Co to jest Accounts Receivable Collection Period?
Okres inkasa należności porównuje zaległe należności firmy do jej całkowitej sprzedaży. Porównanie to służy do oceny, jak długo klienci zwlekają z zapłatą sprzedawcy. Niska liczba jest uważana za najlepszą, ponieważ oznacza to, że firma zamyka mniej swoich funduszy w należnościach, a więc może wykorzystać fundusze do innych celów. Ponadto, gdy należności pozostają niezapłacone przez krótszy okres czasu, istnieje mniejsze ryzyko braku płatności ze strony klientów.
Co to jest wskaźnik DSO?
Wskaźnik DSO jest najbardziej użyteczny w porównaniu do standardowej liczby dni, w których klienci mogą dokonać płatności. Tak więc, DSO 40 dni może początkowo wydawać się doskonały, dopóki nie zdasz sobie sprawy, że standardowe terminy płatności są tylko pięć dni. DSO można również porównać ze standardem branżowym lub ze średnim DSO dla firm o najlepszych wynikach w branży, aby ocenić skuteczność windykacji.
Połączenie ostrożnego przyznawania kredytów i solidnej działalności windykacyjnej jest wskazane, gdy wskaźnik DSO jest tylko o kilka dni dłuższy niż standardowe terminy płatności. Z perspektywy zarządzania, najłatwiej jest wykryć problemy z windykacją na poziomie brutto, śledząc DSO na linii trendu i obserwując nagły skok w pomiarze w porównaniu do tego, co było raportowane w poprzednich okresach.
Aby obliczyć DSO, należy podzielić 365 dni przez kwotę rocznej sprzedaży kredytowej, aby uzyskać sprzedaż kredytową na dzień, a następnie podzielić tę liczbę przez średnią wartość należności w okresie pomiaru. Wzór jest zatem następujący:
Średnia wartość należności ÷ (sprzedaż roczna ÷ 365 dni)
Przykład obliczania DSO
Kontroler Oberlin Acoustics, producenta słynnej marki gitar elektrycznych Rhino, chce obliczyć wartość DSO dla firmy za kwietniowy okres sprawozdawczy. W kwietniu początkowe i końcowe salda należności wynosiły odpowiednio 420 000 USD i 540 000 USD. Całkowita wartość sprzedaży kredytowej za okres 12 miesięcy zakończony 30 kwietnia wyniosła 4 000 000 USD. Na podstawie tych informacji kontroler oblicza DSO w następujący sposób:
((420 000 USD Należności początkowe + 540 000 USD Należności końcowe) ÷ 2)
÷ (4 000,000 Sprzedaż kredytów ÷ 365 dni)
=
$480 000 Średnia wartość należności
÷ $10 959 Sprzedaż kredytów na dzień
= 43.8 dni
Problemy z zaległymi dniami sprzedaży
Korelacja między roczną wartością sprzedaży użytą w obliczeniach a średnią wartością należności może nie być ścisła, co może skutkować mylącą liczbą DSO. Na przykład, jeśli firma prowadzi sprzedaż sezonową, średnia wartość należności może być wyjątkowo wysoka lub niska w dniu pomiaru, w zależności od tego, w którym momencie sezonu firma wystawia rachunki. Jeśli więc należności są wyjątkowo niskie w momencie dokonywania pomiaru, dni DSO wydadzą się wyjątkowo niskie, i odwrotnie, jeśli należności są wyjątkowo wysokie. Istnieją dwa sposoby na wyeliminowanie tego problemu:
-
Annualizacja należności. Wygeneruj średnią wartość należności, która obejmuje cały, całoroczny okres pomiaru.
-
Pomiar w krótszym okresie. Przyjmij kroczące kwartalne obliczanie DSO, tak aby sprzedaż z ostatnich trzech miesięcy była porównywana ze średnimi należnościami z ostatnich trzech miesięcy. Takie podejście jest najbardziej przydatne, gdy sprzedaż jest bardzo zmienna w ciągu roku.
Niezależnie od przyjętej metodologii pomiaru DSO, należy pamiętać o jej konsekwentnym stosowaniu w poszczególnych okresach, tak aby wyniki były porównywalne na linii trendu.
Kursy powiązane
Przewodnik po wskaźnikach biznesowych
Przewodnik po kredytach i windykacji
Interpretacja sprawozdań finansowych