¿Qué es el periodo de cobro de cuentas por cobrar?
El periodo de cobro de cuentas por cobrar compara las cuentas por cobrar pendientes de una empresa con sus ventas totales. Esta comparación se utiliza para evaluar el tiempo que los clientes tardan en pagar al vendedor. Una cifra baja se considera mejor, ya que significa que una empresa está bloqueando menos de sus fondos en las cuentas por cobrar, y por lo tanto puede utilizar los fondos para otros fines. Además, cuando las cuentas por cobrar permanecen impagadas durante un periodo de tiempo reducido, hay menos riesgo de impago por parte de los clientes.
¿Qué son los días de ventas pendientes?
Los días de ventas pendientes son más útiles cuando se comparan con el número estándar de días que se permite a los clientes antes de que el pago sea debido. Así, una cifra de DSO de 40 días puede parecer inicialmente excelente, hasta que se da cuenta de que los plazos de pago estándar son sólo de cinco días. El DSO también puede compararse con el estándar del sector, o con el DSO medio de los mejores del sector, para juzgar el rendimiento de los cobros.
Una combinación de concesión de créditos prudente y una actividad de cobros sólida se indica cuando la cifra de DSO es sólo unos días mayor que los plazos de pago estándar. Desde el punto de vista de la gestión, es más fácil detectar los problemas de cobro a nivel bruto haciendo un seguimiento del DSO en una línea de tendencia, y observando si hay un pico repentino en la medición en comparación con lo que se informó en períodos anteriores.
Para calcular el DSO, divida 365 días entre la cantidad de ventas a crédito anuales para llegar a las ventas a crédito por día, y luego divida esta cifra entre las cuentas por cobrar promedio para el período de medición. Así, la fórmula es:
Promedio de cuentas por cobrar ÷ (Ventas anuales ÷ 365 días)
Ejemplo de días de ventas pendientes
El controlador de Oberlin Acoustics, fabricante de la famosa marca de guitarras eléctricas Rhino, quiere obtener los días de ventas pendientes de la empresa para el período de información de abril. En abril, los saldos iniciales y finales de las cuentas por cobrar fueron de 420.000 y 540.000 dólares respectivamente. El total de ventas a crédito para los 12 meses terminados el 30 de abril fue de $4,000,000. El controlador deriva el siguiente cálculo de DSO a partir de esta información:
(($420,000 Créditos iniciales + $540,000 Créditos finales) ÷ 2)
÷ ($4,000,000 Ventas a crédito ÷ 365 Días)
=
$480,000 Cuentas por cobrar promedio
÷ $10,959 Ventas a crédito por día
= 43.8 Días
Problemas con los días de ventas pendientes
La correlación entre la cifra de ventas anuales utilizada en el cálculo y la cifra de cuentas por cobrar promedio puede no ser cercana, lo que resulta en un número de DSO engañoso. Por ejemplo, si una empresa tiene ventas estacionales, la cifra media de cuentas por cobrar puede ser inusualmente alta o baja en la fecha de medición, dependiendo de en qué punto de la temporada de facturación se encuentre la empresa. Así, si las cuentas por cobrar son inusualmente bajas cuando se realiza la medición, los días de DSO aparecerán inusualmente bajos, y viceversa si las cuentas por cobrar son inusualmente altas. Hay dos maneras de eliminar este problema:
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Anualizar las cuentas por cobrar. Genere una cifra promedio de cuentas por cobrar que abarque todo el período de medición del año completo.
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Medir un período más corto. Adopte un cálculo de DSO trimestral renovable, de modo que las ventas de los últimos tres meses se comparen con las cuentas por cobrar promedio de los últimos tres meses. Este enfoque es más útil cuando las ventas son muy variables a lo largo del año.
Cualquiera que sea la metodología de medición que se adopte para el DSO, asegúrese de utilizarla de forma consistente de un periodo a otro, para que los resultados sean comparables en una línea de tendencia.
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