Qu’est-ce que le délai de recouvrement des créances ?
Le délai de recouvrement des créances compare les créances en cours d’une entreprise à ses ventes totales. Cette comparaison permet d’évaluer le temps que prennent les clients pour payer le vendeur. Un chiffre faible est considéré comme le meilleur, car il signifie que l’entreprise bloque moins de fonds dans les comptes clients et peut donc les utiliser à d’autres fins. De plus, lorsque les créances restent impayées pendant une période réduite, il y a moins de risque de défaut de paiement de la part des clients.
Qu’est-ce que le délai moyen de recouvrement des créances ?
Le délai moyen de recouvrement des créances est le plus utile lorsqu’il est comparé au nombre standard de jours dont disposent les clients avant d’être payés. Ainsi, un chiffre DSO de 40 jours peut initialement sembler excellent, jusqu’à ce que vous réalisiez que les délais de paiement standard ne sont que de cinq jours. Le DSO peut également être comparé à la norme du secteur, ou au DSO moyen des entreprises les plus performantes du secteur, pour juger des performances de recouvrement.
Une combinaison d’octroi de crédit prudent et d’activité de recouvrement robuste est indiquée lorsque le chiffre DSO ne dépasse que de quelques jours les délais de paiement standard. Du point de vue de la direction, il est plus facile de repérer les problèmes de recouvrement à un niveau brut en suivant le DSO sur une ligne de tendance, et en surveillant un pic soudain de la mesure par rapport à ce qui a été déclaré dans les périodes précédentes.
Pour calculer le DSO, divisez 365 jours par le montant des ventes à crédit annuelles pour obtenir les ventes à crédit par jour, puis divisez ce chiffre par les comptes débiteurs moyens pour la période de mesure. Ainsi, la formule est la suivante :
Comptes débiteurs moyens ÷ (Ventes annuelles ÷ 365 jours)
Exemple de jours de ventes en suspens
Le contrôleur d’Oberlin Acoustics, fabricant de la célèbre marque de guitares électriques Rhino, veut dériver les jours de ventes en suspens de l’entreprise pour la période de déclaration d’avril. En avril, les soldes des comptes clients de début et de fin étaient respectivement de 420 000 et 540 000 dollars. Le total des ventes à crédit pour les 12 mois se terminant le 30 avril était de 4 000 000 $. Le contrôleur déduit de ces informations le calcul du DSO suivant :
((420 000 $ créances au début + 540 000 $ créances à la fin) ÷ 2)
÷ (4 000,000 $ de ventes à crédit ÷ 365 Jours)
=
$480 000 Comptes débiteurs moyens
÷ 10 959 $ de ventes à crédit par jour
= 43.8 Days
Problèmes avec les Days Sales Outstanding
La corrélation entre le chiffre d’affaires annuel utilisé dans le calcul et le chiffre des comptes débiteurs moyens peut ne pas être étroite, ce qui entraîne un chiffre DSO trompeur. Par exemple, si une entreprise a des ventes saisonnières, le chiffre moyen des créances peut être anormalement élevé ou bas à la date de mesure, en fonction de l’état d’avancement de la facturation saisonnière de l’entreprise. Ainsi, si les créances sont anormalement basses au moment de la mesure, les jours DSO apparaîtront anormalement bas, et vice versa si les créances sont anormalement élevées. Il existe deux façons d’éliminer ce problème :
-
Annualiser les créances. Générez un chiffre moyen des comptes débiteurs qui s’étend sur toute la période de mesure de l’année entière.
-
Mesurez une période plus courte. Adoptez un calcul trimestriel glissant du DSO, de sorte que les ventes des trois derniers mois soient comparées aux créances moyennes des trois derniers mois. Cette approche est la plus utile lorsque les ventes sont très variables tout au long de l’année.
Quelle que soit la méthode de mesure adoptée pour le DSO, veillez à l’utiliser de manière cohérente d’une période à l’autre, afin que les résultats soient comparables sur une ligne de tendance.
Cours connexes
Guide des ratios commerciaux
Guide du crédit et du recouvrement
L’interprétation des états financiers