligaties met een kredietkwaliteit onder investment grade. De looptijden liggen gemiddeld op middellange termijn, doorgaans tussen drie en tien jaar.

Vanguard High Dividend Yield (VYM)

Beleggers die inkomsten willen via een voordelige ETF die dividendaandelen houdt, zouden VYM moeten waarderen. Dit ETF volgt de FTSE High Dividend Yield Index, die bestaat uit ongeveer 400 aandelen van voornamelijk large-cap bedrijven die bovengemiddeld dividend uitkeren aan beleggers. Vanaf mei 2020 is het SEC Yield voor VYM 3,77% en de kosten zijn goedkoop met 0,06%.

VanEck Vectors High-Yield Municipal Index (HYD)

Kijk eens naar HYD als u een belastbare rekening hebt en op zoek bent naar een high-yield ETF. Deze volgt de prestaties van de Bloomberg Barclays Municipal Custom High Yield Composite Index, die bestaat uit Amerikaanse hoogrentende, langlopende, gemeentelijke obligaties die belastingvrije inkomsten bieden.

In mei 2020 bedroeg het SEC-rendement voor HYD 5,01% en de kostenratio 0,35%.

Alerian MLP (AMLP)

MLP-fondsen beleggen in master limited partnerships, die zich doorgaans richten op energiegerelateerde sectoren. De prestaties van MLP’s kunnen volatiel zijn, en hun structuur als partnerschappen is complexer dan die van aandelen. Beleggers die overwegen deze fondsen te kopen, moeten meer huiswerk doen dan gebruikelijk voordat ze tot aankoop overgaan.

De kostenratio’s van MLP-fondsen kunnen hoog zijn en soms moeilijk te begrijpen, en deze fondsen zijn waarschijnlijk het beste voor beleggers die op zoek zijn naar hoge rendementen, vaak tot 7% of meer. De kostenratio is 0,85%, wat laag is voor een MLP-fonds.

WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund (DEM)

Beleggers die hun hoogrentende holdings willen diversifiëren met buitenlandse aandelen, met name opkomende markten, zouden DEM eens kunnen bekijken. Het fondsbeheerteam probeert de best renderende dividendaandelen in de opkomende markten te vinden en te houden. De kostenratio bedraagt 0,63%.

SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)

Beleggen in onroerend goed met REIT-sectorfondsen kan een goede manier zijn om hoge rendementen te behalen voor inkomensdoeleinden.

RWX volgt de Dow Jones Global ex-U.S. Select Real Estate Securities Index, die bestaat uit niet-Amerikaanse REIT’s en andere vastgoedeffecten. Het SEC-rendement is 4,19% en de kostenratio bedraagt 0,59% vanaf mei 2020.

First Trust Preferred Securities and Income (FPE)

Dit fonds is een zeldzaam ras in die zin dat het een van slechts een handvol ETF’s is die actief worden beheerd. Het beheerteam zoekt naar inkomenseffecten, zoals bedrijfsobligaties op of onder investment grade, preferente aandelen en converteerbare effecten. Vanaf mei 2020 bedraagt het SEC-rendement voor FPE 5,29% en de kostenratio 0,85%.

Invesco KBW High Dividend Yield Financial Portfolio (KBWD)

Dit hoogrentende ETF van Invesco is gebaseerd op de KBW Nasdaq Financial Sector Dividend Yield Index, die bestaat uit aandelen uit de financiële sector die bekend staan om hun consistente dividenden.

Kandidaat-aandeelhouders moeten er rekening mee houden dat dit ETF zich richt op aandelen met kleine en middelgrote kapitalisaties, wat niet typisch is voor de meeste dividendfondsen – deze houden vaak aandelen met grote kapitalisaties. De portefeuille is ook relatief geconcentreerd met slechts 40 holdings. Vanaf april 2020 is het SEC-rendement voor KBWD hoog met 12,76% en de kostenratio is ook hoog met 1,58%.

Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB)

Beleggers die rendement willen vinden met een goedkope ETF die belegt in obligaties van opkomende markten, zullen blij zijn met wat ze zien in VWOB van Vanguard. Het fonds volgt de Bloomberg Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index, die bestaat uit ongeveer 1.000 obligaties van opkomende markten met een gemiddelde looptijd van 6,4 jaar en een kredietkwaliteit die meestal lager is dan investment grade.

Het SEC-rendement voor VWOB bedroeg 5,26% per mei 2020, en de kostenratio is 0,25%.

Gebruik voorzichtigheid bij beleggen in high-yield fondsen

Het hoge rendement vertaalt zich vaak in een hoog risico. Beleggers moeten in gedachten houden dat high-yield fondsen vaak beleggen in obligaties met een lage kredietkwaliteit. Deze high-yield obligaties worden ook wel junk bonds genoemd.

Hoge rendementen zijn aantrekkelijk voor inkomensdoeleinden, maar het marktrisico op deze obligaties is vergelijkbaar met dat van aandelen. High-yield obligaties kunnen in recessie-omgevingen in prijs dalen, zelfs als conventionele obligaties in prijs stijgen.

High-yield obligatiefondsen kunnen ook langlopende obligaties bezitten, die een hogere rentegevoeligheid hebben dan obligaties met kortere looptijden of duration. Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen doorgaans, en hoe langer de looptijd, hoe groter de gevoeligheid. Wanneer de rente stijgt, zullen langlopende obligaties over het algemeen sterker in prijs dalen dan obligaties met een korte of middellange looptijd.

De Balans verleent geen fiscale, beleggings- of financiële diensten en geeft geen financieel advies. De informatie wordt gepresenteerd zonder rekening te houden met de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie of financiële omstandigheden van een specifieke belegger en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen brengt risico’s met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom.