Qual é o período de cobrança das contas a receber?
O período de cobrança das contas a receber compara as contas a receber pendentes de uma empresa com o seu total de vendas. Esta comparação é utilizada para avaliar quanto tempo os clientes estão a demorar a pagar ao vendedor. Um valor baixo é considerado o melhor, uma vez que significa que uma empresa está a bloquear menos dos seus fundos em contas a receber, e por isso pode utilizar os fundos para outros fins. Além disso, quando as contas a receber permanecem por pagar durante um período de tempo reduzido, há menos risco de incumprimento de pagamento por parte dos clientes.
What is Days Sales Outstanding?
Days sales outstanding is most useful when compared to the standard number of days that customers are allowed before payment is due. Assim, um número DSO de 40 dias pode inicialmente parecer excelente, até se aperceber que os prazos normais de pagamento são apenas cinco dias. O DSO também pode ser comparado com o padrão da indústria, ou com o DSO médio para os melhores desempenhos da indústria, para julgar o desempenho da cobrança.
Uma combinação de concessão de crédito prudente e actividade de cobrança robusta é indicada quando o valor do DSO é apenas alguns dias mais longo do que os termos de pagamento padrão. De uma perspectiva de gestão, é mais fácil detectar problemas de cobrança a um nível bruto, rastreando o DSO numa linha de tendência, e observando um pico repentino na medição em comparação com o que foi reportado em períodos anteriores.
Para calcular o DSO, dividir 365 dias no montante das vendas anuais de crédito para chegar às vendas de crédito por dia, e depois dividir este valor na média das contas a receber para o período de medição. Assim, a fórmula é:
Média de contas a receber ÷ (Vendas anuais ÷ 365 dias)
Exemplo de dias de vendas pendentes
O controlador da Oberlin Acoustics, fabricante da famosa marca Rhino de guitarras eléctricas, quer obter os dias de vendas pendentes para a empresa para o período abrangido pelo relatório de Abril. Em Abril, os saldos iniciais e finais das contas a receber foram de $420.000 e $540.000, respectivamente. O total das vendas a crédito para os 12 meses terminados a 30 de Abril foi de $4.000.000. O controlador obtém o seguinte cálculo do DSO a partir desta informação:
(($420.000 Contas a receber iniciais + $540.000 Contas a receber finais) ÷ 2)
÷ ($4.000,000 Vendas a crédito ÷ 365 Dias)
=
$480.000 Média de contas a receber
÷ $10.959 Vendas a crédito por dia
= 43.8 Dias
Problemas com dias de vendas pendentes
A correlação entre o valor anual de vendas utilizado no cálculo e o valor médio das contas a receber pode não ser próxima, resultando num número DSO enganoso. Por exemplo, se uma empresa tiver vendas sazonais, o valor médio das contas a receber pode ser anormalmente alto ou baixo na data da medição, dependendo da localização da empresa na sua facturação sazonal. Assim, se as contas a receber forem anormalmente baixas quando a medição é efectuada, os dias DSO parecerão anormalmente baixos, e vice-versa, se as contas a receber forem anormalmente altas. Há duas maneiras de eliminar este problema:
-
Annualizar as contas a receber. Gerar um valor médio das contas a receber que abranja todo o período de medição de todo o ano.
-
Medir um período mais curto. Adoptar um cálculo DSO trimestral contínuo, de modo a que as vendas dos últimos três meses sejam comparadas com a média das contas a receber dos últimos três meses. Esta abordagem é mais útil quando as vendas são altamente variáveis ao longo do ano.
Seja qual for a metodologia de medição adoptada para DSO, não se esqueça de a utilizar consistentemente de período para período, de modo a que os resultados sejam comparáveis numa linha de tendência.
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