Hoe ATR kan helpen bij handelsbeslissingen
Daghandelaren kunnen informatie over hoeveel een actief gewoonlijk beweegt in een bepaalde periode gebruiken om winstdoelen te plotten en te bepalen of ze een transactie moeten proberen.
Aanname: een aandeel beweegt gemiddeld $1 per dag. Er is geen belangrijk nieuws, maar het aandeel is die dag al met $1,20 gestegen. De trading range (hoog minus laag) is $1,35. De koers is al 35% meer gestegen dan het gemiddelde, en nu krijgt u een koopsignaal van een strategie. Het koopsignaal kan geldig zijn, maar omdat de koers al aanzienlijk meer dan gemiddeld bewoog, is het niet verstandig om te wedden dat de koers zal blijven stijgen en de range nog verder zal vergroten. De handel gaat tegen de verwachtingen in.
Omdat de prijs al aanzienlijk is gestegen en meer dan het gemiddelde heeft bewogen, is het waarschijnlijker dat de prijs zal dalen en binnen de reeds vastgestelde prijsrange zal blijven. Kopen als de prijs dicht bij de top van de dagelijkse range ligt – en de range ligt ver boven het gemiddelde – is niet verstandig, maar verkopen of short gaan is waarschijnlijk wel een goede optie, ervan uitgaande dat er een geldig verkoopsignaal komt.
Entry’s en exits moeten niet alleen op de ATR worden gebaseerd. De ATR is een instrument dat moet worden gebruikt in combinatie met een overkoepelende strategie om te helpen bij het filteren van transacties.
In de bovenstaande situatie moet u bijvoorbeeld niet verkopen of short gaan simpelweg omdat de prijs omhoog is gegaan en de dagelijkse range groter is dan normaal. Alleen als er een geldig verkoopsignaal is, gebaseerd op uw specifieke strategie, zou de ATR helpen de transactie te bevestigen.
Het tegenovergestelde kan ook gebeuren als de koers daalt en dicht bij het laagste punt van de dag wordt verhandeld en de prijsrange voor de dag groter is dan gebruikelijk. In dit geval, als een strategie een verkoopsignaal geeft, moet u het negeren of het met uiterste voorzichtigheid nemen. Hoewel de koers kan blijven dalen, is dit tegen de verwachting in. Het is waarschijnlijker dat de koers zal stijgen en tussen de reeds vastgestelde hoogste en laagste koers zal blijven. Zoek naar een verkoopsignaal op basis van uw strategie.
U zou ook historische ATR metingen moeten bekijken. Ook al handelt het aandeel voorbij de huidige ATR, de beweging kan heel normaal zijn op basis van de geschiedenis van het aandeel.