Trusts zijn geweldige estate planning-vehikels die individuen in staat stellen vermogen te beschermen en te behouden en activa door te geven aan de volgende generatie. Individuele pensioenrekeningen (IRA’s) zijn ook nuttige instrumenten die vaak worden gebruikt om vermogen te laten groeien vrij van de huidige inkomstenbelasting en om dat vermogen over te dragen aan de volgende generatie. IRA’s werden in de jaren 1970 geïntroduceerd en zijn sindsdien een steeds populairdere structuur geworden voor het vergaren van vermogen. Deze fiscaal voordelige rekeningen bevatten nu gezamenlijk meer dan $ 11 biljoen aan activa, dat is meer dan een derde van alle pensioenactiva in de VS.1 Naarmate het belang van IRA’s is gegroeid, is het steeds gebruikelijker geworden om trusts te benoemen als begunstigden van IRA’s, waardoor de belastingvoordelige groei van een IRA wordt gecombineerd met alle voordelen die trusts te bieden hebben.
Een herinnering aan IRA-basis: hoe een IRA kan worden geërfd
Een IRA is een beleggingsrekening waarvan u de eigenaar bent. Elk jaar kunt u inkomsten die u verdient bijdragen, binnen bepaalde grenzen. Voor traditionele IRAs is deze bijdrage aftrekbaar van uw inkomen, en latere opnames zijn onderworpen aan inkomstenbelasting. Voor Roth IRAs is de bijdrage meestal niet aftrekbaar van de belasting, en latere opnames zijn belastingvrij. Als u activa opneemt van een van beide soorten IRA’s vóór de leeftijd van 59 ½, bent u over het algemeen onderworpen aan een boete van 10% voor vervroegde opname.
Als u 72 jaar wordt, moet u elk jaar beginnen met het nemen van verplichte minimumuitkeringen (RMDs) van een traditionele IRA. De RMD’s zijn gebaseerd op uw leeftijd en een levensverwachting factor vermeld in tabellen gepubliceerd door de IRS. Roth IRA’s zijn niet onderworpen aan RMD’s tijdens uw leven.
Gezien de manier waarop de IRS-tabellen zijn gestructureerd, als u alleen de RMD’s van uw IRA opneemt, zal er bij uw overlijden vermogen overblijven in de IRA. En, als de IRA een hoog beleggingsrendement heeft, is het mogelijk dat uw IRA bij uw overlijden een grotere waarde heeft dan toen u begon met het opnemen van RMDs.
De IRA met zijn resterende activa gaat niet over onder de voorwaarden van uw testament of trust, maar gaat in plaats daarvan naar wie u hebt benoemd in de IRA begunstigde aanwijzing. De meest voorkomende toewijzingen zijn aan individuen – bijvoorbeeld, alles aan een echtgenoot of in gelijke delen aan kinderen. Een trust kan echter ook als begunstigde van een IRA worden aangewezen, en in veel gevallen is een trust een betere optie dan het aanwijzen van een individu.
Redenen om een trust aan te wijzen
Wanneer een trust als begunstigde van een IRA wordt aangewezen, erft de trust de IRA wanneer de eigenaar van de IRA overlijdt. De IRA wordt dan onderhouden als een aparte rekening die deel uitmaakt van het vermogen van de trust. Enkele goede redenen om te overwegen een trust als begunstigde van een IRA te benoemen in plaats van een individu zijn:
- Om de eigendomsbeperkingen van begunstigden te omzeilen. Misschien is de beoogde begunstigde een minderjarige die wettelijk niet in staat is om de IRA te bezitten. Of misschien wil de IRA-eigenaar een persoon met speciale behoeften ondersteunen die de toegang tot overheidsuitkeringen zal verliezen als hij of zij activa op zijn of haar eigen naam bezit. Een oplossing in beide gevallen kan zijn om een trust als begunstigde van de IRA te benoemen, die dan de wettelijke eigenaar wordt in plaats van de minderjarige of persoon met speciale behoeften.
- Oplossing voor tweede huwelijk of andere familiestructuren. Een IRA-eigenaar kan willen dat RMDs ten goede komen aan zijn tweede echtgenoot tijdens het leven van de echtgenoot, en vervolgens de rest van de IRA naar zijn eigen kinderen laten gaan. Als de IRA-eigenaar de IRA rechtstreeks aan zijn echtgenoot nalaat, kan hij er zeker van zijn dat zijn echtgenoot zal profiteren, maar hij kan niet garanderen dat zijn kinderen iets zullen ontvangen. Als hij in plaats daarvan de IRA aan een goed gestructureerde trust nalaat, kan zijn wens om beide groepen begunstigden te laten profiteren, worden uitgevoerd.
- Beperking van de toegang van een begunstigde. We denken vaak dat IRA-begunstigden alleen de vereiste minimumuitkeringen nemen, maar een persoon die een IRA heeft geërfd, heeft het recht om grotere uitkeringen te doen, of zelfs het volledige saldo van de IRA op te nemen. Aan de andere kant zal de toegang van een begunstigde van een geërfde IRA die eigendom is van een trust, onderworpen zijn aan de voorwaarden van de trust.
- Het benoemen van opeenvolgende begunstigden. Wanneer een individuele IRA-begunstigde een IRA erft, kan zij haar eigen initiële opvolgende begunstigden benoemen. Als de IRA-eigenaar de opvolgende begunstigde na de initiële begunstigde wil controleren, moet de eigenaar de opvolgingsvoorwaarden in een trust vastleggen en de trust als IRA-begunstigde benoemen.
- Het bieden van bescherming tegen schuldeisers. Iemands eigen IRA heeft een zekere mate van bescherming tegen schuldeisers, maar dit werkt niet altijd door naar de geërfde IRA. Het Amerikaanse Hooggerechtshof oordeelde in Clark v. Rameker (2014) dat geërfde IRA’s niet in aanmerking komen onder de Federal Bankruptcy Code als vrijgesteld van de vorderingen van schuldeisers als “pensioenfondsen.” Een geërfde IRA die in plaats daarvan in een goed gestructureerde trust wordt gehouden, zal geen activa van de begunstigde zijn en zal enige bescherming tegen schuldeisers hebben.
- Het financieren van nalatenschapsplannen gestructureerd om de boedelbelasting te minimaliseren. De meeste nalatenschapsplannen voor vermogende particulieren omvatten trusts die zijn ontworpen om de betaling van federale en staatsbelasting op nalatenschappen te minimaliseren en uit te stellen. Opdat dergelijke nalatenschapsplannen zouden werken zoals bedoeld, moet het deel van deze trusts dat de vrijgestelde bedragen van de federale of staatslatenschapbelasting van een individu afschermt, worden gefinancierd bij het overlijden van de persoon. Vaak is het enige beschikbare activum om deze financiering te doen een IRA.
Trek terug op de Stretch IRA
Net zoals er regels zijn over RMD’s tijdens het leven van de IRA-eigenaar, zijn er ook regels over het verdelen van een geërfde IRA na het overlijden van de eigenaar. De voorkeursuitkering is lang de “stretch IRA” geweest, waarbij de RMD’s na overlijden worden uitgespreid, met jaarlijkse uitkeringen, over de levensverwachting van de nieuwe IRA-begunstigde. In dit geval kan de IRA belastinguitgesteld blijven groeien, vaak vele tientallen jaren na het overlijden van de eigenaar.
De SECURE Act,2 aangenomen in december van 2019, heeft de mogelijkheid om een stretch IRA te creëren aanzienlijk beperkt. De vorige stretch-regel is, voor de meeste begunstigden, vervangen door een 10-jaarsregel die vereist dat de IRA volledig wordt uitgekeerd tegen het einde van het tiende jaar na het jaar van overlijden van de IRA-eigenaar. De tienjaarsregel vereist geen jaarlijkse uitkeringen, zolang het volledige bedrag aan het einde van het tiende jaar is uitgekeerd. De nieuwe 10-jaars regel is niet van toepassing op de volgende begunstigden (bekend als “in aanmerking komende aangewezen begunstigden”): de langstlevende echtgenoot van de IRA-eigenaar, de minderjarige kinderen van de eigenaar, bepaalde personen die chronisch ziek of gehandicapt zijn, en elke persoon die niet meer dan 10 jaar jonger is dan de IRA-eigenaar. De stretch IRA is nog steeds beschikbaar voor deze begunstigden.
RMD regels voor trusts die IRA’s erven
De RMD’s na overlijden voor een trust die als IRA-begunstigde wordt genoemd, worden berekend volgens ofwel de stretch-uitbetalingsregel, de 10-jaarsregel, of de 5-jaarsregel, afhankelijk van bepaalde kenmerken van de trust en de begunstigden van de trust. Het is van belang of de trust als een doorzichtige trust kan worden aangemerkt, of het een doorstroomtrust of een accumulatietrust is, en of de begunstigden van de trust niet-individuele personen zijn, “gewone” begunstigden, of deel uitmaken van de nieuwe klasse van “in aanmerking komende aangewezen begunstigden”. De toepassing van de RMD regels op deze verschillende soorten trusts en begunstigden wordt geschetst in Bijlage A.
De analyse van welke RMD regel van toepassing is, is niet altijd duidelijk, en er zijn aspecten van de SECURE Act die zullen moeten worden verduidelijkt door middel van IRS regelgeving. Om deze en andere redenen is het belangrijk om uw estate planning-adviseur te betrekken bij elke beslissing om een trust als IRA-begunstigde te benoemen. U zult willen bevestigen dat uw redenen om een trust als begunstigde van uw IRA te benoemen worden weerspiegeld in de voorwaarden van de trust en niet zullen worden tenietgedaan door de RMD uitbetalingsregels. Het is ook belangrijk om begunstigde aanduidingen te herzien om er zeker van te zijn dat eventuele begunstigden van de trust op de juiste manier worden genoemd.
Het is belangrijk op te merken dat de RMD uitbetalingsregels anders zijn dan de uitbetalingsregels van de trust. Zelfs als een IRA volgens de 5-jaarsregel moet worden uitbetaald aan een trust die als IRA-begunstigde is genoemd, betekent dit niet noodzakelijkerwijs dat de IRA-activa binnen vijf jaar aan de begunstigden van de trust zullen worden uitgekeerd. In plaats daarvan zullen de voorwaarden van de trust met betrekking tot de uitkering aan de begunstigden van de trust van toepassing zijn. Bijvoorbeeld, als de trust volledig discretionair is, dan zodra de IRA-activa uit de IRA aan de trust zelf zijn uitgekeerd, zullen de opbrengsten na belasting van de IRA geïnvesteerd blijven met andere activa van de trust totdat de trustee zijn discretie uitoefent om een uitkering te doen aan een of meer van de begunstigden.
Wat maakt Fiduciaire Trust anders: Wij begrijpen IRA’s en Trusts
Fiduciary Trust heeft IRA’s beheerd vanaf het moment dat de IRA-regels voor het eerst werden vastgesteld in de jaren zeventig, en wij beheren al meer dan 130 jaar trusts. Wij bieden een scala aan diensten ter ondersteuning van beide, van het verstrekken van algemeen advies en administratieve diensten tot het beheren van beleggingen en het optreden als corporate trustee. We zijn ook ervaren in het samenwerken met externe adviseurs om ervoor te zorgen dat uw IRA en IRA begunstigde aanduidingen worden geïntegreerd in uw estate plan.
Onze expertise en comfort niveau in het adviseren van klanten met trusts maakt ons een ideale partner voor het oprichten van IRAs die trusts als begunstigden benoemen. Wij zijn bijvoorbeeld ervaren in het beheren van de complexiteit van hoe IRA-uitkeringen aan trusts worden behandeld voor inkomstenbelastingdoeleinden versus trust boekhoudkundige doeleinden.
Daarnaast, in tegenstelling tot sommige bedrijven die alleen fungeren als IRA “custodians,” Fiduciary Trust biedt “trusteed” IRAs. Bij deze regeling voert Fiduciary Trust niet alleen de traditionele bewaardiensten uit – zoals het bijhouden van stortingen en uitkeringen en het indienen van vereiste belastingrapporten – maar kunnen we ook de verantwoordelijkheid op ons nemen voor beleggingsbeheer of beslissingen over RMD-uitkeringen in het geval dat de IRA-eigenaar arbeidsongeschikt is.
Dankzij onze lange geschiedenis in het werken met vermogende families en particulieren als trustee en het beleggen, beheren en administreren van trusts en IRA’s, zijn wij bij uitstek gekwalificeerd om u te adviseren over alle aspecten van het benoemen van een trust als begunstigde van een IRA.
Om meer te weten te komen over onze IRA-, trust- en andere diensten, kunt u contact opnemen met uw Fiduciary Trust Officer of met Rick Tyson op 617-574-6799 of [email protected].
Lees meer: “Keys to Fulfilling your Trustee Duties”
gepubliceerd juni 2020
Klik hier om de pdf-versie van dit artikel te bekijken.
1 “Retirement Assets Total $32.3 Trillion in Fourth Quarter 2019,” Investment Company Institute. March 19, 2020.
2 Setting Every Community Up for Retirement Enhancement Act. Wordt van kracht voor IRA-eigenaren die na 31 december 2019 overlijden.
3 Begunstigden moeten individuen zijn (geen entiteit, zoals een nalatenschap of een goed doel) en moeten “identificeerbaar” zijn (wat in het algemeen betekent dat het mogelijk moet zijn om de oudste begunstigde van de trust te identificeren).
4 Inclusief de langstlevende echtgenoot van de IRA-eigenaar, de minderjarige kinderen van de eigenaar, bepaalde chronisch zieken of gehandicapten en personen die niet meer dan 10 jaar jonger zijn dan de IRA-eigenaar.
5 Uitkering op basis van levensverwachting beschikbaar voor begunstigden van de trust die chronisch ziek of gehandicapt zijn.
De meningen die in dit artikel worden geuit, gelden op de datum van publicatie en kunnen op elk moment worden gewijzigd. Niets in dit artikel is bedoeld als beleggings-, juridisch, fiscaal of boekhoudkundig advies, en klanten moeten elke voorgestelde regeling of transactie bespreken met hun beleggings-, juridische of fiscale adviseurs.