De Tax Cuts and Jobs Act van 2017 heeft een aantal belastingwijzigingen in gang gezet, waaronder updates voor 529-plannen. Deze plannen, die ouders een fiscaal voordelige manier bieden om te sparen voor uitgaven voor hoger onderwijs, zijn uitgebreid om nu de kosten van de middelbare school en het basisonderwijs te dekken. Dat is een zegen voor ouders wier kinderen naar privé-scholen gaan.
Gekwalificeerde 529 Plan Opnames
Voorheen waren gekwalificeerde opnames uit 529 plannen beperkt tot opnames die werden gebruikt om kosten voor hoger onderwijs te betalen aan daarvoor in aanmerking komende hogescholen en universiteiten. In het bijzonder betekent dat scholen die in aanmerking komen voor deelname aan de federale programma’s voor hulp aan studenten. Opnames zijn beperkt tot bepaalde uitgaven, waaronder:
- Leergeld en vergoedingen
- Ruimte en pension voor studenten die ten minste halftijds aanwezig zijn
- Boeken, benodigdheden en apparatuur, waaronder computers
- Apparatuur of diensten die nodig zijn voor studenten met speciale behoeften
Parenten kunnen jaarlijks 529-planopnames doen tot het bedrag dat nodig is om al deze bijbehorende kosten belastingvrij te dekken.
Waarschuwing
Opnames voor andere doeleinden dan gekwalificeerde onderwijsuitgaven zijn onderworpen aan een boete van 10% van de belasting en ouders moeten ook gewone inkomstenbelasting betalen over de winst.
Opnames uit het 529-plan gebruiken voor privéonderwijs
Met de bijgewerkte belastingwet kunnen ouders nu tot $10.000 per jaar opnemen om collegegeld, boeken en andere in aanmerking komende uitgaven te betalen aan privéscholen voor basis- en voortgezet onderwijs. Dat omvat zowel religieuze als charter scholen die leerlingen inschrijven van de kleuterschool tot en met de 12e klas. Deze opnames zijn belastingvrij, zolang ze worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven.
De opnamelimiet van $10.000 sluit keurig aan bij de gemiddelde jaarlijkse kosten van particulier onderwijs. Voor het academisch jaar 2019-20 bedroeg het gemiddelde collegegeld van een particuliere school $ 11.012. Privélessen voor basisscholen waren bijna $ 5.000 goedkoper dan privélessen voor middelbare scholen.
Moet je 529 Plan-geld gebruiken voor privéschool?
Op het eerste gezicht lijkt de uitbreiding van de opnames in het 529-plan een voor de hand liggend voordeel. Voor ouders is het echter de vraag of het zinvol is om 529-planopnames te gebruiken om deze kosten te dekken. Het antwoord hangt af van verschillende factoren, waaronder hoeveel je hebt gespaard in 529 plan activa, hoeveel je betaalt voor privé-onderwijs, hoeveel je verwacht dat de college-uitgaven van je kind zullen zijn en wat je namens hen in het plan blijft toevoegen.
Voorstel bijvoorbeeld dat u bij de geboorte een 529-rekening voor uw kind opent en gebruikmaakt van de IRS-regel voor front-loading. Deze regel staat u toe om vijf jaar bijdragen in een keer te doen, tot de jaarlijkse uitsluitingslimiet voor schenkingsrecht. De schenkbelasting is van toepassing op financiële giften die u aan iemand anders doet. Voor 2020 bedraagt de jaarlijkse uitsluiting 15.000 dollar per kind. Echtparen die samen een aanvraag indienen, kunnen dit verdubbelen tot $ 30.000 per kind.
Als u $150.000 inlegt en een jaarlijks rendement van 6% behaalt, groeit de rekening tot meer dan $202.000 op de vijfde verjaardag van uw kind. Op dat moment schrijft u uw kind in op een particuliere basisschool en kunt u beginnen met het storten van nieuwe bijdragen aan het plan. Als u doorgaat met het maximaliseren van de jaarlijkse uitsluitingslimiet, zouden uw bijdragen de $10.000 opnames voor privé-onderwijs overschrijden. En als u hetzelfde gemiddelde jaarlijkse rendement van 6% blijft behalen, blijven de spaartegoeden groeien.
Maar in dit voorbeeld wordt uitgegaan van een best-case scenario. Voor ouders die niet in staat zijn om een rekening vooraf te belasten, later te beginnen met sparen of veel minder bijdragen dan de jaarlijkse uitsluitingslimiet van de schenkingsbelasting, kan het opnemen van $ 10.000 per jaar voor privéonderwijs hun kind tekort laten komen wanneer het tijd is om voor college-uitgaven te betalen. En de universiteit kost in vergelijking veel meer dan de lagere of middelbare school. Volgens het CollegeBoard bedraagt het gemiddelde collegegeld voor een openbare vierjarige universiteit in 2020 $26.820; voor particuliere hogescholen en universiteiten loopt dit op tot $36.880.
Note
Geld in een 529-plan dat niet voor college wordt gebruikt, kan naar een andere begunstigde worden overgemaakt. Dat kan uzelf zijn, uw echtgenoot of een ander kind.
Een Coverdell ESA gebruiken als alternatief voor privéonderwijs
Als u twijfelt over het gebruik van opnames uit het 529-plan voor een privéschool, is er nog een andere optie, een Coverdell Education Savings Account (ESA). Deze rekeningen stellen ouders ook in staat om te sparen voor hoger onderwijs op een fiscaal gunstige manier, maar ze kunnen ook worden gebruikt om te betalen voor K-12 uitgaven.
Er zijn enkele belangrijke verschillen waar u op moet letten als u een Coverdell overweegt. Ten eerste kunt u alleen bijdragen aan een van deze accounts voor uw kind tot ze 18 jaar zijn. Er zijn geen leeftijdsbeperkingen bij een 529-plan.
Next, de jaarlijkse bijdrage limiet aan een Coverdell ESA is gemaximeerd op $ 2.000 voor 2020 en de maximale levenslange bijdrage aan een van deze plannen is $ 36.000 per kind. De maximale bijdrage voor 2021 is ook $ 2.000. Ter vergelijking, u kunt jaarlijks aanzienlijk meer bijdragen aan een 529-plan, en de levenslange bijdragelimiet voor sommige 529-plannen kan veel hoger zijn, afhankelijk van het plan van welke staat u kiest.
Derde en misschien wel belangrijkste punt: u kunt geld op een Coverdell-rekening niet voor onbepaalde tijd laten staan. Als uw kind op 30-jarige leeftijd niet al het geld heeft gebruikt voor uitgaven voor basis-, middelbaar of hoger onderwijs, moet het overgebleven saldo worden uitgekeerd. De IRS legt een boete op van 10% en heft gewone inkomstenbelasting op de uitkering. Met een 529-plan kunt u de rekening gewoon overdragen aan een nieuwe begunstigde en blijven sparen als uw kind klaar is met studeren.
Een laatste ding om in gedachten te houden. Als u besluit om uw 529-plan aan te spreken voor privéschooluitgaven, kunt u een Roth IRA gebruiken als back-up voor college als u tekort komt. De IRS heft de 10% boete op voor vervroegde opname die gewoonlijk wordt geassocieerd met vervroegde opnames van IRA’s wanneer deze worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten. De reguliere inkomstenbelasting blijft wel van toepassing. Inzicht in elke optie om te sparen voor college kan u helpen de beste strategie te ontwikkelen om het volledige scala aan onderwijskosten te dekken.